Comment lire les graphiques boursiers - Guide complet

L'investissement en actions nécessite une analyse fondamentale de l'entreprise et une analyse technique du cours de l'action. Alors, si vous souhaitez investir dans les actions d'une entreprise en particulier, analyser ses états financiers, équipe de direction, paysage concurrentiel, etc., peut vous aider à comprendre si l'entreprise peut résister aux volatilités économiques. Aussi, analyse technique qui comprend principalement la lecture de graphiques boursiers, peut vous aider à voir comment le cours de l'action a réagi aux changements du marché au fil du temps et à identifier les tendances qui pourraient vous aider à prendre des décisions éclairées.

Chez Groww, nous comprenons que l'investissement en actions nécessite une analyse minutieuse du cours de l'action et nous proposons des options graphiques avancées pour vous aider à analyser la même chose. Lorsque vous recherchez une action sur Groww, un graphique boursier de base vous est proposé, comme indiqué ci-dessous :

Comme tu peux le voir, le graphique de base offre une vue visuelle de la performance du cours de l'action sur une période sélectionnée ainsi que les informations et options suivantes :

1. Nombre total d'actionnaires de la société
2. Le cours actuel de l'action
3. Le choix de deux types de graphiques – Graphique en courbes et Graphique en chandeliers
4. Le choix entre la performance de l'action sur deux bourses – NSE et BSE
5. La période pour laquelle vous voulez voir l'évolution du cours de l'action -
   1. Un jour (1J)
   2. Une semaine (1W)
   3. Un mois (1M)
   4. Un an (1 an)
   5. Trois ans (3 ans)
   6. Cinq ans (5 ans).
6. Selon la période choisie, le pourcentage de perte/gain
7. Options de graphique avancées

Cette vue de base offre un aperçu rapide du mouvement des prix en fonction de la demande et de l'offre du stock. Pour une analyse plus détaillée, vous pouvez cliquer sur l'option "Avancé".

Options avancées de graphiques boursiers

Lorsque vous cliquez sur l'option « Avancé », L'écran suivant est affiché:

Voici les options et informations disponibles via cet écran :

1. Cours de l'action

Tout en haut de l'écran, vous pouvez voir le nom de l'action et le cours actuel de l'action. Si vous regardez le graphique après les heures de marché, puis il afficherait le cours de l'action à la clôture du jour de bourse précédent.

2. Période

En bas de l'écran, vous pouvez sélectionner la période pour laquelle vous souhaitez vérifier la performance du stock. Il y a des valeurs prédéfinies ici :

1. Un jour (1J)
2. Une semaine (1W)
3. Un mois (1M)
4. Six mois (6M)
5. Un an (1 an)
6. Trois ans (3 ans)
7. Cinq ans (5 ans)
8. Tout

Chacune de ces périodes peut être utilisée en fonction du type de recherche que vous effectuez sur le stock. Par example, un trader intraday peut sélectionner 1D ou 1W pour évaluer les performances récentes de l'action et prendre des décisions de trading. Pourtant, les investisseurs à long terme voudraient examiner 3 à 5 ans pour évaluer la performance de l'action à travers différents cycles de marché.

3. Intervalle de temps

Une fois que vous avez sélectionné la période, vous devez également sélectionner l'intervalle auquel vous souhaitez que le graphique soit tracé. Par example, si vous sélectionnez la période comme un jour, alors vous devez déterminer si vous voulez que les points de données soient tracés toutes les minutes, cinq minutes, dix minutes, 15 minutes, 30 minutes, une heure, ou quatre heures. Voici un tableau des intervalles de temps disponibles par période :

Période de temps Intervalles de temps Captures d'écran Un jour

• 1 minute
• 5 minutes
• 10 minutes
• 15 minutes
• 30 minutes
• 1 heure
• 4 heures

Une semaine

• 1 minute
• 5 minutes
• 10 minutes
• 15 minutes
• 30 minutes
• 1 heure
• 4 heures
• Un jour

Un mois

• 1 minute
• 5 minutes
• 10 minutes
• 15 minutes
• 30 minutes
• 1 heure
• 4 heures
• Un jour

Six mois

• Un jour
• 1 semaine

Un ans

• Un jour
• 1 semaine

Trois ans

• Un jour
• 1 semaine
• 1 mois

Cinq ans

• Un jour
• 1 semaine
• 1 mois

Tout

• Un jour
• 1 semaine
• 1 mois

Vous pouvez choisir les intervalles de temps en fonction de la façon dont vous souhaitez analyser les performances de l'action.

4. Prix

Disons que vous choisissez une période d'un jour et un intervalle de temps de cinq minutes. Le graphique boursier sera tracé en utilisant les détails des prix pour chaque intervalle. D'où, vous aurez quatre prix pour chaque intervalle comme le prix d'ouverture, le dernier prix, le prix le plus élevé, et le prix le plus bas du stock. Cela peut être bénéfique pour les traders car cela peut offrir un aperçu de la volatilité du cours de l'action sur une période donnée à chaque intervalle.

Par example, vous pouvez consulter le graphique boursier de la veille avec un intervalle de cinq minutes pour évaluer la volatilité des prix tout au long de la journée. Vous pouvez analyser plusieurs jours de suite et observer les tendances pour prendre des décisions de trading intelligentes.

