15 façons de gérer et d'améliorer les flux de trésorerie dans la construction

L'une des raisons les plus courantes pour lesquelles les entreprises font faillite est qu'elles manquent de liquidités. Entreprises du bâtiment, qui prennent souvent en charge une grande partie des coûts de leurs projets avant même d'envoyer la première facture, sont particulièrement vulnérables à cela. C'est pourquoi la gestion des flux de trésorerie est de la plus haute importance pour les entreprises de la construction. Sans cash-flow positif, une entreprise de construction peut ne pas être en mesure de payer ses dépenses, peu importe le nombre de nouveaux projets qu'il a alignés.

Qu'est-ce que le flux de trésorerie ?

Le flux de trésorerie est le montant de trésorerie et d'équivalents de trésorerie qui entrent et sortent d'une entreprise au cours d'une période donnée. C’est une mesure clé de la santé financière d’une entreprise, liquidité et la capacité de payer ses factures. Un flux de trésorerie positif indique que plus d'argent entre dans une entreprise qu'il n'en sort, tandis qu'un flux de trésorerie négatif signifie que plus d'argent sort qu'il n'entre. Un état des flux de trésorerie capture ces informations et aide une entreprise à analyser ses besoins de trésorerie futurs.

Bénéfice net vs flux de trésorerie :

Le bénéfice net et les flux de trésorerie sont deux mesures essentielles de la santé financière d'une entreprise. Bénéfice net, également appelé résultat net ou « résultat » (car il apparaît à la fin d'un compte de résultat), indique le bénéfice restant après déduction de toutes les dépenses des revenus globaux au cours d'une période spécifique.

Le flux de trésorerie est le montant d'argent entrant et sortant d'une entreprise au cours de la période, reflétant sa capacité à recouvrer ses clients et à payer ses dépenses. Selon la méthode comptable de l'entreprise, il est possible qu'il soit rentable tout en ayant un cash-flow négatif, et vice versa. Une entreprise qui est rentable sur le papier mais dont la trésorerie est négative peut rencontrer des problèmes car elle ne peut pas payer ses factures à temps.

Pourquoi les flux de trésorerie dans la construction sont-ils importants ?

Un flux de trésorerie stable est crucial dans le secteur de la construction, où les entreprises ont besoin de liquidités pour financer de nouveaux projets, faire avancer les projets en cours, payer les matériaux et la main-d'œuvre et couvrir les autres coûts. Pour certaines entreprises de construction, quelques paiements en retard ou manqués des clients, des stocks excédentaires ou une augmentation soudaine du coût des matériaux sont tout ce qu'il faut pour les exposer à un manque de liquidités - ou pire. En surveillant sa trésorerie, une entreprise peut mieux prévoir ses besoins, signaler les problèmes potentiels et, en fin de compte, contribuer à la croissance de l'entreprise. Il est donc essentiel que les acteurs de la construction surveillent de près les flux de trésorerie.

Comment calculer les flux de trésorerie dans la construction

Dans sa forme la plus simple, les flux de trésorerie sont calculés en soustrayant les sorties de trésorerie des entrées de trésorerie. Les comptables considèrent les entrées de trésorerie comme des « sources de trésorerie » et les sorties de trésorerie comme des « utilisations de la trésorerie ». Ces entrées et sorties sont réparties en trois catégories :les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation, flux de trésorerie liés aux activités d'investissement et flux de trésorerie liés aux activités de financement. En d'autres termes:

Flux de trésorerie = Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation +/- Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement +/- Flux de trésorerie liés aux activités de financement

Le cash-flow d'exploitation reflète les paiements reçus des clients moins le montant payé pour couvrir les dépenses d'exploitation, comme le travail, matériel et loyer. Les flux de trésorerie d'exploitation se rapportent aux activités principales d'une entreprise - biens vendus ou services rendus - et excluent les dépenses non monétaires, comme l'amortissement, l'amortissement et la rémunération à base d'actions. La formule pour calculer le cash-flow d'exploitation est la suivante :

Flux de trésorerie d'exploitation = Résultat net + Charges hors trésorerie + Variation du fonds de roulement

