Ce qu'il faut savoir sur les augmentations des taux d'intérêt fédéraux

La banque centrale des États-Unis, également connue sous le nom de Réserve fédérale, est responsable du maintien de la stabilité économique et financière. C'est une institution complexe, et elle a une énorme influence sur votre portefeuille. La Réserve fédérale (parfois appelée Fed) est connue pour maintenir l'économie à flot en augmentant ou en abaissant le coût des emprunts, ou en d'autres termes, les taux d'intérêt.

Le 16 mars 2022, la Fed a annoncé - après 2 ans de maintien à 0 % en raison de la pandémie de COVID-19 - qu'elle augmenterait les taux d'intérêt de 0,25 % (en hausse de 25 points de base). Le Federal Open Market Committee (FOMC) a également prédit un taux des fonds fédéraux de 1,9 % d'ici la fin de 2022, ce qui signifie que les taux augmenteraient 6 fois de plus cette année, après chacune des réunions restantes du comité.

Les responsables du comité de fixation des taux sont chargés de prendre ces décisions et ils examinent divers facteurs économiques, principalement pour analyser ce qui se passe avec l'emploi et l'inflation. L'inflation étant bien supérieure à l'objectif de la banque centrale, la Fed devrait à nouveau relever le taux des fonds fédéraux plusieurs fois au cours de l'année.

Et il est difficile d'ignorer ces changements puisque le taux des fonds fédéraux n'a pas seulement un impact sur les grandes institutions financières. Les consommateurs sont également touchés puisque les taux sur les cartes de crédit, les comptes d'épargne et les différents types de prêts fluctuent lorsque la Fed modifie son taux de référence. Cet effet domino peut atteindre les finances des citoyens ordinaires. Voici ce que vous devez savoir.

Qu'est-ce que le taux des fonds fédéraux ?

Le taux des fonds fédéraux est l'un des indicateurs économiques les plus importants au monde, et son importance n'est pas seulement financière, mais aussi psychologique. Les investisseurs, les emprunteurs et toute personne qui utilise de l'argent commencent à penser différemment à leurs finances à mesure que les taux commencent à fluctuer. Toutes les institutions de dépôt, telles que les banques ou les coopératives de crédit, étaient autrefois tenues par la loi de conserver une certaine somme d'argent chaque nuit, afin que les gens puissent retirer de l'argent.

Ce montant s'appelait leur exigence de réserve, et il était basé sur un pourcentage du montant total d'argent que les gens déposaient. Si la réserve de trésorerie d'une banque tombait en dessous de ce montant, une banque emprunterait des fonds à une autre afin de répondre à cette exigence. Le taux d'intérêt que les banques s'imposaient mutuellement sur ces prêts était connu sous le nom de taux des fonds fédéraux. Cependant, en mars 2020, le conseil d'administration de la Réserve fédérale a réduit les ratios de réserves obligatoires à zéro, ce qui signifie qu'il n'y a aucune exigence pour le moment.

Voici un aperçu de ce système complexe qui détermine les taux d'intérêt fédéraux et comment la tendance des taux plus élevés affecte vos finances globales.

Définition du taux des fonds fédéraux 

Le taux des fonds fédéraux est le taux d'intérêt cible fixé par la Réserve fédérale que les banques utilisent pour les prêts au jour le jour. Le FOMC au sein de la Réserve fédérale se réunit 8 fois par an pour déterminer la fourchette cible.

De mars 2020 à mars 2022, en réponse à la pandémie, la fourchette cible avait été fixée de 0 % à 0,25 %. La fourchette cible du taux des fonds fédéraux fixée par le FOMC sert de référence pour les taux d'intérêt que les grandes banques se facturent mutuellement pour les prêts au jour le jour.

Que sont les taux d'intérêt ?

Un taux d'intérêt est essentiellement le prix que vous payez pour emprunter de l'argent. C'est le montant qui vous est facturé en tant qu'emprunteur par un prêteur pour l'utilisation d'un actif ou d'une marge de crédit.

Comment la Réserve fédérale affecte-t-elle les taux d'intérêt au quotidien ?

Le taux des fonds fédéraux affecte le montant que les banques paient pour emprunter et prêter, il a donc un impact sur le montant qu'elles vous factureront pour leurs produits financiers, ce qui a un effet d'entraînement sur les autres taux d'intérêt que vous pourriez utiliser dans la vie quotidienne. C'est ce qui fait du taux des fonds fédéraux un outil utile pour la Réserve fédérale lorsqu'il s'agit d'influencer la stabilité de l'économie américaine.

La tâche numéro un de la Fed est de gérer la politique monétaire des États-Unis, ce qui signifie contrôler le flux d'argent dans l'économie de ce pays. Alors que la Fed dispose de divers outils pour faire ce travail, sa capacité à influencer les taux d'intérêt est la principale et la plus efficace.

