Un manuel pour surmonter la prochaine récession

Préoccupé par une autre récession? Voici comment vous pouvez vous préparer à en sortir.

Il est difficile d'écouter les nouvelles ces derniers temps sans entendre parler de la "courbe de rendement inversée" et de la façon dont elle sonne le glas de l'économie américaine. Une courbe de rendement inversée est celle où les taux d'intérêt sur les obligations à court terme sont supérieurs aux taux sur les obligations à long terme. En clair, cela indique que les investisseurs sont suffisamment préoccupés par l'avenir à court terme pour investir leur argent dans des investissements à long terme.

Considérez la courbe de rendement inversée comme le Tony Soprano des indicateurs économiques. C'est le chef de la mafia du quartier, qui dirige une équipe d'hommes de main dans les rues de la ville, effrayant les gens ordinaires à moitié morts. Et les hommes de main ralentissent le commerce, une légère augmentation du chômage et un effondrement du secteur manufacturier. De quoi rendre le quartier nerveux et amener certains économistes à déclarer que le ciel nous tombe dessus.

Prédire une récession, c'est comme être fier de soi en prédisant que Kim Kardashian sera surprise en train de porter quelque chose de scandaleux. Ce n'est pas sorcier. Il y aura être une récession, mais quiconque vous dit qu'il peut déterminer quand la prochaine récession frappera peut être en train de grignoter de vieux éclats de peinture.

Qu'est-ce qu'une "récession" ?

Par définition, une récession se produit lorsqu'il y a deux trimestres consécutifs de croissance négative du produit intérieur brut (PIB), bien que d'autres mesures soient également en jeu. Le National Bureau of Economic Research (NBER) définit une récession économique comme ayant ces caractéristiques :

• Une baisse significative de l'activité économique, répartie dans l'ensemble de l'économie
• Un ralentissement qui dure plus de quelques mois
• Une baisse visible du PIB, du revenu réel, de la production industrielle, des ventes en gros et au détail et de l'emploi

En bref, il y a un million de pièces mobiles dans une économie saine. Lorsqu'un trop grand nombre de ces pièces commencent à tomber en panne en même temps, cela peut entraîner une récession.

Il n'y a pas lieu de paniquer lorsqu'une récession arrive. Les États-Unis ont connu 33 récessions depuis 1857, selon le NBER. Et même s'ils ne sont pas amusants, ils représentent une opportunité d'investissement pour l'investisseur avisé.

Mais seulement si vous êtes prêt. Voici comment vous préparer à la prochaine récession.

Créer un fonds d'urgence

Si vous n'avez pas déjà assez d'argent de côté pour payer trois à six mois de factures, il est maintenant temps d'injecter le plus d'argent possible dans un fonds d'urgence. Environ 2,6 millions d'Américains ont perdu leur emploi lors de la dernière récession. Même si la prochaine récession n'est pas aussi profonde ou durable, ce nombre de pertes d'emplois devrait nous rappeler à quel point il est important d'avoir en place un fonds pour les mauvais jours. Même s'il n'y a pas de récession pendant des années, cet argent sera toujours là, rapportant des intérêts sur un compte d'épargne.

Soyez une Debbie Downer

Voici un exercice à la fois déprimant et utile. Examinez chaque élément de votre budget mensuel et décidez de ce qui peut être coupé lors de la prochaine récession. Le faire maintenant, alors que le ciel financier est encore bleu, conduira à une meilleure prise de décision. Par exemple, si vous pouvez passer du câble de luxe au câble de base, mettre fin aux services d'abonnement et réduire le nombre de fois que vous mangez au restaurant par semaine, vous aurez une meilleure idée de la somme d'argent dont vous aurez réellement besoin pendant les périodes de vaches maigres.

Vous découvrirez peut-être que vous payez régulièrement pour des services que vous n'utilisez pas et serez inspiré pour les annuler maintenant et mettre les économies réalisées dans votre fonds d'urgence.

Rompre avec la dette de carte de crédit

Tout en constituant un fonds d'urgence, faites tout ce qui est en votre pouvoir pour rembourser toute dette de carte de crédit impayée (ce n'est pas une mince affaire, nous le savons). Il y a peu de choses pires que de payer des intérêts élevés dans le meilleur des cas. À mesure que l'économie ralentit, cela pourrait devenir plus difficile. Pendant que vous y êtes, ne contractez aucune nouvelle dette. Si vous pouvez vous accrocher à ce canapé pas si beau jusqu'à ce que vous ayez assez d'argent pour en acheter un nouveau, vous vous remercierez pour le manque de dette lorsque l'économie est chancelante.

Avoir une conversation

Discutez avec votre conseiller financier ou votre courtier de la planification de la prochaine récession. Découvrez s'il peut vous offrir des conseils adaptés à votre situation financière particulière. Décidez à l'avance que vous allez fabriquer de la limonade pendant la récession en achetant des actifs alors que les prix sont bas.

Voici pourquoi vous avez tous les ingrédients d'une limonade en place pendant une récession :pendant la Grande Récession, le marché boursier a chuté et les Américains ont perdu 9 800 milliards de dollars de richesse, car leurs comptes de retraite ont presque disparu et la valeur de leurs maisons a chuté.

Pourtant, de mars 2009 à fin août 2018, le marché boursier américain a établi le record de la plus longue hausse de l'histoire. Cette reprise a plus que rempli les comptes de retraite de ceux qui ont conservé leurs investissements malgré toute la volatilité. Les prix des maisons ont également rebondi à des valeurs supérieures au sommet d'avant la récession.

Ceux qui ont été assez sages pour acheter plus d'actions lorsque les valeurs étaient au plus bas et investir dans l'immobilier lorsqu'il était possible d'en acheter pour une chanson ont vu leur richesse croître de manière impressionnante.

Devenir un mini-préparateur

OK, nous ne vous suggérons pas de vous préparer à la fin du monde au point que National Geographic veuille filmer vos exploits, mais il est sage d'acheter des produits de base pendant qu'ils sont en vente. Il y a des articles dont vous aurez toujours besoin, comme du papier toilette, des serviettes en papier, du savon et des chaussettes. Si vous avez de la place pour les entreposer, achetez-les en vrac lorsqu'ils sont en solde. L'avantage est double :vous économisez maintenant de l'argent qui peut être placé dans votre fonds d'urgence, et cela signifie que vous dépenserez moins pour les nécessités lorsque viendra le temps de resserrer le budget.

Nous ne savons pas exactement quand, mais d'après l'histoire, nous savons que les États-Unis seront confrontés à une autre récession. Le but pour vous est de le surfer comme une vague noueuse au large de La Jolla. Vous êtes peut-être un peu nerveux, mais vous saurez que vous êtes prêt.