Si les prix sont écrits en vert, alors il dénote que pour l'intervalle donné, le prix de l'action à la fin de l'intervalle était plus élevé qu'au début. Par example, disons que vous choisissez un intervalle de cinq minutes et que vous regardez l'heure de 11h30 à 11h35. Si le cours de l'action à 11,30 était de Rs.100 et à 11,35 était de Rs.105, alors tous les prix seraient écrits en vert. Pourtant, si le prix à 11,35 était de Rs.95, alors tous les prix seraient écrits en rouge. D'où, vous pouvez rapidement évaluer les performances du stock dans chaque intervalle en regardant les changements de couleur.

5. Volume

Juste en dessous de la section prix, vous disposez d'une option cliquable pour évaluer le volume de transactions dudit stock. Dès que vous cliquez dessus, un graphique à barres apparaît au bas de la zone graphique affichant le volume de transactions pour la période sélectionnée. La hauteur de la barre représente le volume. Alors, une barre plus haute signifie plus de volume et vice-versa. Voici un rapide aperçu de la section volume :

Vous pouvez également voir que les barres sont colorées – vertes et rouges. Une barre de volume verte signifie que l'action a clôturé plus haut dans cet intervalle par rapport à la clôture de l'intervalle précédent. Une barre de volume rouge signifie que l'action a clôturé en baisse pendant l'intervalle en cours par rapport à la clôture de l'intervalle précédent.

Alors, une barre de volume verte haute signifie un intervalle où l'action a clôturé plus haut que l'intervalle précédent avec des volumes de transactions élevés - un signe d'un sentiment optimiste des investisseurs envers ladite action. Il est important de se rappeler que parfois, il peut y avoir une différence dans la couleur de la barre de volume et de la barre/point/ligne de prix. Cela peut se produire lorsque le cours de l'action est supérieur à celui de l'intervalle précédent, mais qu'il est inférieur au cours d'ouverture.

6. Bourse

Dans le coin inférieur droit de l'écran, il y a un bouton pour basculer entre la Bourse nationale (NSE) et la Bourse de Bombay (BSE). Vous pouvez voir les mouvements de prix sur la bourse sur laquelle vous investissez.

Dans le menu du haut, vous avez la possibilité de sélectionner le style de graphique dans la gamme d'options répertoriées. Vous devez choisir le type de graphique en fonction des informations que vous recherchez. Voici une liste des options disponibles.

7. Style de graphique

une. Bougie

La bougie ou les chandeliers sont une excellente représentation visuelle des fluctuations du prix d'une action. Les traders l'utilisent pour identifier les tendances et estimer la direction que le cours de l'action peut prendre à court terme. Ceux-ci sont très populaires parmi les commerçants et les investisseurs car ils contiennent de nombreuses informations.

Chaque bougie a trois parties - le corps, ombre inférieure, et l'ombre supérieure. Aussi, chaque chandelier offre une représentation visuelle du cours d'ouverture, le dernier prix, le prix le plus élevé, et le prix le plus bas de l'intervalle qu'il représente. Voici un exemple:

Comme tu peux le voir, un seul chandelier affiche des informations sur différents aspects du cours de l'action. Vu sur une période, cela peut être une mine d'informations pour les commerçants/investisseurs. Voici comment vous pouvez lire un graphique en chandeliers :

• Le corps représente les cours d'ouverture et de clôture de l'action. S'il est rouge, puis l'action a clôturé à un niveau inférieur à son cours d'ouverture. D'autre part, s'il est vert, alors le cours de clôture était supérieur au cours d'ouverture. Si vous regardez une semaine/mois/année, un plus grand nombre de rouges consécutifs implique que le cours de l'action est en baisse et des verts consécutifs impliquent une augmentation constante du prix.
• Les ombres au-dessus et au-dessous du corps représentent les hauts et les bas pendant l'intervalle. Une courte ombre supérieure sur une bougie rouge signifie que l'action a ouvert près du plus haut de l'intervalle mais a clôturé plus bas. D'autre part, une courte ombre supérieure sur une bougie verte signifie que l'action a clôturé près du plus haut de l'intervalle.

Il existe différents modèles dans un graphique en chandeliers qui peuvent vous aider à identifier facilement les tendances. Vous pouvez lire un blog détaillé sur la façon de lire les graphiques en chandeliers en cliquant ici.

b. Bougie creuse

Alors que dans les graphiques en chandeliers standard, toutes les bougies sont colorées, le graphique en chandeliers creux utilise des attributs de remplissage et différentes couleurs pour afficher le comportement du cours de l'action. Voici à quoi ressemble un graphique en chandeliers creux :

Comme tu peux le voir, il existe différents types de bougies dans ce graphique :

Type de bougie La description Image SOLIDLe prix de clôture est inférieur que le prix d'ouverture HOLLOWLe prix de clôture est plus haute que le prix d'ouverture

Couleur de la bougie :

Couleur de bougie La description Image GREENLe cours de clôture actuel de la bougie est plus haute que le cours de clôture de la bougie précédente REDLe cours de clôture de la bougie actuelle est inférieur que le cours de clôture de la bougie précédente BLUELe cours de clôture de la bougie actuelle est le même que le cours de clôture de la bougie précédente

D'où, vous aurez différents types de bougies dans un graphique en chandeliers creux :