Les institutions financières basent leurs taux d'intérêt pour les consommateurs sur le taux de la Fed et offrent à leurs clients les moins risqués un taux préférentiel. Ce taux est généralement supérieur de 3 points de pourcentage au taux des fonds fédéraux et constitue le meilleur taux d'intérêt possible que vous pouvez obtenir lorsque vous empruntez de l'argent avec une bonne cote de crédit.

Lorsque le taux des fonds fédéraux change, cela affecte les taux d'intérêt à la consommation, tels que les taux des marges de crédit sur valeur domiciliaire, des cartes de crédit et des prêts automobiles. En raison de cet arrangement, le taux des fonds fédéraux est la référence la plus influente pour les taux d'intérêt au sein de l'économie américaine et influence même les taux d'intérêt dans l'ensemble de l'économie mondiale.

Attention aux hausses de taux de la Réserve fédérale

Une hausse des taux signifie essentiellement qu'un taux d'intérêt augmente, ce qui rend l'emprunt plus coûteux et le coût de faire des affaires augmente pour les entreprises et les entreprises. Garder un œil sur les changements de politique monétaire de la Réserve fédérale est un élément important pour garder vos finances personnelles en ordre, car ces ajustements affectent également les dépenses de consommation.

En tant que consommateur individuel – ou même propriétaire d'entreprise – il est important de savoir ce que ce mouvement signifie lorsqu'il s'agit d'une hausse des taux fédéraux et comment il peut influencer votre situation financière personnelle.

Que signifie un taux élevé des fonds fédéraux ?

Un taux des fonds fédéraux plus élevé peut avoir des effets à la fois positifs et négatifs, selon que vous essayez d'emprunter ou d'économiser de l'argent. Les variations des taux d'intérêt peuvent même dicter si vous pouvez vous permettre des achats plus importants, comme une maison, une voiture ou même des frais de scolarité.

Lorsque la Fed augmente le taux cible des fonds fédéraux, l'intention est d'augmenter le coût du crédit dans l'ensemble de l'économie. Des taux d'intérêt plus élevés rendent les prêts plus chers pour les entreprises et les consommateurs, ce qui fait que tout le monde dépense plus en paiements d'intérêts. Les personnes qui ne peuvent ou ne veulent pas faire face à des paiements plus élevés peuvent suspendre les projets qui impliquent un financement pendant cette période.

Tout ce processus réduit l'offre de monnaie en circulation, ce qui contribue à réduire l'inflation et à stabiliser l'activité économique. Dans le passé, la masse monétaire a diminué lorsque la Réserve fédérale a augmenté les réserves obligatoires des banques, ce qui les a amenées à prêter moins d'argent. La hausse des taux d'intérêt a inévitablement un impact sur les prêts hypothécaires, les actions, les obligations, les cartes de crédit, les prêts personnels, les prêts étudiants, les prêts automobiles et les prêts commerciaux.

Vous pourriez payer plus pour vos dettes

Emprunter peut devenir plus cher lorsque le taux des fonds fédéraux augmente, donc si vous envisagez de refinancer une dette, le meilleur moment pour le faire est lorsque le taux est encore bas. Le montant que vous payez pour les cartes de crédit et les prêts à taux variable augmentera très probablement à mesure que le taux des fonds fédéraux augmente, ce qui vous coûtera plus cher. Et, il pourrait même devenir plus coûteux de contracter de nouveaux prêts à taux d'intérêt fixes. Donc, si vous envisagez de contracter un nouveau prêt ou une nouvelle hypothèque, envisagez également d'essayer de le verrouiller maintenant.

Pourtant, avec d'autres hausses de taux prévues plus tard cette année, ce n'est probablement pas une mauvaise idée d'essayer de mettre vos fonds supplémentaires vers votre dette maintenant, si vous le pouvez. Vous pouvez travailler pour rembourser les cartes de crédit à taux d'intérêt élevé si vous avez des soldes, car cela vous coûtera plus cher lorsque les taux d'intérêt augmenteront. Une bonne méthode pour rembourser la dette de carte de crédit consiste à cibler d'abord le solde avec le taux d'intérêt le plus élevé, ce que l'on appelle la méthode de l'avalanche de dettes.

Vous pourriez gagner plus sur les économies

D'un autre côté, la hausse des taux d'intérêt est idéale pour votre compte d'épargne, car des taux plus élevés peuvent vous rapporter plus d'argent. Étant donné que les taux d'intérêt de nombreux comptes d'épargne sont étroitement liés au taux cible des fonds fédéraux, vous en verrez peut-être un peu plus dans votre ou vos comptes. Il peut même être plus encourageant d'économiser de l'argent pendant cette période pour potentiellement gagner plus avec ces taux plus élevés grâce aux intérêts composés. Les banques locales et les coopératives de crédit peuvent offrir certains des taux les plus compétitifs en matière de comptes d'épargne, ainsi que les institutions financières en ligne.

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Pourquoi les autorités fédérales baissent-elles les taux d'intérêt ?

