5 risques de consolidation de dettes avec un 401(k)

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Vous envisagez de consolider vos dettes en utilisant un prêt de votre 401(k) ? Soyez conscient de ces risques importants avant de faire ce choix.

Si vous avez un 401(k), votre plan peut vous permettre d'emprunter jusqu'à 50 000 $ ou 50 % de votre solde acquis (selon le plus petit). Vous vous paierez des intérêts sur ce prêt, ce qui est un énorme avantage car vous n'engraissez pas les poches de vos créanciers avec vos paiements d'intérêts. Vos paiements mensuels peuvent également être inférieurs aux paiements que vous faites actuellement aux créanciers et - si vous pouvez contracter un prêt suffisamment important pour rembourser toutes les dettes existantes - vous vous simplifierez la vie en n'ayant qu'un seul paiement au lieu de plusieurs.

Mais, bien que tout cela sonne bien, il existe de sérieux risques associés à la consolidation de dettes avec un prêt 401 (k). Avant de décider de puiser dans votre compte de retraite pour tenter de résoudre vos problèmes d'endettement, vous devez savoir quels sont ces risques. En voici cinq.

Vous pourriez faire face à une pénalité substantielle si vous ne pouvez pas rembourser le prêt

Le plus grand risque d'un prêt 401(k) est que vous ne pourrez pas le rembourser. Les modalités de remboursement sont déterminées en fonction de votre plan spécifique, mais le solde de votre prêt doit être remboursé dans les cinq ans. Si vous ne remplissez pas vos obligations et ne remboursez pas votre prêt, votre retrait de fonds 401(k) comptera comme une distribution de votre compte.

C'est un gros problème car si vous retirez de l'argent de votre 401(k) avant d'avoir 59 ans et demi, vous devrez payer une pénalité de 10 % sur les fonds retirés en plus d'être imposé sur l'argent en tant que revenu.

Vous pourriez perdre une partie substantielle de l'argent que vous avez retiré de votre 401 (k) si cela vous arrivait, et il pourrait être difficile de payer la facture fiscale qui arrive l'année où vous avez pris la distribution.

Vous pourriez vous retrouver piégé dans votre travail

Lorsque vous quittez votre emploi, soit parce que vous avez démissionné, soit parce que vous êtes licencié, vous devez rembourser la totalité de votre prêt 401(k) très rapidement. Dans la plupart des cas, vous n'avez qu'un à deux mois pour rembourser la totalité du solde du prêt.

Le problème est que si vous n'avez pas l'argent pour rembourser la totalité du montant que vous devez, vous êtes à nouveau frappé de cette pénalité de 10 % et devez payer des impôts sur les fonds distribués à votre taux d'imposition sur le revenu ordinaire.

Vous prenez un gros pari que vous ne serez pas licencié ou abandonné lorsque vous contractez un prêt 401 (k) - et à moins que vous ne soyez en mesure de trouver beaucoup d'argent très rapidement pour rembourser la totalité du solde du prêt, vous ne pourrez généralement pas quitter votre emploi pour profiter d'autres opportunités de carrière qui s'offrent à vous.

Vous pourriez perdre les protections pour les emprunteurs

Selon le type de dette que vous utilisez pour consolider un prêt 401(k), vous pourriez perdre certaines protections importantes pour les emprunteurs.

Si vous utilisez un prêt 401(k) pour rembourser une dette non garantie, vous renoncerez également à la possibilité d'obtenir l'annulation de cette dette dans le cadre d'une procédure de faillite. Une dette non garantie est une dette qui n'est garantie que par votre promesse de la rembourser, telle qu'une dette de carte de crédit .

Si vous rencontrez des difficultés financières et que vous n'êtes pas en mesure de régler vos factures, la faillite du chapitre 7 permet l'annulation de la dette non garantie une fois que les créanciers ont remboursé une partie de ce qui est dû par la liquidation de certains actifs. La faillite du chapitre 13 permet de rembourser les dettes selon un plan de paiement de trois à cinq ans, les soldes restants étant annulés. Vous pourriez finir par rembourser moins que ce que vous devez - et votre 401(k) est protégé en cas de faillite.

Mais, lorsque vous avez emprunté à votre propre 401 (k), vous ne pouvez pas simplement éliminer la dette - vous devrez toujours la rembourser. Vous avez perdu les protections que la faillite aurait pu vous offrir si vous rencontriez de graves problèmes financiers.

Vous pourriez nuire à vos efforts de retraite

L'argent que vous avez investi dans 401(k) doit être investi et travailler pour vous. Si vous contractez un prêt, l'argent que vous empruntez n'est pas dans votre compte pour gagner des intérêts composés. Cela signifie que vous perdez l'argent que les investissements auraient dû vous rapporter. Les pertes peuvent être importantes.

Si vous avez emprunté 10 000 $ 20 ans avant votre retraite, que vous vous êtes payé 5 % d'intérêts et que vous avez remboursé votre prêt sur cinq ans, vous perdriez 2 624,31 $ en gains de placement, en supposant que vous gagniez 8 % par an de vos investissements 401(k). Mais, s'il vous arrivait de contracter votre prêt -- et de retirer votre argent -- au moment où les actions étaient basses et que vous manquiez un boom du marché, vous pourriez perdre encore plus.

Si vous ne remboursez jamais le prêt, vous subirez une perte beaucoup plus importante. Au moment où vous atteignez l'âge de la retraite 20 ans après avoir contracté votre prêt de 10 000 $, votre solde 401 (k) serait inférieur de près de 63 000 $ à ce qu'il aurait été si vous aviez laissé l'argent investi au lieu d'emprunter sur votre 401 (k) et ne pas le rembourser.

Vous serez imposé deux fois

Lorsque vous investissez de l'argent dans 401(k), vous investissez avec des fonds avant impôts et lorsque vous retirez l'argent, vous payez des impôts sur les retraits. Mais, lorsque vous remboursez votre prêt 401(k), vous utilisez de l'argent après impôt pour effectuer les paiements.

Malheureusement, le fait qu'il y ait des fonds après impôt dans votre 401 (k) n'est pas pris en compte une fois que vous commencez à faire des retraits en tant que senior. Par conséquent, vous payez des impôts sur cet argent lorsqu'il est retiré, même si vous avez déjà été imposé une fois auparavant.

Ne consolidez pas vos dettes avec un prêt 401(k) à moins que vous ne compreniez ces risques

Ces risques sont importants et vous devez les considérer sérieusement avant d'aller de l'avant avec un prêt 401(k). Vous pourriez finir par nuire à vos efforts de retraite et potentiellement payer une grosse pénalité fiscale à l'IRS à la suite de vos efforts pour maîtriser votre dette.

Au lieu de prendre ce risque, envisagez d'autres approches de consolidation de dettes telles qu'un transfert de solde ou un prêt personnel . Les deux pourraient réduire vos taux et faciliter le remboursement sans vous exposer au risque de perte importante qui accompagne la souscription d'un prêt 401 (k).