Les flux de trésorerie d'investissement reflètent l'argent dépensé pour des investissements à long terme ou en capital, comme l'achat (ou la vente) d'équipements et de biens (dépenses en capital), actions et obligations ou une autre société par acquisition. L'analyse de cette activité pour voir si les mouvements de trésorerie sont cohérents ou s'ils sont ponctuels permet à la direction d'avoir une meilleure vision de la « qualité » des flux de trésorerie. Par exemple, une vente d'anciens engins de chantier peut générer une belle rentrée d'argent, mais est-ce la meilleure façon de financer la masse salariale ? La formule pour calculer les flux de trésorerie d'investissement est la suivante :

Flux de trésorerie d'investissement = Achat/vente de dépenses en capital + Achat/vente de valeurs mobilières de placement + Achat/vente d'une entreprise ou d'une division

Les flux de trésorerie de financement comprennent tout financement provenant des propriétaires d'une entreprise, investisseurs et créanciers liés à la dette, capitaux propres et dividendes. L'examen des sorties de fonds de financement peut révéler des opportunités pour de meilleures conditions de prêt, et les rentrées de fonds provenant de l'émission de titres de créance peuvent aider à atténuer les pénuries de liquidités temporaires. La formule pour calculer le cash-flow financier est la suivante :

Flux de trésorerie de financement = Emission/rachat de dette + Emission/rachat d'actions + Paiement de dividendes

Effectuer une analyse des flux de trésorerie

Une analyse des flux de trésorerie explore toutes les activités sur un état des flux de trésorerie pour déterminer de combien d'argent une entreprise dispose pour payer ses dépenses. L'analyse commence par générer un état des flux de trésorerie, souvent à l'aide d'un logiciel de comptabilité, qui comprend des informations détaillées pour chacune des trois catégories de flux de trésorerie mentionnées ci-dessus :exploitation, investissement et financement. Lorsque les résultats de ces trois catégories sont ajoutés à la trésorerie d'ouverture d'une entreprise pour la période, une entreprise peut voir sa trésorerie finale, mieux comprendre l'état actuel de l'entreprise et apporter des changements opérationnels pour l'avenir, le cas échéant.

L'identification de la cause sous-jacente de chaque changement de flux de trésorerie peut aider une entreprise à identifier des moyens d'améliorer les flux de trésorerie et de mettre en évidence les fuites potentielles. Cependant, l'analyse est essentielle :un flux de trésorerie négatif sur une période prolongée serait généralement une cause d'alarme, mais cela ne signifie pas qu'une entreprise manque de liquidités à court terme. En réalité, un flux de trésorerie négatif peut être le signe d'investissements à long terme destinés à faire croître une entreprise. Elle peut également être attendue pour les activités saisonnières telles que la construction et est compensée, avec une bonne gestion, par des périodes de flux de trésorerie positifs élevés. De la même manière, une entreprise peut avoir des flux de trésorerie positifs mais ne pas être rentable ou avoir une dette importante.

12 problèmes de trésorerie courants dans la construction

Les entreprises de construction ont besoin d'un cash-flow positif pour financer des projets, payer les travailleurs et développer leurs entreprises. Un manque de liquidités dans un projet peut se répercuter sur d'autres projets. Les clients qui paient en retard sont l'une des raisons d'un manque à gagner, mais des processus comptables inefficaces et des événements imprévisibles, tels que les changements dans les coûts de main-d'œuvre et de matériaux, peut également faire reculer une entreprise. Les entreprises de construction qui comprennent ces problèmes communs sont mieux placées pour améliorer leur trésorerie.

1. Payer ses factures trop tôt : Il peut sembler prudent de payer les factures dès leur arrivée, mais cela peut laisser une entreprise de construction à court de liquidités ou même créer un flux de trésorerie négatif si l'argent n'entre pas. Garder de l'argent en main jusqu'à la date d'échéance de la facture donne à une entreprise plus d'argent pour travailler, s'il faut réinvestir dans l'entreprise, embaucher un sous-traitant ou passer à l'étape suivante d'un projet.

2. Absence de paiement initial : Les entreprises de construction peuvent engager de nombreuses dépenses avant même le début d'un projet, notamment sur les matériaux et les équipements. Par conséquent, une entreprise de construction peut souhaiter demander un acompte au client pour compenser certaines de ces dépenses d'approvisionnement.

