Principaux gagnants et perdants du marché boursier :2020

Janvier est le meilleur moment pour faire le point sur l'année écoulée. Les gens évaluent généralement leur vie professionnelle et financière sur divers paramètres, qu'ils se sont fixés. L'année 2019 s'est clôturée sur de nouveaux sommets, tout en passant de creux autour du budget et à nouveau en milieu d'année en raison de facteurs macroéconomiques. Il a rebondi après l'annonce de la baisse du taux de l'impôt sur les sociétés et s'est négocié principalement de manière positive depuis lors.

Sensex et Nifty ont tous deux atteint des sommets de la vie et les rendements globaux des marchés indiens ont été de près de 11%, ce qui est bien en gardant à l'esprit tous les événements de l'année. Il y a eu d'importants afflux d'institutions étrangères ainsi que de fonds communs de placement nationaux.

Les investisseurs ont été généreusement récompensés, gagnant plus de 100% en 12 mois dans certains des stocks. Alors que dans d'autres, comme cela arrive sur les marchés, il y a aussi eu des inconvénients. Voici une liste des gagnants et des perdants du marché boursier pour 2019

Nous en avons sélectionné cinq dans chaque panier ici.

Gagnants

Nippon India Asset Management Company Ltd (anciennement Reliance Nippon Life Asset Management ou RNAM, une filiale de RCAP Ltd)

Il s'agit de la première société de gestion d'actifs (AMC) à être cotée sur les bourses indiennes en 2017. L'AMC est un acteur régulier et a bénéficié de la financiarisation de l'épargne des ménages au cours des deux dernières années. C'est désormais la cinquième plus grande AMC en termes d'actifs sous gestion (AUM). Le cours de l'action au 1er janvier 2019 était de 156,10 INR et avait bondi à 354,65 INR le 1er janvier. 2020. Il a rapporté 127% en un an, récompensant ainsi largement ses actionnaires. Selon les analystes, le cours de l'action pourrait encore augmenter, la société se concentrant sur l'amélioration de sa part de marché et le japonais Nippon Life prenant en charge la gestion et le contrôle.

Banque ICICI SA

Il a été l'une des actions à grande capitalisation les plus performantes de l'année et également parmi l'espace bancaire.
Le bénéfice d'exploitation de base de la banque (avant impôts et provisions) a augmenté de 24 % en glissement annuel pour atteindre 6533 crores INR au troisième trimestre 2019. Le total des dépôts a augmenté de 25 % et les prêts aux particuliers ont augmenté de 22 % en glissement annuel en septembre 2019.
La banque avait un ratio d'adéquation du capital (CAR) sain de 16,14% au 30 septembre, 2019.
Le titre a clôturé à 363,75 le 1er janvier 2019 et le 01 janvier, 2020, c'était à 536,75 INR, un rendement de 48 %.
La plupart des maisons de courtage ont une vision positive du titre pour l'exercice 2020-2021.

Société de gestion d'actifs HDFC Ltée

L'action cotée en août 2018 au prix de 1726,25 INR, une prime de 57 % par rapport à son prix d'émission de 1100 INR. C'est la plus grande AMC en termes d'AUM, a une part élevée de clients individuels qui investissent principalement dans des programmes d'actions et restent investis plus longtemps.
Il a été un acteur constant avec un bon dossier de paiement de dividendes. Même si les valorisations semblent riches, les perspectives pour HDFC AMC sont positives.
Une gestion forte, parent de race et réseau de distribution étendu ajoutent encore à l'attractivité du stock.
L'action a gagné 109% depuis le 1er janvier 2019 au 01 janvier, 2020.

Adani Green Energy Ltd

Ce titre a atteint des sommets avec l'annonce de la mise en service d'un nouveau projet électrique. Il a une capacité installée totale de 2,50 GWac de projets d'énergie renouvelable. Le portefeuille total d'Adani Greens est de 5,29 GWac dont 2,79 GWac sont en cours de mise en œuvre. Elle a récemment mis en service un projet d'énergie éolienne de 75 MW et a signé un accord d'achat d'électricité avec la Maharashtra State Electricity Distribution Company Ltd.
Avec l'accent mis par le gouvernement sur les énergies renouvelables et alternatives, la société devrait également mieux performer au cours de l'année à venir et le titre a donc été prévu pour une nouvelle croissance.
Le cours de clôture de cette action était de 41,40 INR le 1er janvier. 2019 alors qu'il a grimpé à 174,75 INR le 1er janvier 2020. Cela se traduit par un rendement de 322 % en un an.

APL Apollo Tubes Ltd

Un fabricant de tubes en acier avec onze usines de fabrication dans toutes les régions de l'Inde, l'entreprise est impliquée dans la production de tubes en acier soudés par résistance électrique (ERW). Les produits comprennent le tuyau noir, tuyau galvanisé, tuyaux et serpentins pré-galvanisés. Cours de bourse de la société au 1er janvier 2019 était de 1172,80 INR. Il était en hausse de 61 % au 1er janvier. 2020 à INR 1892,80.

