Les figures, Nombres, &ratios à vérifier lors de l'achat d'une action

Dans ce blog, notre objectif est de discuter des paramètres et des chiffres clés que vous devez rechercher lors de la recherche d'une action à des fins d'investissement.

Je pense que développer un ensemble de critères simples et faciles à utiliser pour évaluer les actions peut rendre la tâche de sélection des actions moins stressante.

Il y a une décennie, les investisseurs étaient confrontés à des problèmes tels que la faible disponibilité de l'information. Pourtant, à l'heure actuelle avec une transparence croissante et l'exigence de se conformer aux lois de gouvernance, la société a commencé à partager des informations supplémentaires avec les investisseurs.

Cela a permis aux investisseurs de prendre une décision éclairée sur la sélection de titres. En outre, de nombreuses organisations offrent des services de base de données qui peuvent être utilisés lors de l'évaluation d'une entreprise.

Alors que nous avons les informations disponibles, le principal défi consiste à sélectionner le bon ensemble de données et à déduire des résultats significatifs à partir des informations.

Les étapes suivantes peuvent être utilisées par un investisseur pour simplifier le processus de sélection. Ensuite, nous couvrirons également les chiffres clés qu'un investisseur doit prendre en compte avant de réduire les actions.

Forte rentabilité actuelle et projetée

Lors de la sélection des actions, il est important que vous examiniez la valeur fondamentale des actions. La valeur fondamentale est généralement appréciée par les bénéfices, marges opérationnelles et cash-flow. Ensemble, ces facteurs fournissent une image complète de la santé financière actuelle et attendue d'une entreprise.

Utilisation des actifs

Il est essentiel que vous évaluiez chaque segment d'activité d'une entreprise. Vous devez rechercher l'utilisation de l'actif physique pour générer des revenus pour chacun des produits. Le rapport entre le revenu et la base d'actifs indique l'efficacité.

La structure du capital

La structure du capital fait référence à la disponibilité du capital. L'entreprise utilise de l'argent soit sous forme de fonds propres, soit sous forme de dette. Une entreprise conservatrice a tendance à utiliser la dette à un niveau contrôlé. Cela garantit que les rendements maximaux sont générés pour les détenteurs d'actions. Aussi, l'appétit pour le risque de ces entreprises reste dans une limite contrôlable.

Dynamique des bénéfices

Un investisseur souhaite comprendre le potentiel de bénéfices d'une entreprise. Avant d'investir, il est essentiel que vous sachiez où va l'entreprise. Ainsi, vous devez rechercher la croissance et la durabilité des bénéfices.

Ratios clés à regarder

Parlons maintenant des ratios que vous devez évaluer avant d'investir.

L'analyse des ratios est cruciale lors de la prise de décision d'investissement. Il aide à connaître les opérations d'une entreprise et aide également à comparer les entreprises du même secteur pour se concentrer sur la meilleure option d'investissement.

Voici les principaux ratios que vous devriez examiner avant d'investir dans une action -

Ratio P / E

Le ratio P/E, également connu sous le nom de ratio cours/bénéfice, montre combien un investisseur est prêt à payer pour chaque roupie de bénéfices. Le ratio indique comment le marché évalue l'entreprise – surévaluée ou sous-évaluée.

Vous devez comparer le ratio P/E actuel d'une entreprise avec le P/E historique, P/E de l'industrie et P/E du marché pour comprendre la valorisation de l'action. Par example -

Une action négociée à 5x P/E actuellement peut être considérée comme sous-évaluée si le P/E de l'industrie est de 8x et le P/E du marché est de 10x.

En général, une action avec un P/E faible peut avoir un plus grand potentiel de hausse. Pourtant, Veuillez noter que vous devez utiliser le ratio P/E en combinaison avec d'autres ratios financiers pour une prise de décision éclairée.

Ratio P/B

Le ratio P/B ou le ratio Price-to-Book Value est utilisé pour comparer la valeur comptable d'une entreprise avec son prix de marché actuel.

Pour nos lecteurs novices, la valeur comptable est la valeur qui reste lorsqu'une entreprise liquide ses actifs et rembourse tous ses passifs.

En général, un ratio P/BV inférieur à un montre que l'action est sous-évaluée (la valeur des actifs dans les livres de l'entreprise est supérieure à la valeur que le marché attribue à l'entreprise). Il indique la valeur intrinsèque d'une entreprise et est utile pour évaluer les entreprises dont les actifs sont principalement liquides, par exemple, banques et institutions financières.

Ratio d'endettement

Le ratio indique le niveau d'endettement d'une entreprise. Il indique le montant de la dette impliquée dans chaque unité de capitaux propres. Un faible ratio D/E est considéré comme bon car il dépeint une importante marge de croissance. Mais le ratio ne doit pas être utilisé isolément. Le ratio est spécifique à l'industrie.

Par example, certains secteurs comme le pétrole et le gaz, voiture, etc. sont à forte intensité de capital et peuvent donc avoir un D/E comparativement plus élevé concernant d'autres secteurs. Ainsi, une entreprise doit être comparée à la moyenne du secteur pour comprendre sa capacité à prendre des risques.

Marge bénéficiaire d'exploitation

La marge bénéficiaire d'exploitation indique l'efficacité opérationnelle et le pouvoir de fixation des prix. Le rapport est calculé par –