3. Facturation différée : Plus une entreprise met de temps à facturer ses services, plus il faut de temps pour être payé - et cela, bien sûr, affecte la trésorerie, surtout si le projet doit être payé en une seule fois à la fin. Facturation progressive, dans lequel les clients sont facturés de manière incrémentielle pour les portions de travail terminées, est une alternative favorable aux flux de trésorerie. Une plateforme de facturation automatisée peut être très utile ici, en particulier celui qui peut gérer les différents types de modèles de tarification des projets de construction.

4. Clients qui paient lentement : Les flux de trésorerie d'un entrepreneur en pâtiront lorsque les clients tarderont à payer leurs factures. Et plus une entreprise est éloignée du sommet de la chaîne de paiement - un fournisseur ou un sous-traitant, par exemple, plus il faudra attendre pour être payé. Selon un rapport, les entrepreneurs doivent attendre en moyenne 90 jours pour être payés (également appelés jours de non-paiement des ventes).

5. Surstock d'inventaire : Commander trop d'inventaire réduit les liquidités immédiates d'une entreprise, tout comme les frais de portage associés, tels que les frais de stockage en entrepôt. Bien que l'entreprise puisse utiliser l'inventaire pour un autre projet sur la route, il doit supporter la totalité des dépenses, qui sape ses réserves de liquidités. Acheter uniquement ce dont vous avez besoin à ce moment-là conduit à un flux de trésorerie plus équilibré.

6. Coentreprises : Coentreprises, dans lequel les entrepreneurs fusionnent leur expertise et leurs ressources pour un projet particulier ou à plus long terme, sont monnaie courante dans le secteur de la construction. En effet, ils peuvent aider toutes les entreprises ensemble à décrocher des contrats plus lucratifs qui rapportent plus d'argent. Cependant, former une coentreprise comporte des risques si un partenaire ne respecte pas ses obligations ou décide de se retirer, qui peuvent toutes deux mettre en péril un projet et, clairement, impacter ou stopper les flux de trésorerie. Un accord d'exploitation qui stipule pour différents scénarios est extrêmement important d'avoir. Les considérations devraient inclure le calendrier des distributions en espèces et le financement des pertes.

7. Litige: De nombreux problèmes peuvent faire dérailler un projet de construction — mauvaise gestion ou demandes déraisonnables des clients — mais le résultat final est souvent le même :le non-paiement. Cela en soi a un impact négatif sur la trésorerie d'une entreprise de construction, et il en va de même d'avoir à engager des poursuites judiciaires coûteuses pour être payé. Bien sûr, il y a des cas où un client poursuit l'entrepreneur. Un contrat de construction qui explique comment gérer les litiges est essentiel pour minimiser le risque de problèmes juridiques.

8. Calendrier des comptes payables et recevables : Les comptes débiteurs (AR) sont de l'argent que les clients doivent à une entreprise et, lorsqu'il est payé, représente l'afflux. D'autre part, Les comptes créditeurs (AP) sont le montant d'argent qu'une entreprise doit pour ses propres dépenses et représentent les sorties de trésorerie potentielles. Un mauvais timing des entrées et des sorties peut entraîner des flux de trésorerie négatifs si l'entreprise paie ses factures avant d'être payée par un client. C'est là qu'un logiciel de comptabilité performant et fiable s'avère utile.

9. Retenue : Dans le BTP, il est courant que le client retienne le paiement d'un certain pourcentage du montant total du contrat, généralement 5% à 10%, jusqu'à ce que le projet soit terminé. C'est ce qu'on appelle la rétention, et il offre aux clients une certaine protection en cas de problèmes. Si une entreprise ne budgétise pas en conséquence, ce paiement prolongé peut entraîner des déficits de trésorerie.

10. Projets flottants : Le concept de « flottement » dans la construction fait référence à la fenêtre de temps entre le premier et le dernier moment où une activité de projet peut démarrer sans retarder l'achèvement des activités suivantes (« flottement libre ») ou l'ensemble du projet (« flottement total »). Bien que cela permet une certaine flexibilité du projet, cela peut également rendre les flux de trésorerie plus difficiles à prévoir. Pour les entreprises qui facturent à l'avancement, plus il faut de temps pour démarrer une activité, plus il faudra attendre pour facturer et être payé pour cette partie du travail.

