Comment transférer de l'argent Coverdell dans un plan 529

Le plan d'éducation Coverdell est rapidement éclipsé par le 529 plan dans la plupart des États. Les deux plans offrent des options pour déduire chaque année l'argent placé dans un compte d'épargne-études de vos impôts. Les deux restreignent les utilisations de l'argent à l'avenir. Cependant, avec le plan Coverdell, 2010 est la dernière année où ces économies peuvent être consacrées à l'enseignement primaire. Pour cette raison et plus encore, de nombreuses personnes choisiront de passer à un plan 529.

Avantages de la conversion

Le principal avantage qui pèse actuellement sur de nombreux parents est de s'assurer que l'argent d'un plan d'éducation peut être utilisé pour l'éducation préscolaire. Ecole maternelle privée, les écoles primaires et secondaires sont plus courantes aujourd'hui qu'elles ne l'étaient que le Coverdell a été introduit, et de nombreux parents font face à une dépense difficile lorsque le changement se produit. Déplacer votre argent dans un 529 résoudra ce problème. Plus loin, les plafonds de cotisation pour un Coverdell passeront également en 2010 de 2 $, 000 par an à seulement 500 $ de fonds déductibles chaque année. Cette limite réduit considérablement les avantages que ces régimes représentaient autrefois, car il est difficile d'économiser pour les dépenses d'éducation avec une contribution annuelle aussi faible. Chaque État fixe la limite de 529 cotisations au régime, mais en règle générale, le plafond de cotisation est plus élevé. Les limites de 529 régimes sont fixées à vie et peuvent couvrir la totalité des frais d'études d'un bénéficiaire désigné. Cela signifie que les comptes peuvent contenir des centaines de milliers de dollars.

Conversion à un plan 529

La conversion d'un Coverdell à un 529 est relativement simple. La première étape consiste à choisir un plan 529. Vous pouvez en choisir un que votre propre état a à offrir, mais vous pouvez également choisir un plan hors de l'état. Certains États vous permettent de déduire des cotisations à des régimes hors de l'État. Vous voudrez également savoir si le plan que vous choisissez vous oblige à dépenser l'argent dans un état spécifique. Aujourd'hui, la plupart des 529 plans peuvent être utilisés pour payer les études partout dans le pays. Prochain, prenez simplement une distribution de dépenses d'éducation qualifiée de votre Coverdell. La conversion en 529 est admissible tant que la conversion se déroule dans un délai d'un an. Pour vous faciliter la tâche, vous pouvez créer un compte séquestre ou faire en sorte que le dépôt aille directement sur votre nouveau compte. Vous voudrez peut-être créer un compte de garde 529, car un Coverdell est également un compte de garde. Ce n'est pas une règle de l'IRS, mais cela peut limiter la possibilité d'une obligation fiscale imprévue.

Considérations pour votre conversion

Lors de la conversion à votre forfait 529, tenez compte des besoins immédiats que vous avez à partir du compte. Vous pourriez avoir besoin d'une partie des fonds que vous convertissez pour payer vos frais d'études cette année. Si c'est le cas, considérez vos directives de déduction d'états. Vous trouverez peut-être avantageux de convertir d'abord les fonds en 529, puis de les utiliser pour vos frais d'études admissibles. Vous constaterez peut-être que le contraire est plus avantageux dans votre cas.