Bougie ROUGE SOLIDE

• Le dernier prix < Prix ​​d'ouverture
• Cours de clôture actuel < Cours de clôture de l'intervalle précédent

Typiquement, indique une baisse des prix. Bougie ROUGE CREUX

• Le dernier prix > Prix ​​d'ouverture
• Cours de clôture actuel

Typiquement, indique une tendance à la baisse des prix avec mais une augmentation des prix dans l'intervalle actuel. Bougie VERT SOLIDE

• Le dernier prix < Prix ​​d'ouverture
• Cours de clôture actuel > Cours de clôture de l'intervalle précédent

Typiquement, indique une tendance à la hausse des prix mais une baisse des prix dans l'intervalle actuel. Bougie VERT CREUX

• Le dernier prix > Prix ​​d'ouverture
• Cours de clôture actuel > Cours de clôture de l'intervalle précédent

Typiquement, indique une tendance à la hausse des prix. Bougie BLEU MASSIF

• Le dernier prix < Prix ​​d'ouverture
• Cours de clôture actuel = Cours de clôture de l'intervalle précédent

Vous devez examiner plus d'intervalles pour identifier une tendance. Cela représente un mouvement de prix constant sur deux intervalles. Bougie BLEU CREUX

• Le dernier prix > Prix ​​d'ouverture
• Cours de clôture actuel = Cours de clôture de la veille

Vous devez examiner plus d'intervalles pour identifier une tendance. Cela représente un mouvement de prix constant sur deux intervalles.

Il est important de se rappeler que les bougies solides d'un graphique en chandeliers traditionnel où toutes les bougies sont solides se comportent différemment des bougies solides d'un graphique en chandeliers creux. Voici quelques conseils pour vous aider à lire un graphique en chandeliers creux :

Il est important de se rappeler que les bougies solides d'un graphique en chandeliers traditionnel où toutes les bougies sont solides se comportent différemment des bougies solides d'un graphique en chandeliers creux. Voici quelques conseils pour vous aider à lire un graphique en chandeliers creux :

1. Regardez l'attribut de remplissage de la bougie (sans tenir compte de la couleur)

Comme expliqué ci-dessus, si la bougie est creuse, alors le stock a clôturé plus haut que son prix d'ouverture et vice-versa s'il est rempli de n'importe quelle couleur. D'où, lorsque vous regardez un graphique en bougies creuses, si vous voyez plus de bougies creuses, cela signifie alors que le cours de l'action a connu des augmentations de prix intrajournalières plus fréquemment. Cela peut être un excellent outil pour les day traders.

2. Regardez la couleur de la bougie

Plus de verts dans un graphique en chandeliers creux indiquent une tendance à la hausse des prix. D'autre part, s'il y a plus de bougies rouges (creuses ou non), cela signifie que le cours de l'action est en baisse. Cela peut être un excellent outil pour les investisseurs à moyen et long terme.

3. Combinez les attributs de remplissage et la couleur des bougies

Voici un exemple de graphique en chandeliers creux pour une période de six mois avec un intervalle d'un jour :

Comme vous pouvez le voir ci-dessus, il y a des périodes où le cours de l'action s'est redressé et corrigé. En fonction des couleurs, vous pouvez voir que tandis que les mois de novembre et décembre ont affiché une tendance à la hausse des prix, il y a eu des poussées de correction à partir de janvier. Davantage, si vous regardez les attributs de remplissage, vous pouvez observer que la période où les couleurs sont vertes et les bougies creuses est le moment où le cours de l'action s'est redressé et les bougies remplies de couleur rouge étaient des périodes où une correction majeure s'est produite. De la même manière, vous pouvez analyser n'importe quel stock en fonction de la période et de l'intervalle que vous souhaitez.

C. Bougie de volume

A présent, vous devriez être assez familier avec les chandeliers. La hauteur d'un chandelier représente la différence entre les cours d'ouverture et de clôture de l'intervalle, la longueur de mèche/ombre représentant respectivement les prix les plus élevés et les plus bas.

Dans les graphiques en chandeliers de volume, une dimension supplémentaire est ajoutée - la largeur de la bougie représentant le volume de négociation. Si le corps de la bougie est maigre, alors il représente un faible volume d'échanges dans l'intervalle et s'il est large, alors le volume est plus élevé. Aussi, une bougie rouge avec un corps large indique une baisse de prix où de nombreuses personnes vendent le stock et vice-versa avec des bougies vertes.

Donc, un graphique en chandeliers de volume est une avancée par rapport à un graphique en chandeliers standard car il vous permet d'évaluer le volume des échanges ainsi que le mouvement des prix pour évaluer le sentiment du marché et estimer la tendance. Voici un exemple:

La grande bougie rouge au début de la période représente les périodes où les volumes de transactions étaient élevés et le cours de l'action baissait (2020). Alors qu'il y avait du relief vert en novembre-décembre, 2020, une reprise majeure a eu lieu entre janvier et mars 2021. Ce graphique peut vous donner une meilleure idée du prix et du volume d'une action en un coup d'œil.

D. Barre

Un graphique boursier à barres est similaire à un graphique en chandeliers, à la différence que les bougies ont un corps, tandis que les graphiques à barres ont des lignes droites. Ils offrent des informations similaires comme le prix d'ouverture, le dernier prix, le prix le plus élevé, et le prix le plus bas.

