L'évolution de l'histoire de l'investissement

L'investissement en tant que concept existe sous une forme ou une autre depuis des siècles, mais cela ne signifie pas qu'il a toujours été accessible à tous. En fait, ce qui a commencé comme une opportunité pour seulement quelques privilégiés ayant accès à un échange ou à un indice spécifique a mis de nombreuses années à se développer dans le marché numérique largement disponible que nous connaissons aujourd'hui.

Plongeons-nous dans quelques exemples d'investissement et d'ingéniosité humaine au cours de l'histoire, en commençant par la toute première bourse.

Négociation d'actions :le début

Quelques-uns des premiers acteurs du négoce d'actions :la Bourse d'Amsterdam et l'Accord de Buttonwood Tree. Bien qu'il soit fascinant d'être une mouche sur le mur dans les conversations qui ont commencé ces deux groupes de premier plan, leurs débuts étaient très éloignés du marché numérique hautement accessible d'aujourd'hui - ils étaient principalement réservés aux marchands et courtiers d'élite.

La Bourse d'Amsterdam

La Bourse d'Amsterdam a été créée en 1602 et est considérée comme la première bourse moderne. En gros, il a été créé pour négocier les actions de la Compagnie néerlandaise des Indes orientales (Verenigde Oostindische Compagnie).

La Compagnie néerlandaise des Indes orientales, qui a été la première société cotée en bourse, a concouru pour les exportations du commerce des épices et des esclaves et a proposé des actions à acheter et à vendre pour ces premiers voyages.

Au départ, les échanges n'avaient lieu qu'à cause de cette seule entreprise. Les premiers produits dérivés ont commencé à être négociés en 1607 et les premières distributions de dividendes ont suivi plusieurs années plus tard.

L'accord sur l'arbre Buttonwood

L'accord Buttonwood est le document fondateur de la Bourse de New York (NYSE). Mais il était nettement plus exclusif que le marché que nous connaissons aujourd'hui.

En mai 1792, 24 des marchands les plus puissants de New York se sont rencontrés secrètement à l'hôtel Corre pour une raison qui a changé le monde :mettre sur pied la toute puissante Bourse de New York. Mais n'importe qui ne pouvait pas adhérer :l'accord n'incluait que ces deux douzaines de membres d'élite du monde des affaires.

Pourquoi le nom Buttonwood Agreement ? Simple. La rumeur veut qu'ils se soient rencontrés à l'ombre d'un boutonnier.

La moyenne industrielle du Dow Jones

Sauter plus de 100 ans nous amène à un nom plus familier. C'est l'heure d'un quiz :quelles sont les 12 entreprises qui composaient à l'origine le Dow Jones Industrial Average en 1896 ?

Jetons un coup d'œil :

• Société américaine d'huile de coton
• Société américaine de raffinage du sucre
• Société américaine du tabac
• Compagnie de gaz de Chicago
• Entreprise de distillation et d'alimentation du bétail
• Général Électrique
• Laclede Gas Company
• Société principale nationale
• Société nord-américaine
• Tennessee Coal, Iron and Railroad Company
• Entreprise de cuir des États-Unis
• Entreprise de caoutchouc des États-Unis

Vous et moi le connaissons sous le nom de Dow, et il forme un indice de 30 sociétés importantes cotées sur les bourses américaines.

Charles Dow, journaliste américain, a cofondé Dow Jones &Company avec Edward Jones et Charles Bergstresser. Aucun des 12 industriels d'origine de l'indice ne subsiste. General Electric était la société la plus durable de l'indice.

S&P 500

L'indice Standard and Poor's 500 (S&P 500) a été introduit en 1957 pour suivre la valeur de 500 sociétés dont les actions sont cotées à la Bourse de New York (NYSE). Au cours de sa première décennie, la valeur de l'indice est passée à près de 700, en raison du boom économique qui a suivi la Seconde Guerre mondiale.

Nasdaq

Le Nasdaq a été le premier système de négociation électronique au monde. Il a été créé sans salle de marché physique.

En 1971, le Nasdaq a été créé par la National Association of Securities Dealers (NASD), qui a ensuite été regroupée dans ce que nous appelons aujourd'hui la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). L'indice Nasdaq Composite, qui comprend la plupart des actions cotées à la bourse Nasdaq, a également été lancé en 1971.

Ces accords, indices et bourses ont permis aux investisseurs individuels d'avoir un meilleur accès aux marchés. Et, bien sûr, l'ère numérique nous a amenés à ce moment où toute personne disposant d'une connexion Internet peut effectuer des transactions et acheter ou vendre des actions en appuyant simplement sur un bouton. Nous avons certainement parcouru un long chemin.

Particuliers et investissement

Investir sous une forme ou une autre est presque aussi vieux que le temps. Qu'il s'agisse de prêteurs sur gages vénitiens dans les années 1300 ou de commerçants à la fin du Moyen Âge, la collecte de fonds par le commerce n'est pas une notion nouvelle. Aux États-Unis, les plus riches ont été les premiers investisseurs. Jetons un coup d'œil à certains des premiers investisseurs et à la part qu'ils possédaient de l'économie américaine :

• John D. Rockefeller (1839-1937), premier milliardaire américain, détenait 1,53 % de l'économie américaine
• John Jacob Astor (1763-1848), investisseur dans l'immobilier new-yorkais, détenait 0,93 % de l'économie américaine
• Stephen Girard (1750-1831) a gagné son argent dans le transport maritime et en tant que plus grand investisseur de la First Bank of the United States ; il possédait 0,67 % de l'économie américaine
• Andrew Carnegie (1835-1919) a fait fortune grâce à l'acier ; il possédait 0,60 % de l'économie américaine

Retraites et autres outils de création de richesse

Les pensions ont donné le coup d'envoi à l'accès aux marchés et à la création de millionnaires de tous les jours. Comme les entreprises ajoutaient des sommes d'argent à un fonds pendant les années d'emploi des employés, les employés pouvaient puiser dans l'argent pendant leurs années de retraite. Fait amusant :American Express a été la première entreprise à proposer une pension en 1875.

