Types de commande de stock

Vous songez à investir en bourse? Pour les nouveaux investisseurs, le processus peut sembler intimidant. Non seulement l'investissement nécessite une planification et une recherche minutieuses, mais l'achat réel d'actions n'est pas aussi simple que de cliquer sur un bouton.

Il est essentiel que les investisseurs comprennent les différents types d'ordres sur actions disponibles aujourd'hui. Selon une étude publiée dans Forbes, l'utilisation du mauvais type d'ordre boursier peut vous coûter de l'argent et réduire l'efficacité de votre investissement.

Dans cet article, nous couvrirons les différents types de commandes de stock et expliquerons les avantages et les inconvénients de chacun.

Qu'est-ce qu'une commande de stock ?

Tout d'abord, vous vous demandez peut-être ce qu'est réellement une commande de stock. Bien qu'il soit facile de penser uniquement en termes « d'achat » et de « vente », un marché volatil peut changer rapidement. Lorsque cela se produit, certains investisseurs peuvent être victimes de ce qu'on appelle un « dérapage ».

Le glissement fait référence à la différence entre le prix que vous attendez et le prix auquel la commande est réellement exécutée. Si vous ne faites pas attention, cela peut entraîner une perte lorsque vous travaillez avec des actions.

C'est pourquoi il est important d'envisager des types de commandes de stock plus sophistiqués. Différents types d'ordres boursiers peuvent minimiser le risque de dérapage et vous aider à maximiser votre investissement.

Certains ordres d'achat d'actions peuvent servir en quelque sorte de police d'assurance, vous permettant de vous débarrasser rapidement des actions sous-performantes avant de subir une perte catastrophique.

Types de commandes de stock

Passons en revue les cinq types d'ordres sur actions les plus courants que vous êtes susceptible de rencontrer en tant qu'investisseur.

Ordre de marché

Un ordre au marché fait partie des types d'ordres de négociation les plus courants. Dans un ordre au marché, vous achetez ou vendez une action au prix actuel du marché. Notez que dans ce type d'ordre, le prix est entièrement contrôlé par le marché. Ainsi, par exemple, si vous souhaitez acheter 5 actions à 4 000 $ par action, votre ordre de marché total sera de 20 000 $.

Il s'agit d'une stratégie agressive, et elle présente également un plus grand risque de dérapage par rapport aux autres types d'ordres de négociation d'actions. Si d'autres investisseurs voient leurs ordres exécutés avant le vôtre, le prix pourrait changer au moment où votre ordre est exécuté, ce qui entraînerait un prix plus élevé.

Bien sûr, l'avantage le plus évident d'un ordre au marché est qu'il vous permet de passer l'ordre immédiatement sans réel décalage, autre que les retards associés au marché lui-même.

Mais les investisseurs peuvent toujours faire preuve de prudence en ne plaçant des ordres de marché que pour relativement peu (disons, moins de 100) actions à la fois afin de minimiser leur risque de dérapage.

Il est également possible que certains courtiers facturent plus pour les ordres au marché en raison de leur rapidité, alors assurez-vous de vous renseigner sur les taux de commission avant d'effectuer une transaction.

Ordre à cours limité

Un ordre à cours limité fonctionne un peu différemment. Dans un ordre à cours limité, l'investisseur fixe la limite sur le prix total de l'ordre. Par exemple, vous pourriez être prêt à acheter 5 actions d'une société à 2 000 $ l'action. Cela signifie que vous ne dépenserez jamais plus de 10 000 $ sur le total de votre commande.

L'avantage est clair :  cela vous permet de définir des limites supérieures claires pour votre portefeuille d'actions afin d'éviter les dépenses excessives ou les dérapages. Si une action particulière n'atteint jamais le prix souhaité, l'ordre ne sera pas exécuté.

Il est également important de noter que les ordres limités peuvent prendre deux formes. Les ordres d'achat à cours limité empêchent les acheteurs de payer plus qu'un montant convenu par action. Cela fonctionne exactement comme dans notre exemple ci-dessus :si vous souhaitez acheter 3 actions d'Amazon à 3 000 $ par action, votre vente ne sera jamais exécutée à moins que le cours de l'action ne soit égal ou inférieur à ce montant, ce qui signifie que vous ne paierez jamais plus de 9 000 $. totale.

Les ordres de vente à cours limité empêchent les vendeurs de vendre en dessous d'un montant spécifique. Par exemple, si vous vendez une action particulière, vous pouvez fixer un prix minimum par action. L'ordre n'est jamais exécuté à moins qu'un acheteur ne vous propose une offre égale ou supérieure au prix que vous avez fixé. De cette façon, vous ne risquez jamais d'être lésé lors de la vente d'une action particulière.