Un graphique à barres a une barre verticale indiquant la plage dans laquelle le prix fluctue pendant l'intervalle. Il y a une barre horizontale de chaque côté (pieds de la barre) qui indique le prix d'ouverture et de clôture de l'action dans l'intervalle. Le pied de gauche est le prix d'ouverture et celui de droite est le prix de clôture. Voici à quoi ressemble un bar :

La lecture d'un graphique à barres est similaire à un graphique en chandeliers. La seule différence est la présence des pieds au lieu du corps. Voici quelques conseils:

• Si le pied d'ouverture est en dessous du pied de fermeture, puis le cours de l'action a augmenté pendant l'intervalle.
• Si le pied d'ouverture est au-dessus du pied de fermeture, puis le cours de l'action a baissé pendant l'intervalle.

Vous pouvez également calculer la plage de la barre en soustrayant le bas du haut. Plus la barre est haute, plus le prix avait fluctué dans l'intervalle. Voici à quoi ressemble un graphique à barres :

E. Barres colorées

Alors qu'un graphique à barres de base a des barres de la même couleur, de nombreuses plates-formes proposant des graphiques boursiers incluent également une option de graphique à barres coloré. Les barres sont colorées en vert ou en rouge en fonction des aspects suivants :

• Si le cours de clôture de l'intervalle en cours > le cours de clôture de l'intervalle précédent, alors la barre est verte.
• Si le cours de clôture de l'intervalle en cours < le cours de clôture de l'intervalle précédent, alors la barre est rouge.
• Si le cours de clôture de l'intervalle en cours = le cours de clôture de l'intervalle précédent, alors la barre est colorée de la même manière que l'intervalle précédent.

Couleur de bougie La description Image GREENLe cours de clôture actuel de la barre est plus haute que le cours de clôture de la barre précédente. REDLe cours de clôture actuel de la barre est inférieur que le cours de clôture de la barre précédente. Identique à la barre précédenteSi le prix de clôture de la bougie actuelle est le même que le prix de clôture de la bougie précédente, alors la barre actuelle est colorée de la même manière que la barre précédente.

Il existe différentes astuces qui peuvent vous aider à interpréter les graphiques à barres :

• Vous pouvez identifier une tendance haussière en repérant une série de barres avec des hauts et des bas plus élevés. De la même manière, une tendance baissière peut être identifiée par une série de barres avec des hauts et des bas plus bas. Voici un exemple:

• Parfois, une barre peut avoir un plus haut et un plus bas que la barre de l'intervalle précédent, OU un plus bas et un plus bas, OU un niveau haut/bas égal comme indiqué ci-dessous :

Ces tendances ne sont pas claires et créent de l'incertitude dans l'esprit des investisseurs/négociants.

• Si la longueur de la barre augmente dans une tendance haussière, alors c'est généralement le signe d'un empressement croissant de la part des acheteurs. Dans une tendance baissière, cela peut être le signe d'un empressement croissant des vendeurs. De la même manière, si la longueur de la barre diminue, alors cela peut être un signe d'impatience décroissante, comme indiqué ci-dessous :
• Il existe une autre façon d'évaluer l'empressement des acheteurs et des vendeurs à l'aide d'un graphique à barres. Vous pouvez comparer le pied de fermeture sur deux barres consécutives et vérifier si le pied actuel est plus haut ou plus bas que le précédent et dans quelle mesure. Plus l'augmentation/diminution est importante, plus l'empressement est grand. Voici un aperçu rapide :

Il existe de nombreuses autres façons d'analyser un graphique à barres. Assurez-vous de bien le comprendre avant de prendre des décisions d'investissement.

F. Barres de tir

Les graphiques à barres de gamme sont uniques car ils sont basés uniquement sur le prix, et non le temps ou tout autre aspect. Ceux-ci ne sont pas aussi populaires que les graphiques réguliers basés sur le temps où un nombre fixe de barres est tracé pour un intervalle fixe, indépendamment de la volatilité ou des mouvements de prix. Les barres de range sont conçues pour aider les traders à voir la volatilité différemment et à l'utiliser à leur avantage.

Dans un graphique basé sur le temps, si vous sélectionnez l'intervalle de temps comme une heure, alors le graphique affichera l'activité des prix par heure pour la période sélectionnée. Même si le marché connaît beaucoup de volatilité ou a des volumes de transactions élevés, le nombre de barres tracées reste le même. Pourtant, dans les graphiques à barres de plage, plus de barres sont imprimées si la volatilité est élevée et moins si elle est faible. Certaines règles principales des barres de gamme sont :

• Chaque barre de plage a une plage haute-basse.
• Chaque barre de plage s'ouvre en dehors de la plage haute-basse de la barre précédente.
• Chaque barre de range se ferme à son plus haut ou à son plus bas.

Voici un exemple de graphique à barres de plage pour votre référence :

Comme tu peux le voir, une nouvelle barre est tracée uniquement lorsque la plage prédéfinie est remplie. Cela peut vous aider à avoir une vision claire de l'évolution du cours de l'action. Davantage, vous pouvez identifier les niveaux de support et de résistance à l'aide de lignes de tendance horizontales et de périodes de tendance à l'aide de lignes de tendance à la hausse et à la baisse. L'utilisation réussie d'un graphique à barres de plage nécessite que vous passiez du temps à observer son fonctionnement et que vous effectuiez quelques transactions sur papier avant de l'utiliser pour vos investissements.