Les pensions sont plus difficiles à trouver dans les avantages sociaux des employeurs aujourd'hui, en partie à cause de la législation qui a contribué à mettre la responsabilité de la retraite entre les mains de l'employé. Le développement d'instruments tels que les fonds communs de placement, les 401(k)s, les IRA, et plus récemment, les fonds négociés en bourse (ETF) ont joué un rôle clé dans la démocratisation de la création de richesse pour les particuliers.

Aujourd'hui, les investisseurs institutionnels et particuliers investissent avec enthousiasme. En fait, Gallup a constaté cette année que 56 % des Américains détiennent des actions , sur la base de sondages réalisés en avril et juillet 2021. De même, 55 % ont investi en 2019 et 2020. En 1952, seulement 4,2 % de la population investissait dans des actions.

Démocratisation de l'investissement

Le rôle d'Internet dans l'accessibilité de l'investissement par les gens ordinaires ne peut être sous-estimé - il a vraiment rendu plus facile que jamais l'accès au marché boursier. La montée en puissance des sociétés de trading en ligne autogérées à la fin des années 90 a entraîné une baisse substantielle du coût par transaction, réduisant ainsi un obstacle majeur pour de nombreux investisseurs individuels. À cette époque, les courtiers en ligne pouvaient facturer aussi peu que 7 $ par transaction, tandis que les courtiers à service complet (pensez aux grandes banques) facturaient entre 50 $ et 100 $ par transaction. Le jeu a de nouveau changé fin 2019, lorsque les commissions de négociation ont été réduites à zéro dans l'ensemble du secteur, une autre victoire pour l'individu. Ensemble, cela a donné naissance à un nouveau type d'investisseur et de commerçant :ceux qui détiennent moins de richesses peuvent utiliser les marchés.

Fusions et acquisitions ont également modifié le paysage du courtage et réduit le nombre de choix parmi lesquels choisir, ce qui est probablement un avantage pour l'investisseur de détail. (Vous vous souvenez de Scottrade ?)

Et, bien sûr, la réglementation et les nouveaux entrants remettront constamment en question le nouveau statu quo, mais l'investissement évolue plus rapidement que jamais.

Où allons-nous d'ici ?

Il est vrai que l'histoire s'écrit constamment, et l'histoire du marché et de l'investissement ne fait pas exception. La pandémie a été un moment charnière pour les particuliers. Beaucoup ont réalisé qu'ils voulaient être maîtres de leur propre destin financier. Ils ont également appris qu'ils avaient la capacité de le faire de leurs propres mains. Cela a créé une opportunité pour les sociétés de courtage, nouvelles et anciennes, d'intensifier leurs offres pour être encore plus accessibles aux investisseurs particuliers. En tant que société, je pense que nous apprenons tous encore comment utiliser au mieux le contrôle/pouvoir que nous avons sur nos vies financières à notre avantage.

La montée en popularité de la crypto-monnaie et des stocks de mèmes sont d'excellents exemples de la façon dont l'éducation jouera un rôle important dans la progression de l'industrie. Juste parce qu'un titre ou une opportunité d'investissement est en vogue en ce moment , ne signifie pas qu'il correspond aux objectifs et au calendrier d'un individu. Cela ne se comprend que par l'éducation et en sachant analyser les investissements et fixer des objectifs. La responsabilité personnelle est essentielle lorsqu'il s'agit d'investir de nos jours. L'éducation financière peut être trouvée dans de nombreux endroits, mais toutes les sources ne sont pas égales. Il y a une cacophonie sur Internet, à la radio, à la télévision, sur les réseaux sociaux et plus encore. La clé est de bien comprendre votre source et sa motivation pour l'éducation.

Je le dis depuis des années :l'investissement devrait faire partie du programme de chaque école publique et privée. L'investissement dans l'éducation ne devrait pas dépendre uniquement de l'individu.

Il a fallu des siècles pour créer le marché boursier moderne, et il continue d'évoluer chaque jour. En fait, vous mettez votre empreinte digitale sur le marché boursier chaque fois que vous investissez ou négociez.

Donc encore. La question :à qui pouvez-vous faire confiance ?

Ce que je sais avec certitude, c'est que vous pouvez nous faire confiance chez Ally pour vous soutenir - nous l'avons toujours fait et nous le ferons toujours. Voici votre avenir.

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Lindsey Bell, stratège en chef des marchés et de l'argent chez Ally, est une professionnelle de l'investissement primée passionnée par les finances personnelles et plus de 17 ans d'expérience à Wall Street. La capacité unique de Bell à relier les points entre les données et la vie réelle et à créer des idées d'argent de petite taille que les gens peuvent utiliser et appliquer découle de son expérience approfondie en tant qu'analyste, chercheuse et gestionnaire de portefeuille dans des organisations telles que J.P. Morgan et Deutsche Bank. Elle est connue pour avoir démontré pourquoi et comment une compréhension de tout ce qui concerne l'argent améliore les finances et le bien-être général d'une personne. Contributrice continue de CNBC, Bell habilite les consommateurs et les investisseurs de tous les horizons et partage fréquemment ses idées avec le Wall Street Journal, Barron's, Kiplinger's, Forbes et Business Insider. Elle siège également au conseil d'administration de Better Investing, une organisation à but non lucratif axée sur l'éducation à l'investissement.

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