En période de crise financière, la Fed baissera les taux d'intérêt. Des taux d'intérêt plus bas signifient des prêts moins chers, ce qui entraîne une augmentation des dépenses pour aider les marchés financiers à se redresser. Plus de dépenses ont également tendance à stimuler l'inflation, de sorte que la Fed garde également un œil sur les chiffres de l'inflation. La Fed gère un objectif d'inflation annuel de 2 %, où les produits et services deviennent 2 % plus chers d'une année sur l'autre.

Un taux des fonds fédéraux inférieur encourage également les banques à prêter davantage aux consommateurs, car elles gagnent plus d'argent grâce à ces prêts qu'en se prêtant de l'argent les unes aux autres. Pour aider à attirer les emprunteurs, la banque baissera les taux d'intérêt. Vous pouvez profiter de taux d'intérêt plus bas pour améliorer votre situation financière, et vous pourriez envisager de faire certaines de ces actions lorsque les taux sont bas :

• Acheter une maison ou une voiture
• Refinancer votre hypothèque
• Refinancer des prêts personnels ou étudiants 
• Consolidation de dettes

Quand les changements de taux d'intérêt prennent-ils effet ?

Le taux des fonds fédéraux est modifié et prend effet le jour où le comité fixe la nouvelle fourchette cible. Ainsi, par exemple, lors de la dernière réunion en mars, ces taux ont été mis en place ce jour-là.

Cependant, il est important de savoir qu'il y a généralement un décalage de 12 mois dans l'économie, ce qui signifie qu'il faut au moins 12 mois pour que les effets de toute augmentation ou diminution du taux des fonds fédéraux soient ressentis ou remarqués par le consommateur de tous les jours.

FAQ

Quel est le taux d'intérêt sur les prêts étudiants fédéraux ?

Le taux d'intérêt actuel sur les prêts étudiants fédéraux est temporairement fixé à 0 %, ce qui, au moment de la publication, devrait durer jusqu'au 1er mai 2022. Le ministère américain de l'Éducation a prolongé l'aide d'urgence pour les prêts étudiants en décembre 2021. Le l'allégement pour les prêts étudiants éligibles comprend :

• Une suspension des remboursements de prêt
• Un taux d'intérêt de 0 %
• Recouvrements arrêtés sur les prêts en défaut

Cependant, après cette date limite, le taux d'intérêt des prêts étudiants de premier cycle devrait revenir à 3,73 %, contre 2,75 % en 2021.

Les taux de la Fed ont-ils un impact sur les taux hypothécaires ?

Le taux des fonds fédéraux affecte les prêts, tels que les cartes de crédit et les hypothèques avec des taux d'ajustement. Contrairement aux hypothèques conventionnelles à taux fixe, celles qui sont ajustées ont un taux d'intérêt variable qui monte et descend avec le marché chaque mois. Cependant, les taux à long terme des prêts hypothécaires à taux fixe ne sont généralement pas affectés par les modifications apportées au taux des fonds fédéraux.

Comment les taux d'intérêt fédéraux affectent-ils le marché boursier ?

Un taux d'intérêt fédéral plus élevé peut avoir un impact négatif sur le marché boursier. Lorsque les taux fédéraux augmentent, les emprunts deviennent plus chers, ce qui fait grimper le coût de faire des affaires pour les entreprises publiques et privées. Des coûts élevés et une baisse des affaires peuvent entraîner une baisse des revenus des entreprises, ce qui peut avoir un impact sur la valeur de leurs actions.

Ces taux accrus ont également un impact immédiat sur la psychologie du marché et peuvent changer la façon dont les investisseurs perçoivent le marché boursier. Lorsque le FOMC annonce une hausse des taux, il est courant pour les investisseurs de vendre leurs actions et de passer à des investissements plus conservateurs, de sorte qu'ils n'ont pas à attendre que le processus de hausse des taux se propage dans l'économie.

Quel est le taux d'intérêt fédéral à court terme ?

Le taux fédéral à court terme est déterminé par une moyenne sur un mois des rendements du marché avec des échéances de 3 ans ou moins. Les banques centrales augmenteront ou abaisseront les taux d'intérêt à court terme pour maintenir la stabilité économique.

Réflexions finales :comment le taux des fonds fédéraux vous affecte

Lorsque les taux d'intérêt fédéraux sont plus élevés, il est facile de considérer cela comme un mouvement encourageant qui pourrait augmenter vos économies ; cependant, cela peut décourager l'emprunt, car le coût devient plus élevé. Avec la récente hausse des taux de la Fed, considérez qu'il s'agit d'une excellente occasion de commencer à constituer un fonds d'urgence, qui peut être utile lors de changements économiques.

Vous pouvez garder une longueur d'avance sur tout mouvement de taux de la Fed en gardant un œil sur le rendement annuel en pourcentage (APY) de votre banque. Consulter régulièrement votre relevé bancaire et magasiner peut également vous aider à déterminer si vous obtenez un taux compétitif par rapport aux autres options disponibles. Augmenter votre pointage de crédit, rembourser des dettes à taux d'intérêt élevé ou refinancer des prêts à un taux inférieur peut également créer plus d'espace dans votre budget pour tenir compte de taux plus élevés pendant cette période.