G. Graphique linéaire

Un graphique linéaire est le type de graphique boursier le plus basique qui suit le cours de clôture d'une action au fil du temps. En fonction de la période et de l'intervalle choisis par vous, le cours de clôture est représenté par un point et tous les points sont reliés entre eux à l'aide d'une ligne. Comme il ne suit que le cours de clôture, il n'y a aucune information sur les hauts et les bas de la journée et/ou les mouvements de prix intrajournaliers. Voici à quoi ressemble un graphique en courbes :

Ces graphiques sont utilisés par les débutants pour évaluer si le prix des actions augmente ou diminue. Il offre également un aperçu rapide de la volatilité du cours des actions.

H. Graphique en courbes colorées

Les graphiques en courbes colorés offrent une vue légèrement meilleure des fluctuations de prix en coloriant le segment de ligne en rouge si le cours de clôture de l'intervalle actuel est inférieur à celui de l'intervalle précédent et en vert s'il est supérieur. Cela vous permet d'évaluer rapidement la performance du stock sur la période de temps, à travers les intervalles. Voici à quoi cela ressemble:

I. Heikin Ashi

Heikin Ashi est une technique japonaise utilisée sur un graphique en chandeliers avec une formule modifiée basée sur des moyennes sur deux périodes. Cela crée un graphique plus fluide, filtrer les bruits inutiles, et aide les investisseurs/négociants à identifier facilement les tendances et les retournements de situation. En termes simples, le graphique Heikin Ashi utilise des données de prix moyen pour le traçage. D'où, il est considéré comme un meilleur indicateur de tendances que les graphiques en chandeliers standard. Voici à quoi cela ressemble :

Un graphique en chandeliers standard utilise l'ouverture, fermeture, plus haut, et les prix les plus bas qui peuvent entraîner des lacunes et beaucoup de bruit dans le graphique. En travaillant sur des moyennes, le graphique Heikin Ashi offre une meilleure image des tendances et des retournements. En effet, il fait la moyenne des données de prix sur deux intervalles. D'où, tandis que dans un graphique en chandelier standard, changez fréquemment de haut en bas en fonction de la volatilité du marché ; dans un graphique Heikin Ashi, vous avez plus de bougies colorées consécutives, ce qui permet de repérer plus facilement les tendances.

Le premier graphique ci-dessus montre la technique Heikin Ashi utilisée sur le graphique en chandeliers ci-dessous. Comme vous pouvez le constater, le graphique Heikin Ashi est plus lisse que le graphique en chandeliers et a également plus de couleurs consécutives. Il est important de se rappeler que le Heikin Ashi n'affiche pas le prix réel du marché puisqu'il fonctionne sur des moyennes. Aussi, Les graphiques Heikin Ashi ont tendance à rester rouges plus longtemps pendant une tendance baissière et verts pendant une tendance haussière.

Voici quelques conseils pour vous aider à identifier les opportunités à l'aide d'un graphique Heikin Ashi :

• Les bougies vertes sans mèches/ombres inférieures indiquent une forte tendance à la hausse.
• Les bougies vertes consécutives indiquent une tendance haussière et les bougies rouges indiquent une tendance baissière.
• Un changement de tendance est généralement indiqué par des bougies avec un petit corps et des mèches supérieure et inférieure.
• Les bougies rouges sans mèches supérieures indiquent une forte tendance à la baisse.

J. Renko

Un graphique Renko est une autre contribution des Japonais aux graphiques boursiers. En japonais, ' Renko ' signifie briques et a été nommé ainsi car le graphique ressemble à une chaîne de briques. Ces briques sont placées à un angle de 45 degrés les unes par rapport aux autres lorsque le cours de l'action augmente/diminue d'un certain montant. Si le prix augmente, la brique est colorée en vert et rouge si elle tombe. Voici à quoi cela ressemble :

Bien que ces graphiques aient un axe temporel, une brique n'est pas formée en fonction du temps mais uniquement lorsqu'elle franchit le seuil prédéfini. D'où, dans les graphiques Renko, les mouvements sont minimes et offrent une perspective globale de la volatilité des actions. Ces graphiques sont créés en utilisant le cours de clôture en fonction de l'intervalle choisi.

La construction simple des graphiques Renko permet aux investisseurs/négociants de repérer plus facilement les tendances. Pourtant, certaines informations sur les prix sont perdues dans ce processus. Ils sont également connus pour être efficaces pour repérer les niveaux de support et de résistance.

Dans l'image ci-dessus, le cours de l'action montre une forte tendance à la hausse avec quelques baisses et une baisse ultérieure au cours de la fin de la période sélectionnée. Les deux points rouges au centre peuvent être considérés comme d'excellentes opportunités d'achat après un court repli.

K. Montagne

Un graphique de montagne est principalement un graphique linéaire avec l'espace sous la ligne rempli de couleur donnant au graphique l'apparence d'une chaîne de montagnes. Il est également connu sous le nom de graphique en aires. Il offre toutes les informations comme un graphique en courbes standard. D'où, en plus d'avoir l'air plus coloré, les graphiques en montagne et en courbes sont les mêmes. Voilà à quoi ils ressemblent:

L. Graphique de référence

Un graphique de ligne de base trace un graphique en courbes/montagnes autour d'une ligne de base que vous avez déterminée. La zone au-dessus de la ligne de base est colorée en vert et celle en dessous est colorée en rouge. Sur la plateforme Groww, vous pouvez ajuster la ligne de base en utilisant un curseur à droite de l'écran, juste à côté de l'axe Y comme indiqué ci-dessous :

Voici à quoi ressemble un graphique de base :

De nombreux traders fixent la ligne de base au prix d'ouverture de l'action pour évaluer son mouvement et prendre des décisions d'achat/vente en conséquence.

