Taux annuel en pourcentage (TAEG)

Qu'est-ce que le taux de pourcentage annuel (TAEG) ?

Le taux annuel en pourcentage (TAEG) fait référence aux intérêts annuels générés par une somme facturée aux emprunteurs ou versée aux investisseurs. Le TAP est exprimé en pourcentage qui représente le coût annuel réel des fonds sur la durée d'un prêt ou le revenu gagné sur un investissement. Cela inclut tous les frais ou coûts supplémentaires associés à la transaction, mais il ne prend pas en compte la composition. L'APR fournit aux consommateurs un chiffre qu'ils peuvent comparer entre les prêteurs, cartes de crédit, ou des produits d'investissement.

Points clés à retenir

• Un taux annuel en pourcentage (TAEG) est le taux annuel facturé pour un prêt ou gagné par un investissement.
• Les institutions financières doivent divulguer le TAEG d'un instrument financier avant la signature de tout accord.
• Le TAEG fournit une base cohérente pour la présentation des informations sur les taux d'intérêt annuels, afin de protéger les consommateurs contre la publicité mensongère.
• Un TAEG peut ne pas refléter le coût réel de l'emprunt parce que les prêteurs ont une bonne marge de manœuvre pour le calculer, hors certains frais.
• APR ne doit pas être confondu avec APY (rendement annuel en pourcentage), un calcul qui tient compte de la composition des intérêts.

APR vs APY :quelle est la différence ?

Comment fonctionne le taux de pourcentage annuel (TAEG)

Un pourcentage annuel est exprimé sous forme de taux d'intérêt. Il calcule le pourcentage du capital que vous paierez chaque année en tenant compte de facteurs tels que les paiements mensuels. APR est également le taux d'intérêt annuel payé sur les investissements sans tenir compte de la composition des intérêts au cours de cette année.

La Truth in Lending Act (TILA) de 1968 exigeait que les prêteurs divulguent le TAP qu'ils facturent aux emprunteurs. Les sociétés émettrices de cartes de crédit sont autorisées à publier des taux d'intérêt sur une base mensuelle, mais ils doivent clairement signaler le TAEG aux clients avant de signer un accord.

Comment le TAEG est-il calculé ?

Le TAP est calculé en multipliant le taux d'intérêt périodique par le nombre de périodes d'une année au cours desquelles il a été appliqué. Il n'indique pas combien de fois le taux est effectivement appliqué au solde.

​APR=((nPrincipalFees+Intérêt​​)×365)×100où :Intérêt=Total des intérêts payés sur la durée du prêtPrincipal=Montant du prêtn=Nombre de jours de la durée du prêt​

Types d'APR

Les TAP des cartes de crédit varient en fonction du type de frais. L'émetteur de la carte de crédit peut facturer un TAEG pour les achats, un autre pour les avances de fonds, et encore un autre pour les transferts de solde à partir d'une autre carte. Les émetteurs facturent également des APR de pénalité à taux élevé aux clients en cas de retard de paiement ou de violation d'autres conditions de l'accord de titulaire de carte. Il y a aussi l'APR d'introduction - un taux bas ou 0% - que de nombreuses sociétés de cartes de crédit utilisent pour inciter de nouveaux clients à souscrire à une carte.

Les prêts bancaires sont généralement assortis de TAEG fixes ou variables. Un prêt TAEG fixe a un taux d'intérêt qui est garanti de ne pas changer pendant la durée de vie du prêt ou de la facilité de crédit. Un prêt TAEG variable a un taux d'intérêt qui peut changer à tout moment.

Les emprunteurs TAEG sont facturés en fonction également de leur crédit. Les taux offerts à ceux qui ont un excellent crédit sont nettement inférieurs à ceux offerts à ceux qui ont un mauvais crédit.

Intérêt composé ou intérêt simple ?

Le TAEG ne prend pas en compte la composition des intérêts au cours d'une année donnée :il est basé uniquement sur les intérêts simples.