11. Projets frontaux : Il n'y a pas deux façons d'y parvenir :lancer un grand projet demande beaucoup d'argent. Bien qu'il ne soit pas inhabituel pour un entrepreneur d'avancer des dépenses qu'un dépôt initial ne couvre pas, tels que les matériaux et la main-d'œuvre, il pourrait ne pas voir cet argent de sitôt. Cela peut poser des problèmes de trésorerie s'il n'est pas correctement budgétisé et peut être exacerbé si un client tarde à payer.

12. Manque de gestion des ordres de modification : Tout ce qui modifie l'étendue des travaux contractuels d'origine d'un projet, les coûts ou le calendrier du projet nécessitent un ordre de modification signé qui capture ces modifications. Sans bonne gestion, y compris la documentation et la facturation nécessaires pour les ordres de modification, une entreprise court le risque de ne pas être payée tout ce qui lui est dû. De la même manière, plus il faut de temps pour traiter une demande de modification, plus il faut de temps pour être payé, ce qui interrompt également les flux de trésorerie et a probablement un impact sur l'avancement de l'ensemble du projet. Un processus d'ordre de modification documenté fait partie de tout bon contrat.

15 stratégies pour améliorer les flux de trésorerie dans la construction

Un flux de trésorerie positif est important pour toute entreprise de construction. Il permet à une entreprise de couvrir ses dépenses ici et maintenant, démarrer de nouveaux projets - qui entraînent des coûts associés importants - et développer l'entreprise. Une gestion efficace des flux de trésorerie est essentielle. Voici quelques stratégies qui peuvent aider à améliorer les flux de trésorerie.

1. Utilisez les prévisions de trésorerie : Une prévision des flux de trésorerie peut identifier les déficits et les excédents de trésorerie. Cela aide une entreprise à anticiper et à gérer ses flux de trésorerie en conséquence, conserver de l'argent supplémentaire lorsque les affaires ralentissent, dire, pendant l'hiver. Une prévision des flux de trésorerie aide également une entreprise à voir l'impact d'un investissement potentiel - peut-être l'achat d'un nouveau camion - sur les flux de trésorerie et combien de trésorerie supplémentaire elle doit générer pour effectuer les paiements.

2. Inclure les conditions de paiement dans les contrats : Tous les contrats de construction doivent préciser les modalités de paiement. Les conditions de paiement dictent combien de temps un client doit payer une facture, comme 30, 60 ou 90 jours. Un accord de facturation doit également spécifier les documents requis, telles que les factures des sous-traitants ; détails sur le processus d'approbation, tels que le délai dont dispose le client pour contester une facture ; et modalités de paiement final, tels que la fourniture d'un certificat final d'achèvement du projet, afin de ne pas retarder le paiement.

3. Incitation au paiement anticipé : Bien que le paiement anticipé des factures puisse entraîner une pénurie de liquidités, recevoir des paiements anticipés peut entraîner un flux de trésorerie positif. Une façon d'encourager les clients à payer peu de temps après avoir reçu leurs factures est d'offrir une remise pour paiement anticipé et de les inciter avec une remise. La norme de l'industrie est une remise d'environ 2 % à 5 %. Le compromis, bien sûr, est une réduction des bénéfices d'une entreprise, ainsi, le fait qu'il s'agisse d'une option viable variera d'une entreprise à l'autre.

4. Planifiez les paiements par date d'échéance : Établir et respecter un calendrier de paiement régulier pour les factures dues — dépenses d'exploitation, coût des matériaux, etc. — est essentiel à une gestion efficace des flux de trésorerie. Cela permet également à une entreprise d'éviter les retards de paiement, pénalités d'intérêts et relations endommagées avec des partenaires commerciaux qui s'attendent à être payés à temps. Les principaux logiciels de comptabilité et de finance peuvent aider à gérer ce processus.

5. Proposez plusieurs modes de paiement : Facilitez le paiement de vos factures par les clients en leur offrant une multitude d'options de paiement, des cartes de crédit aux applications de paiement comme PayPal et Venmo, aux chèques et espèces à l'ancienne. Les clients apprécieront la possibilité de choisir leur mode de paiement, tandis que les entreprises peuvent potentiellement percevoir les paiements plus rapidement.