M. Graphique de saut de ligne

Une autre contribution des Japonais aux graphiques boursiers, un graphique de rupture de ligne est un autre moyen de réduire le bruit du marché et de repérer les tendances et les renversements. De nombreux nouveaux traders peuvent confondre un graphique de rupture de ligne avec un graphique en chandelier car ils se ressemblent. Pourtant, ils sont créés différemment et offrent différents ensembles d'informations. Voici à quoi ressemble un graphique de saut de ligne :

Dans un graphique de saut de ligne, chacun des blocs en forme de bougie comme on peut le voir ci-dessus s'appelle des lignes. Si vous regardez attentivement, chaque ligne rouge consécutive a un cours de clôture inférieur à celui de la ligne précédente. Aussi, chaque ligne verte consécutive a un cours de clôture supérieur à celui de la ligne précédente.

Pour tracer un graphique de saut de ligne, les règles suivantes sont utilisées :

1. Si la ligne d'intervalle se termine à un prix inférieur au prix le plus bas des trois dernières lignes, puis une nouvelle ligne rouge est tracée avec sa valeur d'ouverture égale au plus bas de la ligne précédente et sa valeur de fermeture égale à la valeur de fermeture de la ligne actuelle.
2. Si la ligne d'intervalle ferme à un prix supérieur au plus haut de la ligne précédente, puis une nouvelle ligne verte est tracée avec sa valeur d'ouverture étant égale au plus haut de la ligne précédente et la valeur de fermeture étant égale à la valeur de fermeture de la ligne actuelle.
3. Si aucune des réponses ci-dessus n'est vraie, alors aucune nouvelle ligne n'est tracée.

De nombreux traders utilisent ce graphique pour créer des stratégies de trading. Nous vous invitons à passer un peu de temps et à faire du trading sur papier avant de prendre des décisions d'investissement sur la base de ce graphique.

N. Graphique à points et figures

Ce graphique est également indépendant du temps. Les points sont tracés en fonction des mouvements de prix. Dans un graphique Point &Figure, il y a deux colonnes, un avec des X et l'autre avec des O. Ceux-ci représentent des mouvements de prix filtrés. Les colonnes X représentent des prix en hausse et les colonnes O représentent des prix en baisse. Ces graphiques offrent des avantages uniques :

• Les mouvements de prix non significatifs sont filtrés et les mouvements importants sont mis en évidence
• L'aspect temps n'est pas exclu dans le processus d'analyse
• Vous pouvez facilement repérer les niveaux de support et/ou de résistance

Voici à quoi ressemble un graphique Point &Figure :

Il est important de prendre le temps de comprendre ces graphiques avant de les utiliser pour prendre des décisions d'investissement.

Il est important de prendre le temps de comprendre ces graphiques avant de les utiliser pour prendre des décisions d'investissement.

8. Indicateurs

Dans le menu du haut, vous avez également la possibilité de sélectionner des indicateurs que vous pouvez superposer sur le graphique pour une analyse personnalisée.

1. RSI - Indice de force relative

L'un des aspects fondamentaux recherchés par les traders est d'évaluer la dynamique du cours de l'action. L'indice de force relative ou RSI est l'un des indicateurs de dynamique les plus couramment utilisés. Il mesure l'étendue des fluctuations récentes des prix et évalue si le stock a été survendu ou suracheté. Vous pouvez choisir l'indicateur RSI via l'onglet Indicateur en haut de l'écran. Dès que vous cliquez dessus, un graphique linéaire s'affiche à l'écran, sous le graphique existant (tel que sélectionné par vous). Il s'agit d'un graphique d'oscillateur qui lit entre 0 et 100. Typiquement, une lecture RSI inférieure à 30 indique un titre survendu ou sous-évalué ; et une lecture supérieure à 70 indique un titre surévalué ou suracheté. Voici à quoi ressemble un oscillateur RSI :

Cet indicateur offre des informations précieuses sur l'état volume/prix du stock.

2. MACD - Divergence de convergence moyenne mobile

Pour les commerçants qui comprennent les statistiques, MACD est une fonction courante utilisée pour évaluer si les tendances haussières ou baissières du prix d'une action s'affaiblissent ou se renforcent. MACD est un indicateur de dynamique qui trace la relation entre deux moyennes mobiles (MA) du prix d'un titre. Pour calculer MACD, la moyenne mobile exponentielle de 26 périodes ou EMA est soustraite de l'EMA de 12 périodes. Davantage, une moyenne mobile exponentielle sur neuf jours du MACD, appelé la ligne Signal, qui offre des déclencheurs pour les transactions d'achat et de vente, est également affiché sur le graphique. Sur Groww, MACD est affiché avec un histogramme qui met en évidence la distance entre la ligne MACD et la ligne Signal. MACD, ainsi que l'indicateur RSI peuvent offrir une perspective plus claire sur la dynamique des prix d'une action. Voici à quoi ressemble un graphique MACD :

Dernièrement, vous pouvez cliquer avec le bouton droit sur la zone MACD et personnaliser les paramètres pour choisir les valeurs dont vous avez besoin pour votre analyse.