APR vs. Rendement en pourcentage annuel (APY)

Alors qu'un TAEG ne représente que des intérêts simples, le rendement annuel en pourcentage (APY) tient compte des intérêts composés. Par conséquent, le TAP d'un prêt est supérieur à son TAEG. Plus le taux d'intérêt est élevé, et dans une moindre mesure, plus les périodes de composition sont courtes, plus la différence entre APR et APY est grande.

Imaginez que le TAEG d'un prêt soit de 12 %, et le prêt est composé une fois par mois. Si un particulier emprunte 10 $, 000, leur intérêt pour un mois est de 1 % du solde ou 100 $. Cela augmente effectivement le solde à 10 $, 100. Le mois suivant, 1% d'intérêt est évalué sur ce montant, et le paiement des intérêts est de 101 $, légèrement supérieur à celui du mois précédent. Si vous conservez ce solde pour l'année, votre taux d'intérêt effectif devient 12,68 %. L'APY comprend ces petits changements dans les frais d'intérêt dus à la composition, alors que APR ne le fait pas.

Voici une autre façon de le voir. Supposons que vous compariez un investissement qui rapporte 5 % par an avec un autre qui rapporte 5 % par mois. Pour le premier mois, l'APY est égal à 5%, le même que le TAEG. Mais pour la seconde, l'APY est de 5,12 %, reflétant la composition mensuelle.

Étant donné qu'un TAEG et un APY différent peuvent être utilisés pour représenter le même taux d'intérêt sur un prêt ou un produit financier, les prêteurs mettent souvent l'accent sur le nombre le plus flatteur, c'est pourquoi la Truth in Savings Act de 1991 a exigé que l'APR et l'APY soient divulgués dans les publicités, contrats, et accords. Une banque annoncera l'APY d'un compte d'épargne dans une grande police et son APR correspondant dans une plus petite, étant donné que le premier comporte un nombre superficiellement plus grand. L'inverse se produit lorsque la banque agit en tant que prêteur et essaie de convaincre ses emprunteurs qu'elle applique un taux bas. Une excellente ressource pour comparer les taux APR et APY sur une hypothèque est une calculatrice hypothécaire.

Un exemple d'APR vs APY

Dites que XYZ Corp. propose une carte de crédit qui prélève des intérêts de 0,06273% par jour. Multipliez cela par 365, et c'est 22,9% par an, qui est le TAEG annoncé. Maintenant, si vous deviez facturer 1 $ différent, 000 article sur votre carte tous les jours et a attendu jusqu'au lendemain de la date d'échéance (lorsque l'émetteur a commencé à percevoir des intérêts) pour commencer à effectuer des paiements, vous devriez 1 $, 000.6273 pour chaque chose que vous avez achetée.

Pour calculer l'APY ou le taux d'intérêt annuel effectif (EAR) - le terme le plus couramment utilisé pour les cartes de crédit - ajoutez un (qui représente le principal) et prenez ce nombre à la puissance du nombre de périodes de composition dans une année ; soustrayez un du résultat pour obtenir le pourcentage :

​APY=(1+Taux Périodique)n−1où :n=Nombre de périodes de composition par an​

Dans ce cas, votre APY ou EAR serait de 25,7% :

​((1+.0006273)365)−1=.257​

Si vous n'avez un solde sur votre carte de crédit que pour une période d'un mois, le taux annuel équivalent de 22,9% vous sera facturé. Cependant, si vous conservez ce solde pour l'année, votre taux d'intérêt effectif devient de 25,7 % en raison de la composition quotidienne.

TAEG vs taux d'intérêt nominal vs taux périodique quotidien

Un TAEG a tendance à être supérieur au taux d'intérêt nominal d'un prêt. En effet, le taux d'intérêt nominal ne tient compte d'aucune autre dépense encourue par l'emprunteur. Le taux nominal peut être inférieur sur votre hypothèque si vous ne tenez pas compte des frais de clôture, Assurance, et les frais de montage. Si vous finissez par les intégrer à votre hypothèque, votre solde hypothécaire augmente, tout comme votre TAEG.

Le tarif périodique journalier, d'autre part, est l'intérêt facturé sur le solde d'un prêt sur une base quotidienne - l'APR divisé par 365. Les prêteurs et les fournisseurs de cartes de crédit sont autorisés à représenter l'APR sur une base mensuelle, bien que, tant que le TAP complet de 12 mois est répertorié quelque part avant la signature de l'accord.

