Plus de leçons sur la fintech à venir pour Scott Morrison

Cette semaine, Le trésorier Scott Morrison sera en Allemagne, dans le cadre de la préparation du Sommet du G-20 de cette année, parler à d'autres ministres des Finances de « Numériser les finances, inclusion financière et littératie financière ». Le trésorier doit prononcer un discours sur « Développements et défis de la fintech en mettant l'accent sur l'Australie ».

Juste avant Noël, L'ASIC a publié un document contenant les nouvelles règles sur la façon dont les nouvelles entreprises de technologie financière peuvent tester certains services sans détenir une licence australienne de services financiers ou de crédit. Les dérogations fournissent un « bac à sable » pour les nouvelles start-up fintech dans lesquelles jouer sans encourir la colère du régulateur.

Cependant, les restrictions pour jouer dans le bac à sable sont en fait assez onéreuses. D'abord, et probablement le plus gros obstacle, est que le futur Warren Buffets doit être membre d'« un ou plusieurs programmes de résolution des litiges externes (EDR) approuvés par l'ASIC », comme le Financial Ombudsman Service (FOS). Les milliardaires en herbe doivent aussi se doter d'une assurance responsabilité civile professionnelle, d'au moins 1 million de dollars australiens. Peu de petites entreprises auront le genre d'argent qui traîne pour faire les deux.

Les choses que les startups sont autorisées à faire sont assez restrictives, avec des limites sur les produits qu'ils peuvent offrir et l'argent qu'ils peuvent gérer avec une « exposition client totale ne dépassant pas 5 millions de dollars australiens ».

Lorsqu'il sera en Europe, le trésorier se rendra également à Londres, où entre autres visites, il doit rencontrer la royauté Internet - nul autre que Sir Tim Berners Lee. Il est l'inventeur du World Wide Web (www) et chef d'une nouvelle initiative du gouvernement britannique, appelé Open Data Institute (ODI).

Parmi les nombreux domaines examinés par Berners-Lee et l'ODI, citons la finance et en particulier ce qu'on appelle l'Open Banking Standard. Cette norme a le noble objectif de :

ODI décrit la justification de la norme :

Cela signifie que les banques seront tenues de mettre (certaines de leurs) données à disposition, ou "ouvert", à tous. Mais ce ne sera pas tout, l'exemple donné par ODI est « l'information sur les produits financiers », essentiellement les brochures qui sont disponibles dans les succursales bancaires aujourd'hui. Mais c'est un début.

D'autres données sont considérées comme « fermées » ou « partagées » telles que les coordonnées bancaires personnelles ou les données de transaction d'une entreprise. L'accès à ces données sensibles serait, selon ODI, être soumis au consentement de la personne ou de l'entreprise à laquelle appartiennent les données et à une gouvernance spécifique y afférente. L'accès aux données se ferait via des interfaces de programmation d'applications (API) normalisées et, soumis à des contraintes de confidentialité, les données pourraient être mises à la disposition des banques et des développeurs de fintech.

L'approche ODI favorise le développement de la fintech en permettant aux start-ups de développer de nouveaux services et produits qui peuvent accéder directement aux données bancaires plutôt que d'avoir à aspirer les données des banques et à les masser localement. Les données restent avec les banques et les clients, mais la logique se déplace vers le développeur fintech.

Les banques, au Royaume-Uni ou en Australie, ne vont pas être heureux. Par exemple, une fintech pourrait écrire un programme pour extraire les données d'un client de ses comptes bancaires ou de carte de crédit et exécuter un programme pour voir à quel point le client serait meilleur s'il transférait ses comptes dans une autre banque, en utilisant des données réelles plutôt que des promesses marketing. Les clients, par exemple, pourraient également mettre en place des alertes sur les soldes de leurs comptes non pas au niveau du simple découvert mais aussi en utilisant de vraies règles prenant en compte les dépenses à venir, comme les jours fériés.

Au sujet des comptes bancaires, le trésorier devrait prendre note de la façon dont le système bancaire britannique met en œuvre la portabilité des numéros de compte bancaire plutôt que d'en parler comme à Canberra.

Mais si la fintech est un sujet fascinant, Je soupçonne que d'autres sujets de la finance mondiale pourraient occuper une partie de la visite, comme le renversement de l'agenda commercial mondial et le Brexit, qui pourraient tous deux être considérés comme une exclusion financière plutôt qu'une inclusion.