Comment profiter des cycles économiques

(Puisqu'avril est le mois de la littératie financière, un certain nombre d'articles seront consacrés à des sujets plus pédagogiques. Il s'agit de la quatrième partie d'une série en quatre parties sur la façon dont la compréhension des cycles économiques pourrait éclairer vos décisions financières. La partie I est Comprendre les cycles économiques :une introduction. La partie II est Reconnaître les saisons économiques :reprise et croissance. La partie III est Les saisons d'automne et d'hiver du cycle économique.)

Dans les trois premières parties de cette série, vous avez vu comment l'économie évolue par cycles de sept à dix ans, et comment chaque cycle peut être décomposé en quatre phases qui correspondent étroitement aux saisons de la nature. Nous avons également examiné certains des signes révélateurs de l'activité économique qui peuvent nous aider à reconnaître où nous en sommes dans le cycle.

Vous pensez peut-être, « C'est tout intéressant, mais comment puis-je appliquer ces connaissances à ma vie financière personnelle ? » Commençons par décapiter l'éléphant dans la pièce - au moment du marché. Market-timing est un jeu de dupes. Cependant, la plupart du temps, le market-timing consiste à essayer de trouver le point culminant du marché pour vendre haut. C'est vrai :personne n'est capable de dire quand un marché a atteint son apogée.

Les mêmes personnes qui nous conseillent de ne pas essayer de trouver un pic de vente le font ne pas dire la même chose à propos de trouver un point d'entrée bas. Warren Buffett, sans doute le meilleur investisseur, dit qu'il a cessé d'essayer de chronométrer le marché. Cependant, il dit assez clairement à chaque récession qu'acheter à bas prix est une chose merveilleuse à faire.

Beaucoup de gens qui restent à l'écart du market-timing semblent également éviter d'acheter à bas prix dans le cadre de « cette chose que nous ne faisons pas ». Acheter bas en période de récession n'est pas inclus dans le conseil général de « n'essayons pas de chronométrer le marché ».

D'accord, maintenant que le market-timing ne se cache plus dans votre tête, voyons où nous pouvez tous appliquent cela et bénéficient potentiellement de notre vision de l'économie évoluant à travers ses quatre saisons de chaque cycle.

Comment les saisons pourraient s'appliquer à votre travail

Votre employeur est également touché par les quatre saisons de l'économie. Mais comme la plupart des employeurs ignorent les saisons, il est probable que votre employeur se comporte comme Farmer Clod, c'est-à-dire votre employeur fera probablement tout au mauvais moment.

Les employeurs publics dépendent des recettes fiscales, ils sont donc également victimes d'entreprises qui agissent comme Farmer Clod. Donc, que vous travailliez pour une entreprise ou un employeur gouvernemental, il y a de fortes chances que vous travailliez pour Farmer Clod. Si vous aviez l'intention de créer votre propre entreprise, l'utilisation de cette information peut vous propulser de maman et papa au leader du marché en un seul cycle. (Un bon ami à moi l'a fait.) Mais ce n'est pas notre principale préoccupation ici.

Votre stratégie d'emploi à long terme

Maintenant que vous comprenez que votre employeur est probablement une Motte (par ignorance plus que par malveillance), vous pouvez prédire ce qu'ils vont faire, et quand.

Voici la stratégie de votre employeur :

• En hiver, juste survivre
• Au printemps, juste survivre
• En été, grandir, grandir grandir
• En automne, grandir, grandir, grandir

Armé de cette connaissance, vous pouvez planifier votre stratégie à long terme. Votre objectif n ° 1 dans n'importe quel travail est généralement de partir selon vos propres conditions (c'est-à-dire, éviter d'être licencié ou licencié). Votre objectif n ° 2 est de gagner autant que leur système le permet. Tous les autres objectifs de croissance, la promotion et la réalisation de soi n'interviennent qu'après cela.

La première chose que vous faites avec cette connaissance est d'évaluer votre employeur. Demande toi, « Dans quelle mesure survivront-ils à la prochaine récession ? » Votre meilleur indice est de comprendre comment ils ont résisté à la récession précédente. Quel pourcentage de personnes ont-ils licencié ? Ont-ils réduit le salaire ou les heures? Vous obtenez l'image. Un emploi dans une entreprise de construction est probablement plus vulnérable à la récession qu'un emploi dans un ministère du gouvernement fédéral, par exemple.

Augmenter votre valeur

La deuxième chose à comprendre est que votre meilleur pari pour une promotion et/ou une augmentation sera en été et en automne. Ne soyez pas impatient lorsque vous n'obtenez rien de tout cela en hiver et au printemps. Au lieu, utilisez l'hiver et le printemps pour vous positionner comme l'un des meilleurs candidats pour lesdites augmentations et promotions une fois qu'elles commencent à arriver.