Inconvénients du taux de pourcentage annuel (TAEG)

Le TAEG n'est pas toujours un reflet fidèle du coût total d'emprunt. En réalité, il peut sous-estimer le coût réel d'un prêt. En effet, les calculs supposent des échéanciers de remboursement à long terme. Les coûts et les frais sont trop dispersés avec les calculs du TAEG pour les prêts qui sont remboursés plus rapidement ou dont les périodes de remboursement sont plus courtes. Par exemple, l'impact annuel moyen des frais de clôture hypothécaire est beaucoup plus faible lorsque ces frais sont supposés avoir été étalés sur 30 ans au lieu de sept à 10 ans.

Qui calcule le TAP ?

Les prêteurs ont une bonne part de pouvoir pour déterminer comment calculer le TAEG, incluant ou excluant les différents frais et charges.

APR rencontre également des problèmes avec les prêts hypothécaires à taux variable (ARM). Les estimations supposent toujours un taux d'intérêt constant, et même si APR prend en compte les plafonds tarifaires, le nombre final est toujours basé sur des taux fixes. Parce que le taux d'intérêt sur un ARM changera une fois la période de taux fixe terminée, Les estimations du TAEG peuvent sous-estimer considérablement les coûts d'emprunt réels si les taux hypothécaires augmentent à l'avenir.

Les TAP hypothécaires peuvent inclure ou non d'autres frais, comme les évaluations, titres, rapports de crédit, applications, assurance-vie, avocats et notaires, et la préparation des documents. Il existe d'autres frais qui sont délibérément exclus, y compris les frais de retard et autres frais ponctuels.

Tout cela peut rendre difficile la comparaison de produits similaires car les frais inclus ou exclus diffèrent d'un établissement à l'autre. Afin de comparer avec précision plusieurs offres, un emprunteur potentiel doit déterminer lesquels de ces frais sont inclus et, être minutieux, calculer l'APR en utilisant le taux d'intérêt nominal et d'autres informations sur les coûts.

Pourquoi le taux de pourcentage annuel (TAEG) est-il divulgué ?

Les lois sur la protection des consommateurs obligent les entreprises à divulguer les TAP associés à leurs offres de produits, afin d'éviter que les entreprises ne trompent les clients. Par exemple, s'ils n'étaient pas tenus de divulguer le TAEG, une entreprise peut annoncer un faible taux d'intérêt mensuel tout en laissant entendre aux clients qu'il s'agit d'un taux annuel. Cela pourrait induire un client en erreur en comparant un taux mensuel apparemment bas à un taux annuel apparemment élevé. En exigeant de toutes les entreprises qu'elles divulguent leurs TAP, les clients se voient proposer une comparaison « des pommes contre des pommes ».

Qu'est-ce qu'un bon APR ?

Ce qui compte comme un « bon » TAEG dépendra de facteurs tels que les tarifs concurrents proposés sur le marché, le taux d'intérêt préférentiel fixé par la banque centrale, et la propre cote de crédit de l'emprunteur. Lorsque les taux préférentiels sont bas, les entreprises des secteurs concurrentiels proposeront parfois des TAEG très bas sur leurs produits de crédit, comme le 0% sur les prêts automobiles ou les options de location. Bien que ces taux bas puissent sembler attractifs, les clients doivent vérifier si ces tarifs durent pendant toute la durée du produit, ou s'il s'agit simplement de taux de lancement qui reviendront à un TAEG plus élevé après une certaine période. De plus, les TAP bas peuvent uniquement être disponibles pour les clients ayant des cotes de crédit particulièrement élevées.

Comment calculez-vous le TAEG ?

La formule de calcul du TAP est simple. Il consiste à multiplier le taux d'intérêt périodique par le nombre de périodes d'une année au cours desquelles le taux est appliqué. La formule exacte est la suivante :

APR=((nPrincipalFees+Interest​​)×365)×100où :Intérêt=Total d'intérêt payé sur la vie du prêt Principal=Montant du prêtn=Nombre de jours de la durée du prêt​