3. VWAP – Prix moyen pondéré en fonction du volume

Le prix moyen pondéré par le volume ou VWAP est un excellent indicateur de la force relative d'une action. Il s'agit du cours moyen d'une action par jour en fonction du cours de l'action et du volume des transactions. Il est principalement utilisé par les commerçants d'actions à court terme pour obtenir une estimation plus précise de l'action des prix. Cet indicateur peut être utilisé de différentes manières pour prendre rapidement des décisions de trading rentables, notamment :

• Entrée de retrait VWAP
• Entrée de cassure VWAP
• Arrêt du commerce agressif
• Pullback Stop
• Selling at the day’s high
• Selling at a Fibonacci Extension Level

It is preferred by traders since it allows them to:

• Buy low and sell high
• Receive a signal of change in the market bias
• Get dynamic support and resistance levels
• Be sure about counter-trend trading opportunities
• Beat the high-frequency trading algorithms

En tant que commerçant, using a VWAP indicator will require a lot of practice of reading it and correlating it with trading opportunities. Here is what it looks like:

You also have the option of plotting the standard deviation bands above and below the VWAP line. There are three options available as shown below:

Observing how the stock price performs within these standard deviation bands can offer interesting buying and selling areas to traders.

4. Moving Average

En tant que commerçant, one of the most difficult things to do is predicting trends in the stock markets. To avoid complete speculation, chart analysis and using the right indicators is crucial. A moving average indicator is widely used by traders to identify an up-trend, down-trend, upward momentum, and downward momentum. It is also used to identify support and resistance levels. This is what a moving average looks like on a candlestick chart:

On the Groww platform, if you right-click on the moving average line, you can choose the period for which you want to view the moving average. D'habitude, traders opt for a 50 or 200-day moving average. It is important to remember that since this is a moving average, a shorter period would make it highly sensitive to price movements and a longer period will make it less sensitive. Depending on your needs, you can choose the period and view the moving average for the stock.

Here is some information provided by a Moving Average (MA) indicator:

• Up-trend – when the MA line is rising
• Down-trend – when the MA line is dipping
• Upward momentum – when the short-term MA line crosses over the long-term MA line
• Downward momentum – when the short-term MA line crosses below the long-term MA line

When you right click on the MA line, you can choose from the following options:

1. Point final – a free-flowing text box where you can enter the number of days you want to view the moving average of.
2. Domaine – the price for which you want to calculate the moving average. This includes:
   1. Open or opening price
   2. High or the highest price in a trading day
   3. Low or the lowest price in a trading day
   4. Close or closing price
   5. Adj_Close or the adjusted closing price calculated after accounting for any corporate actions
   6. HL/2 or (Highest Price + Lowest Price)/2 – offers a moving average of the average price between the highest and lowest price every day.
   7. HLC/3 or (Highest Price + Lowest Price + Closing Price)/3 – offers a moving average of the average price between the highest, lowest, and closing price every day.
   8. HLCC/4 or (Highest Price + Lowest Price + 2*Closing Price)/4 – this is also known as the weighted close moving average and offers a moving average of the average price between the highest, lowest, and 2 times the closing price every day.
   9. OHLC/4 or (Opening Price + Highest Price + Lowest Price + Closing Price)/4 – offers a moving average of the average price between the opening, highest, lowest, and closing price every day.
3. Taper or the moving average type that you want to use to plot the line. There are various types of moving averages including:
   1. Simple – a simple average of all prices
   2. Exponential – gives more weight to recent price points
   3. Time Series – plotted using linear regression techniques
   4. Triangular – averaged twice
   5. Variable – sensitive to the increasing volatility in the market
   6. VIDYA – or Volatility Index Dynamic Average adjust the speed of averaging based on the volatility in the market
   7. Weighted – offers more weight to recent price points and less to the older ones
   8. Welles Wilder – smoothes price movements to help identify bullish/bearish trends
   9. Hull – manages to offer a smooth line with minimal lag
   10. Double Exponential – uses two exponential moving averages to eliminate lag
   11. Triple Exponential – uses three exponential moving averages to eliminate lag
4. Offset – this can be a positive or negative value based on whether you want to forecast trends better or fit the price movements of the stock.

5. Bollinger Bands

Bollinger Bands define a price range plotted at one (or more) standard deviation level above and below the simple moving average of the price of the stock. D'où, they are excellent indicators of high or low prices on a relative basis. This is what a Bollinger band plot looks like:

Here are some tips to help you understand Bollinger bands and use them to make trading decisions:

• If the market volatility is low, the bands tighten. D'où, it increases the possibility of the price to move sharply in either direction.
• D'autre part, when market volatility increases, the bands separate by a large amount. This can be seen as an indicator of the end of the current trend. 
• Most traders spend time understanding the Bollinger band indicator and estimate entry/exit points to book profits. Par example, some traders believe that if the stock price starts rising from the lower band and crosses the moving average line, then it usually hits the upper band. D'où, they invest accordingly.
• There are times when price trends continue for an extended period. While Bollinger bands cannot help identify them, you can use other indicators like a momentum indicator and conduct additional research. 