Ce qui se passe généralement lors des compressions d'une récession, c'est que chaque survivant est chargé de plus de travail. Tu as le choix :tu peux râler et le supporter, ou vous pouvez le voir comme la configuration parfaite pour vous positionner pour la prochaine série de promotions et d'augmentations. Plus votre expérience est large, et plus vous contribuez à la survie de votre employeur (ce qui est son agenda principal), plus vous avez de chances d'être promu et/ou de recevoir une augmentation.

Si vous connaissez les saisons et la stratégie réactive de votre employeur, vous pouvez sauter sur l'été et l'automne pour obtenir des choses comme une formation rémunérée, voyages à des événements de réseautage de l'industrie, choses qui augmentent votre valeur. C'est un peu comme les écureuils emmagasinant des glands dans les bons moments :vous les voyez pour les moments éphémères qu'ils sont et faites du foin pendant que le soleil brille. Votre objectif est de devenir aussi précieux que possible. Puis, quand l'inévitable récession arrive, plus vous êtes compétent et flexible, moins vous serez lâché.

Savoir quand sauter du navire

Ma femme travaillait pour une entreprise dot com en Californie. Lorsque son service est passé de plus de 80 personnes à six, elle était l'une des six parce qu'elle comprenait et soutenait l'objectif de survie de la direction. Elle en savait beaucoup sur beaucoup, simplement en aidant les gens et en étant flexible. À la fin, quand nous avons décidé de venir au Colorado, elle espérait être lâchée, afin d'obtenir une indemnité de départ, mais ils l'aimaient tellement qu'elle a dû démissionner - et même alors ils ont essayé de la garder.

Dernière chose :la chute de l'économie, c'est quand vous pouvez obtenir les nouvelles offres d'emploi les plus alléchantes. Fais attention, cependant :dans l'inévitable récession, les travailleurs dont l'ancienneté est la plus courte obtiennent généralement les premiers feuillets roses. Le meilleur moment pour changer d'emploi est la fin du printemps/début de l'été (dans l'économie, pas dans la nature). De cette façon, vous disposez de beaucoup de temps pour construire votre réseau interne et votre ancienneté.

Le simple fait d'être conscient des saisons du cycle économique et de leur impact sur votre employeur peut vous aider à bien des égards.

Comment les saisons pourraient s'appliquer à votre maison

Si vous envisagez de devenir propriétaire, comprendre les cycles de l'économie vous aidera à choisir votre meilleur point d'entrée sur le marché intérieur :une récession. La valeur de n'importe quelle maison sur laquelle vous avez un œil baissera en cas de récession. Disons que vous envisagez une maison aujourd'hui qui est sur le marché pour 300 $, 000. Il y a de fortes chances que la même maison puisse être achetée pour 250 $, 000 si acheté dans une période de récession. (C'est à peu près le ratio que nous avons observé dans notre quartier.) Attendre quelques années pour économiser 50 $, 000 est une bonne chose dans mon livre.

Échanger vers le haut et vers le bas

Comprendre les quatre cycles de l'économie vous aide non seulement à acheter votre première maison, mais aussi avec la façon de naviguer vers le haut ou vers le bas. Comme nous l'avons souligné dans « Comment ne pas aborder la hausse des prix des maisons, « beaucoup de gens se laissent prendre par une illusion commune. Lorsque les prix des maisons augmentent pendant les saisons d'été et d'automne du cycle économique, et la valeur nette de leur maison augmente, ils y voient un accroissement permanent de leur richesse. Ensuite, ils font des choses comme échanger la leur contre une maison plus grande, ou emprunter sur ces capitaux propres pour une raison noble ou une autre.

Il n'y a rien de mal intrinsèquement à vouloir échanger, que ce soit pour des raisons logiques ou parce que vous voulez simplement un endroit plus agréable. La grande erreur est de le faire pendant les saisons d'été ou d'automne du cycle économique. Les saisons d'hiver et de printemps du cycle économique sont les meilleurs moments pour faire des échanges. D'autre part, si vous souhaitez réduire (par exemple, si vous êtes un nicheur vide ou pour d'autres raisons), les saisons d'été ou d'automne du cycle économique sont les meilleures saisons pour le faire.

Comment les saisons pourraient s'appliquer à vos investissements

Cette connaissance des saisons de l'économie peut également éclairer vos décisions d'investissement. Examinons quelques véhicules d'investissement et méthodes d'investissement différents.

Investisseurs mensuels

Si vous investissez mensuellement, dans le cadre d'un régime de retraite 401(k) ou autre, alors votre meilleur plan d'action est simplement de continuer à le faire, quelle que soit la saison. Cependant, si vous avez de la flexibilité, augmenter le montant que vous investissez en période de récession et de reprise rapide vous rapportera plus à long terme. Cela va à l'encontre de ce que la plupart des gens veulent faire :dans les moments difficiles, il est instinctif de vouloir conserver votre argent autant que possible. Maintenant, vous savez que la récession est la vente d'investissement d'hiver qui ne se produit qu'une fois tous les 10 ans. Plus vous disposez d'argent pour profiter de ces aubaines, mieux vous serez à long terme. J'appelle ça de la "poudre sèche".