6. Négocier avec les fournisseurs : Les fournisseurs peuvent être disposés à négocier leurs prix et conditions de paiement (généralement entre 1,5 % et 5 %) pour les grands projets impliquant des achats en volume ou des paiements en espèces. Les faire venir en tant que partenaire peut également être avantageux. En offrant une sorte de valeur à un fournisseur, une entreprise de construction peut économiser de l'argent et donc améliorer sa trésorerie.

7. Facturer systématiquement : Un processus de facturation efficace peut maintenir les flux de trésorerie dans l'entreprise. Les meilleures pratiques pour la facturation de la construction incluent l'envoi rapide des factures et le respect d'un calendrier, qui variera selon le type de contrat utilisé. Un système comptable qui émet automatiquement des factures et des rappels peut aider à garder une entreprise sur la bonne voie.

8. Obtenir une ligne de crédit auprès de la banque : Une ligne de crédit commerciale peut aider à atténuer les flux de trésorerie négatifs, donner accès à un fonds de roulement pour faire face aux insuffisances de trésorerie. Le processus de demande est le même que pour tout prêt commercial, avec le prêteur approuvant un certain montant de crédit.

9. Financement à long terme : Financement à long terme, avec des périodes d'amortissement de plus d'un an et éventuellement jusqu'à 20 ou 30 ans, est une source courante de capital pour les entreprises de construction et est souvent liée à la croissance d'une entreprise. Le financement à long terme est utilisé pour payer les principaux actifs tels que les bâtiments et l'équipement, et ces actifs servent de garantie sur le prêt.

10. Crédit-bail vs financement d'immobilisations : La location contre le financement d'immobilisations se résume aux besoins commerciaux d'une entreprise, objectifs et combien d'argent il a besoin à sa disposition. Le financement d'actifs comme l'équipement implique d'emprunter des fonds auprès d'une banque ou d'un prêteur et de rembourser le prêt avec intérêts. Une fois le prêt remboursé en totalité, l'entreprise est propriétaire de l'équipement et peut être en mesure de le revendre une fois qu'elle n'en a plus l'utilité. Avec la location, il n'y a pas de propriété au bout de plusieurs mois ou années de mensualités. D'un point de vue purement monétaire, il est généralement moins cher de louer que de financer.

11. Évitez la surfacturation ou la sous-facturation : La surfacturation est une facturation supérieure aux travaux réalisés, mettre plus d'argent dans la poche d'un entrepreneur dès le début. Cette pratique est parfois utilisée avec les clients en retard de paiement pour compenser l'impact négatif sur les flux de trésorerie. Cependant, un entrepreneur pourrait se retrouver à court de liquidités à la fin du projet si les fonds supplémentaires collectés au début ne sont pas gérés correctement. La sous-facturation est le contraire de la surfacturation, facturer moins que ce qui est dû et créer des flux de trésorerie négatifs à court terme, mais sans réel potentiel à long terme. Le meilleur pari de trésorerie d'une entreprise est de facturer en fonction de ses coûts et en fonction de l'avancement réel du projet.

12. Frais pour les paiements retardés/tardifs : Les paiements en retard et retardés ont un impact sur la trésorerie, avec le potentiel de compromettre d'autres projets et même l'entreprise elle-même. Les retards de paiement sont considérés comme des frais de port, c'est-à-dire le montant d'argent qu'il en coûte à une entreprise pour porter la dette d'un client. Pénalités pour retard de paiement, généralement sous la forme de frais de retard ou de recouvrement, devrait être précisé dans le contrat de construction afin qu'il n'y ait pas de surprises.

13. Accélérer la clôture : Plus il faut de temps pour terminer un projet de construction, plus un entrepreneur doit attendre pour recevoir le paiement final, y compris la retenue - qui ont tous deux un impact sur les flux de trésorerie. Mais clôturer un projet signifie plus que terminer la partie physique. Il implique également un travail administratif important sous forme de collecte de tous les documents liés au projet, comme une liste de pointage remplie, certificats de contrôle, renonciations au privilège et bien plus encore. Plus une entreprise est organisée tout au long du projet, plus la clôture sera rapide et plus vite elle pourra être payée.

14. Retenue : Pour les mêmes raisons, un client peut retenir le paiement d'un pourcentage du contrat total jusqu'à ce qu'un projet soit terminé, donc, trop, un entrepreneur peut-il conserver un pourcentage des paiements aux sous-traitants. Mais il y a une raison secondaire :la retenue aide un entrepreneur à mieux gérer les flux de trésorerie en chronométrant les paiements jusqu'au moment où l'entrepreneur a été entièrement payé.