Sur Groww, when you right-click on the Bollinger bands, you get the following options for customization:

1. Point final – a free-flowing text box where you can enter the number of days you want to view the moving average of.
2. Domaine – the price for which you want to calculate the moving average. This includes:

1. Open
2. Haut
3. Meugler
4. Close
5. Adj_Close
6. HL/2
7. HLC/3
8. HLCC/4
9. OHLC/4

1. Standard Deviations – The number of standard deviation levels that you want to plot the bands for. The higher the standard deviation, the wider the bands.

1. Moving Average Type – the moving average type that you want to use to plot the line. There are various types of moving averages including:
   1. Simple
   2. Exponential
   3. Time Series
   4. Triangular
   5. Variable
   6. VIDYA
   7. Weighted
   8. Welles Wilder
   9. coque
   10. Double Exponential
   11. Triple Exponential

6. Pivot Points

Pivot Points are indicators used by traders to determine the trends of the market over different time periods. A pivot point is calculated by taking a simple average of the highest, lowest, and closing price of the stock from the previous trading day. When you use this point on the next day, any trade above the pivot point is considered to be bullish and below the point is considered to be bearish. Voilà à quoi ça ressemble :

As you can see (more clearly in the Continuous Pivot Points chart), there are three levels of support and resistance displayed. These can help traders make buy/sell decisions by creating cut-off points.

Sur Groww, when you right-click on the Pivot Points, you get the following options for customization:

1. Taper – There are two types of Pivot points available – Standard and Fibonacci. Traders can use Fibonacci if they are conversant with Fibonacci ratios and want to use them to make trading decisions.
2. Continuous – You can choose between having pivot points plotted individually (lower part of the above image), or as a continuous line (upper part of the above image) based on which helps you undertand trends better.

7. Volume Underlay

This is the same as the clickable volume option on the top left part of the chart.

8. Standard Deviation

Standard Deviation is a mathematical way of calculating the volatility of the stock market. It measures the dispersion of the stock price from its average price. En d'autres termes, it is a measure of how high or low a stock price can go based on historical data. This is how it looks:

Here is how you can use the Standard Deviation indicator to make trading decisions:

• A higher standard deviation means higher volatility in prices.
• If the price moves with high standard deviation, then it is a sign of increased weakness or strength.
• If the price reaches an all-time-high but is accompanied by an increased volatility (or standard deviation), then it can be an indication of unsure traders in the market. D'autre part, if the peak happens with decreasing standard deviation, then it can be a sign of a maturing bull market.
• If the market hits its lowest and is accompanied by decreasing volatility, then it can be a sign of disinterested investors. D'autre part, if the bottom is accompanied by increasing standard deviation, then there could be panic-selling in the markets.

Sur Groww, when you right-click on the Standard Deviation line, you get the following options for customization:

1. Point final – This is the number of periods that you want to calculate the standard deviation for. If you are looking at a daily chart and a period of 30, then it means that the indicator will calculate the standard deviation for 30 days.

1. Domaine – the price for which you want to calculate the moving average. This includes:

1. Open
2. Haut
3. Meugler
4. Close
5. Adj_Close
6. HL/2
7. HLC/3
8. HLCC/4
9. OHLC/4

1. Standard Deviations – Number of standard deviations 
2. Moving Average Type – the moving average type that you want to use to plot the line. There are various types of moving averages including:

1. Simple
2. Exponential
3. Time Series
4. Triangular
5. Variable
6. VIDYA
7. Weighted
8. Welles Wilder
9. coque
10. Double Exponential
11. Triple Exponential

Other Indicators

There are many other indicators that can help you analyze the stock performance better and spot profit-making opportunities with ease. Here is a quick look:

Anchored VWAP

A modified VWAP overlay where you can determine the starting point. Voilà à quoi ça ressemble :

Sur Groww, when you right-click on the Anchored VWAP area, you get the following options for customization:

• Field – the price for which you want to calculate the moving average. This includes:

1. Open
2. Haut
3. Meugler
4. Close
5. Adj_Close
6. HL/2
7. HLC/3
8. HLCC/4
9. OHLC/4

• Anchor Date
• Anchor Time
• Option to display 1, 2, or 3 standard deviations

Price Rate of Change

This is an unbounded momentum indicator that has a zero midpoint. This is how it looks:

Sur Groww, when you right-click on the Price Rate of Change line, you get the following options for customization:

• Point final
• Field – the price for which you want to calculate the moving average. This includes:
  • Open
  • Haut
  • Meugler
  • Close
  • Adj_Close
  • HL/2
  • HLC/3
  • HLCC/4
  • OHLC/4

Momentum Indicator

This indicator offers information about the rate at which the price of the stock changes. They only offer information about the speed of the change and NOT the direction. This is how it looks:

Sur Groww, when you right-click on the Momentum Indicator line, you get the following options for customization:

• Point final
• Panel – within the plot area of the chart or as a separate panel

True Range

This indicator measures the daily price range plus/minus any gap from the closing price of the previous day. En d'autres termes, the closing price of the preceding period is substituted for the current low, if lower, of current high, if higher. Voilà à quoi ça ressemble :

Sur Groww, when you right-click on the True Range line, you get the following options for customization:

• Panel – within the plot area of the chart or as a separate panel