Propriété locative, De l'art, et objets de collection

Si votre véhicule d'investissement de prédilection est un bien locatif, vous n'achetez probablement pas une propriété tous les mois. Cependant, votre connaissance des saisons de l'économie peut vous aider à décider quand acheter la prochaine propriété. La saison d'automne dans le cycle économique est généralement la pire saison de toutes pour acheter une propriété, pourtant c'est la saison où la plupart des propriétés sont achetées. Je l'appelle « le syndrome de Farmer Clod ».

Il vaut mieux attendre le printemps de l'économie, lorsque les locataires reviennent sur le marché et que les prix sont encore très bas. Si vous aviez l'intention de liquider l'une de vos propriétés, vous savez que l'automne est le bon moment. Un bon ami à moi est un investisseur immobilier majeur. En utilisant ces informations, il a vendu un grand centre commercial à l'automne du cycle précédent. Les gros contrats comme celui-là mettent du temps à se conclure, mais il m'a dit qu'il était extrêmement reconnaissant pour cette connaissance des saisons lorsque cet accord a été conclu en août 2008, le mois précédant le grand krach boursier.

De même, si vous investissez dans des choses comme l'art ou les objets de collection, le moment d'acheter est pendant les saisons d'hiver et de printemps du cycle économique, et l'automne est le moment de vendre.

Ignorer les émotions dominantes à chaque saison

Tout investisseur qui réussit vous dira que vos émotions sont votre plus grand ennemi.

• En hiver et au printemps saisons de l'économie, la peur est l'émotion dominante. Mais c'est précisément le moment d'être audacieux et de bouger, planter comme Farmer Fred.
• En été , la marée montante fait flotter tous les bateaux. L'émotion dominante est alors de supposer que cela va durer éternellement. Ne présumez jamais de l'avenir en été.
• En automne , l'émotion dominante est l'optimisme, inciter les gens à acheter des choses, encore une fois exactement au mauvais moment. En règle générale, l'automne est la saison pour vendre, à ne pas acheter.

En règle générale, la dette est mauvaise. Cependant, si vous allez vous endetter, les saisons économiques d'hiver et de printemps sont les seules périodes pour le faire. Personnellement, je crois que les saisons d'été et d'automne de l'économie sont de bons moments pour se débarrasser de la dette. Mais, plus que ça, Je crois que l'été et l'automne sont les moments pour accumuler la poudre sèche pour ramasser les bonnes affaires que vous n'obtenez qu'une fois tous les 10 ans. Un compte d'épargne en ligne pour conserver vos liquidités peut s'avérer très utile à ce moment-là.

Ce que nous ne pouvons pas contrôler

Le monde dans lequel nous vivons ne bouge pas en ligne droite. Qu'on le veuille ou non, il monte et descend comme la marée. L'économie apporte avec elle des saisons d'argent facile et d'argent difficile. Quiconque pense que sa richesse s'accumulera en ligne droite n'a pas encore traversé de récession. La réalité est qu'il y a des moments où la croissance est ce que nous appelons des « choix minces » et il y a d'autres moments où vous ne pouvez tout simplement pas perdre. Sagesse, Je crois, réside dans la compréhension que les quatre saisons ont des opportunités de faire croître la richesse - cependant, ces opportunités se présentent et agissent différemment.

Nous pouvons profiter des quatre saisons si nous sommes préparés et flexibles, au lieu d'être dogmatique qu'il n'y a qu'une seule façon de s'enrichir lentement. Les lecteurs perspicaces ont peut-être remarqué que J.D., après avoir suivi les bonnes stratégies pour devenir riche lentement au printemps et en été du cycle précédent, était suffisamment flexible pour saisir l'opportunité unique de récolter (vendre) … à la chute de l'économie.

Farmer Clod et Farmer Fred ont fait face au même ensemble de circonstances changeantes. Fred savait ce qui arrivait à chaque fois ainsi que comment profiter de chaque saison. Clod a simplement réagi en fonction des sentiments (« rien de plus que des sentiments, ” pour citer la vieille chanson).

Tout le monde a un ensemble unique de circonstances, histoire et défis. Il n'y a pas de formule unique. Vous allez obtenir les meilleurs résultats pour vous en comprenant ce que l'économie donne et prend, et en élaborant des stratégies pour tirer le meilleur parti de chacune des quatre saisons du cycle économique.

Comment protégez-vous vos finances ou vos bénéfices pendant les différentes saisons économiques ? Quels plans ferez-vous pour l'avenir? Partagez votre opinion dans les commentaires ci-dessous!