15. Planification fiscale: Un paiement d'impôt important peut avoir un impact négatif sur les flux de trésorerie d'une entreprise de construction, surtout s'il frappe pendant les périodes creuses. Une bonne planification fiscale, plus une compréhension des reports d'impôt, peut minimiser ou éviter les surprises. C'est aussi un effort tout au long de l'année qui, selon la méthode de déclaration fiscale utilisée, peut améliorer la trésorerie d'une entreprise.

Gérez et améliorez les flux de trésorerie avec un logiciel de comptabilité de construction

La trésorerie d'une entreprise est sujette à de fréquentes fluctuations et est mieux surveillée et gérée par un logiciel de comptabilité. Une solution telle que le système financier et comptable en nuage de NetSuite comprend la gestion de la facturation et de la facturation, accès à des mesures en temps réel et visibilité globale sur les flux de trésorerie et la situation de trésorerie d'une entreprise. En outre, NetSuite Project Accounting automatise et gère les factures des projets pour réduire les retards et surveiller les indicateurs de rentabilité des projets, ils sont donc terminés dans les délais et dans les limites du budget.

Les entreprises de construction doivent continuellement remplir leurs caisses de trésorerie afin de financer de nouveaux projets, payer leurs dépenses, y compris les matériaux, les frais de main-d'œuvre et d'exploitation, et finalement grandir. Mais dans une industrie qui fonctionne généralement avec de faibles marges bénéficiaires, il suffit parfois d'un seul client qui paie lentement pour faire passer le flux de trésorerie d'une entreprise de positif à négatif. Comprendre les problèmes qui peuvent entraver la trésorerie, en utilisant des stratégies qui peuvent augmenter les flux de trésorerie, et l'utilisation d'un logiciel pour gérer et surveiller les flux de trésorerie et la facturation peut permettre à une entreprise de construction de fonctionner pendant longtemps.

FAQ sur les flux de trésorerie de la construction

Comment calculez-vous les flux de trésorerie dans la construction?

Dans sa forme la plus simple, les flux de trésorerie sont calculés en soustrayant les dépenses (sorties) des revenus (entrées) pour une période donnée. Dans le BTP, où les projets sont souvent payés progressivement au fur et à mesure qu'une entreprise termine différentes étapes de travail, rester au courant des flux de trésorerie est particulièrement important étant donné les flux fréquents d'argent entrant et sortant de l'entreprise.

Comment utiliser les flux de trésorerie dans une entreprise de construction ?

Les flux de trésorerie positifs permettent aux entreprises de construction de payer leurs dépenses à temps. Mais l'argent qui sort exige de l'argent qui entre, une entreprise doit donc être vigilante sur la facturation de manière cohérente et précise, éviter la surfacturation et la sous-facturation. Déterminer la meilleure façon de financer de nouveaux projets, en numéraire ou par financement, et l'achat d'immobilisations comme l'équipement dépendent également du montant de trésorerie qui entre dans l'entreprise.

Quels sont les trois types de trésorerie ?

Pour mesurer sa liquidité et sa solvabilité, une entreprise a besoin de suivre et d'analyser les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation, les activités d'investissement et les activités de financement, qui sont tous inclus dans le tableau des flux de trésorerie d'une entreprise. Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation proviennent des opérations commerciales normales d'une entreprise, c'est à dire., la fourniture d'un bien ou d'un service. Les flux de trésorerie liés aux activités d'investissement sont basés sur l'achat ou la vente d'immobilisations, tels que l'équipement, et valeurs mobilières, comme les actions et les obligations. Les flux de trésorerie liés aux activités de financement concernent les capitaux levés, investi, utilisé pour le service de la dette, couvrir les frais de fonctionnement, ou verser des dividendes.

Qu'est-ce que la trésorerie dans la gestion de projet ?

Le flux de trésorerie dans la gestion de projet est le mouvement de trésorerie lié à un projet de construction spécifique. Un comptable de projet est généralement chargé d'analyser les flux de trésorerie d'un projet afin de prévoir les besoins de trésorerie et de créer un calendrier de paiement pour s'assurer qu'il y a suffisamment de trésorerie pour chaque phase d'un projet.