D'autres actions n'ont pas fonctionné selon les attentes des investisseurs et n'ont pas réussi à gagner de l'argent pour leurs investisseurs.
Regardons cinq de ces entreprises

Perdants

Vodafone Idée Ltd

2019 a été particulièrement mauvaise pour les entreprises de télécommunications et en particulier pour Vodafone Idea, qui a affiché une énorme perte de crore INR 50922, le plus élevé pour n'importe quelle entreprise dans l'histoire de l'Inde des entreprises. Le cours de l'action qui était de 23,25 INR le 1er janvier 2019 avait glissé à 6,10 INR le 1er janvier 2020. L'énorme perte est due au provisionnement des cotisations liées au revenu brut ajusté (AGR) conformément à la décision de la Cour suprême dans cette affaire.

Oui Banque SA

La Banque, une partie de Nifty 50 avait fait la une des journaux pendant une grande partie de l'année pour diverses raisons telles que les conclusions de la RBI par rapport à ses déclarations de bilan, un changement forcé de propriétaire &directeur général, pieu coupé par le propriétaire et ancien MD. Jusqu'à présent, il a rencontré de nombreux obstacles pour lever des fonds propres de niveau 1 et 2.
Le cours de l'action qui était de 184,25 INR le 1er janvier 2019 est tombé à INR 46,65, une chute de 75 % en un an.

Café Coffee Day  Ltd

L'entreprise a connu une année particulièrement mauvaise lorsqu'en raison d'un endettement élevé, le groupe a procédé à une cession en catastrophe de sa participation dans la société informatique Mindtree à L&T, puis il y a eu certains problèmes liés à l'impôt sur le revenu et en juillet est arrivée la nouvelle du décès du fondateur du groupe VG Siddhartha.
Le cours de l'action CCD, qui était à INR 278,25 le 1er janvier 2019 est tombé à INR 40 le 1er janvier 2020, une érosion de 86 % en 12 mois.

Indiabulls Housing Finance Ltd

Comme beaucoup d'autres sociétés de financement du logement, Indiabulls Housing Finance a également connu une mauvaise performance en 2019. Il y a eu une chute soudaine du cours de l'action en août 2019 lorsque la note de l'entreprise a été abaissée et que les perspectives sont devenues négatives. Les crises IL &FS et leurs conséquences ont eu de graves problèmes de coûts et de liquidités pour les NBFC et les HFC et ont également affecté IBH Finance.
Le cours de l'action qui était de 844,75 INR le 1er janvier 2019 était tombé à 312,70 INR le 1er janvier. 2020, une baisse de 63 %.

Mahindra et Mahindra Ltée

L'année 2019 s'est avérée être une année lente avec une baisse des ventes pour le secteur automobile. Pour la période de neuf mois – avril-décembre 2019, les ventes intérieures de M &M ont baissé de 11% à 3,6 unités lakh. Y compris les exportations, les ventes totales ont baissé de 12% à 3,8 lakh véhicules en avril-décembre. L'entreprise, comme beaucoup d'autres de l'espace automobile avait annoncé des réductions de production en raison du ralentissement de l'économie.
Le cours de l'action qui était de 773,35 INR le 1er janvier 2019 était en baisse à 536,60 INR le 1er janvier 2020, une baisse de 31 % en un an. Bien que les analystes soient largement positifs sur les perspectives de l'entreprise à moyen et long terme.

Conclusion

Les actions et les sociétés discutées ici ne sont en aucun cas des recommandations. Issu d'un large univers de sociétés cotées, ce sont des actions qui, au cours de la dernière année ont fait l'actualité et ont fait de l'argent pour leurs investisseurs. Certaines actions, d'autre part, n'a pas répondu aux attentes des investisseurs.

Pour certains investisseurs, la sélection de titres est édifiante, pour certains, bien faire les choses est thérapeutique, pour d'autres, il s'agit de « toujours gagner ». Quelle que soit la raison de la sélection d'un titre en particulier, les retours pilotent l'ensemble du processus. Tout le monde est là pour la création de richesse.
Lorsqu'un investisseur a décidé d'entrer dans l'arène du marché, outre la performance de l'entreprise, c'est les devoirs, rechercher, patience, le courage et la chance qui sont en jeu.

Du point de vue de la sélection d'entreprise, certains des aspects permettant d'identifier les stocks « multi-bagger » peuvent être répertoriés comme :
I Des ratios de rentabilité positifs et solides
II Entreprise de haute qualité
III Marque bien connue
IV Superbe gestion
V A un avantage durable à long terme ou « Douves »
VI Évaluation saine

Même en cherchant la prochaine meilleure idée, il est toujours prudent d'inclure des actions de haute qualité dans le portefeuille. Comme 2019 l'a encore prouvé, la qualité l'emporte sur les autres lorsque les marchés sont indécis ou sont en baisse constante en raison de facteurs micro ou macro.

Un surperformant doit garder l'investisseur ancré et doit agir comme un facteur de motivation pour identifier les qualités gagnantes de l'entreprise en particulier pour reproduire son succès. Un sous-performant, en même temps devrait rendre l'investisseur prudent et plus concentré.

Bon investissement !

Avis de non-responsabilité :les opinions exprimées dans cet article sont celles de l'auteur et non celles de Groww.