Cela peut être une stratégie efficace si vous souhaitez investir dans une action de grande valeur ou si vous souhaitez acheter un grand nombre d'actions (par exemple, 100 ou plus). Il est également idéal pour ceux qui ont l'intention de surveiller attentivement leur budget lorsqu'ils effectuent des investissements, en s'assurant qu'ils ne dépassent jamais les limites d'investissement souhaitées.

Arrêter la commande

Un ordre stop fait partie des types d'ordres de trading les plus sûrs car il vous permet de limiter votre perte sur un investissement particulier. Plus précisément, un ordre stop vend une action une fois qu'elle atteint un certain prix, minimisant ainsi vos pertes.

Par exemple, si vous avez investi dans une start-up à 10 $ par action, vous pouvez passer un ordre stop si l'action tombe à 6 $ par action. Si le cours s'envole, l'ordre ne sera jamais exécuté. Mais si les actions de la start-up chutent soudainement, un ordre stop peut vous éviter de perdre une plus grande partie de votre investissement.

Sachez cependant que cela ne garantit pas que votre stock se vendra à ce prix. Dans l'exemple ci-dessus, il est tout à fait possible que l'action chute bien en dessous de 6 $ par action. Dans ce cas, vous vendriez au prix actuel du marché. Le but de la limite de 6 $ est simplement de définir les conditions dans lesquelles l'ordre serait exécuté.

De nombreux investisseurs utilisent des ordres stop pour les investissements à long terme, bien qu'un ordre stop puisse également être utilisé avec une position courte.

Mais, comme l'avertit la SEC, un ordre stop peut parfois être déclenché par des fluctuations de prix qui se produisent au cours d'une journée donnée. Cela signifie que l'action pourrait potentiellement clôturer à un prix supérieur au prix qui a déclenché l'ordre stop.

Pour contrer cela, certaines sociétés de courtage ont des normes différentes selon lesquelles un ordre stop est exécuté. Certains s'appuient sur les prix du jour de clôture de la veille, tandis que d'autres s'appuient sur les prix de référence. Demandez à votre courtier quels sont ses critères avant de vous engager dans un ordre stop.

Ordre stop-limite

Comme son nom l'indique, un ordre à cours limité combine les caractéristiques d'un ordre stop et d'un ordre à cours limité. Dans un ordre stop-limit, il y a deux parties mobiles :le prix stop et le prix limite. Si le prix de l'action correspond au prix stop, l'ordre devient un ordre à cours limité.

Cela semble un peu déroutant, mais voici comment cela fonctionne pratiquement. Imaginez que vous possédez actuellement une action qui se négocie à 20 $ l'action. Vous souhaitez vendre l'action si jamais le prix descend en dessous de 15 $ par action (similaire à un ordre stop). Mais vous ne voulez pas nécessairement vendre l'action à moins que le prix du marché ne reste au-dessus de 12 $ par action.

Ainsi, dans notre scénario imaginaire, vous possédez une action de 20 $ qui tombe à 12 $ par action. Un ordre stop-limit se transforme en un ordre limite à ce stade, d'un montant de 12 $ par action.

Un ordre stop-limit vous protège donc d'une baisse du cours de l'action, tout en garantissant que vous vendez votre action à un prix que vous déterminez au préalable.

Le plus grand avantage des ordres stop-limit est le degré élevé de précision dont vous disposez dans l'exécution d'une transaction, ce qui vous donne une plus grande prévisibilité dans vos gains et pertes globaux.

Ordre stop suiveur

Comme nous l'avons observé ci-dessus, un ordre stop traditionnel vend votre action lorsqu'elle descend en dessous d'une valeur spécifiée. Dans un ordre stop suiveur, l'action est vendue en fonction du pourcentage de variation du prix du marché. Par exemple, si vous avez investi dans une action au prix de 20 $ par action, vous pouvez placer un ordre stop suiveur de 20 %. Si l'action baisse de 20 % ou plus, votre ordre stop sera exécuté et vos actions seront vendues.

Comme pour l'ordre stop traditionnel, cela ne garantit pas que la vente sera exécutée à la barre des 20 %. Les cours des actions peuvent plonger en dessous de ce pourcentage. Vous recevrez le prix basé sur la valeur marchande actuelle.

Les ordres stop suiveurs sont généralement utilisés pour une position longue, mais ils peuvent également être utilisés pour une position courte. Mais comme pour les ordres stop, les fluctuations intrajournalières du marché peuvent déclencher un ordre stop suiveur. Les investisseurs doivent consulter leurs courtiers pour déterminer les critères selon lesquels un ordre stop suiveur sera exécuté.

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Ces types d'ordres boursiers peuvent être d'excellents outils pour n'importe quel niveau d'investisseur. Mais il est également formidable d'avoir une ressource pour vous aider à sélectionner des actions, à effectuer des études de marché et à surveiller vos investissements.

C'est pourquoi les experts de Gorilla Trades sont fiers d'offrir à nos clients les derniers outils et mises à jour afin que vous restiez au courant des mises à jour de l'industrie et des opportunités d'investissement.

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