Choisir votre stratégie :actions de valeur ou de croissance

Investir est autant un art qu'une science. L'une des décisions les plus importantes que vous prendrez en tant qu'investisseur est de choisir entre les actions de valeur et les actions de croissance. D'une part, les actions de valeur offrent un moyen abordable de mettre le pied dans la porte. Cependant, d'un autre côté, les actions de croissance offrent un potentiel de croissance rapide et de rendements importants.

Quelle stratégie vous convient? Considérez cet article comme votre cours intensif sur l'investissement de croissance par rapport à l'investissement de valeur, qui vous aidera à affiner votre stratégie afin que vous puissiez tirer le meilleur parti de votre portefeuille.

La différence entre les actions de croissance et de valeur

Premièrement, quelle est la différence entre les actions de valeur et de croissance ? Techniquement, il n'y a pas de définition absolue qui régit l'une ou l'autre catégorie, bien qu'il existe encore certaines caractéristiques générales qui distinguent les actions de valeur des actions de croissance.

Que sont les actions de croissance ?

Les actions de croissance représentent des entreprises avec des gains supérieurs à la moyenne par rapport aux autres entreprises du marché ou de leur secteur. Les entreprises en démarrage peuvent souvent être des actions de croissance, car leur valeur augmente généralement à mesure que l'entreprise prend pied.

Mais toute entreprise qui entreprend une nouvelle initiative ou élargit sa valeur globale peut connaître une période de croissance, et les analystes qui peuvent exploiter ce potentiel ont la capacité d'augmenter la valeur de leur investissement.

Comment savoir quelles actions ont le plus grand potentiel de croissance ? Recherchez des éléments tels que : 

• L'action est-elle à un prix supérieur à celui du marché global ?
• Le titre croît-il plus rapidement que les autres sociétés du secteur ?
• L'entreprise offre-t-elle quelque chose de valeur unique pour justifier une croissance future ?

Fondamentalement, les actions de croissance dépendent de votre capacité à évaluer la valeur future de l'entreprise et à vous engager dans l'espoir d'une croissance future. Certes, il n'y a aucune garantie, mais lorsque les entreprises décollent, vous pouvez vous attendre à des récompenses massives.

Que sont les actions de valeur ?

Les actions de valeur sont celles dont on pense qu'elles se négocient en dessous de leur valeur réelle. Il s'agit généralement d'entreprises plus grandes et bien établies, car ces actions ont tendance à être plus faciles à évaluer pour s'assurer que la baisse des prix ne reflète pas une baisse de la valeur réelle de l'entreprise.

Comment savez-vous quelles actions sont considérées comme des « actions de valeur » ? Regardez les tendances comme :

• Le titre est-il mal valorisé par rapport à l'ensemble du marché ?
• L'action est-elle valorisée à un niveau inférieur à celui des autres sociétés du secteur ?
• L'entreprise est-elle impactée par un événement spécifique et temporaire, comme la pandémie ?

Il peut y avoir de nombreuses raisons pour lesquelles les actions d'une entreprise peuvent être sous-évaluées, allant de la perception du public aux récents changements de direction. Mais tant que l'entreprise a un historique financier solide, on peut s'attendre à ce qu'elle rebondisse, permettant aux investisseurs de récolter les bénéfices.

Avantages de l'investissement de croissance par rapport à l'investissement de valeur

Il y a de nombreux avantages à rechercher des actions de croissance par rapport aux actions de valeur. Ces avantages incluent :

Potentiel de revenus élevé

Le plus grand avantage d'une action de croissance est le potentiel de bénéfices élevé. Fondamentalement, une action de croissance permet aux investisseurs d'entrer au rez-de-chaussée, financièrement parlant, puis de bénéficier lorsque l'entreprise réalise des bénéfices massifs. Un seul gros investissement peut vous rendre très, très riche.

Par exemple, lorsque Amazon a fait ses débuts en 1997, son introduction en bourse n'était que de 18 dollars par action. Si vous aviez acheté 1 000 $ en actions en 1997, cela vaudrait plus de 1,3 million de dollars aujourd'hui. Ces histoires ne sont pas courantes, mais montrent les profits fulgurants qui peuvent être réalisés à partir d'actions de croissance.

Une plus grande diversification

Souvent, les actions de croissance se situent dans des secteurs autres que ceux qui composent habituellement votre portefeuille d'investissement. En fait, certains gestionnaires de fonds peuvent insister pour que vous incluiez des actions supplémentaires lorsque vous investissez dans une société en croissance, car cela peut apporter une plus grande stabilité à votre portefeuille dans son ensemble.

Dans tous les cas, vous augmenterez la diversité de vos investissements, ce qui peut vous aider à atteindre une stabilité à long terme.

Le timing est moins important

Avec d'autres types d'actions, vous devrez chronométrer vos investissements afin de maximiser vos profits. Cette approche signifie généralement que vous disposez d'une fenêtre relativement étroite avant que le cours d'une action ne grimpe et que vous perdiez la capacité de réellement bénéficier de l'investissement.

Mais avec les actions de croissance, l'entreprise a tendance à croître au fil du temps, ce qui signifie que tant que vous montez à bord à un moment donné de cette période de croissance, vous pourrez profiter des avantages du succès de l'entreprise.

Avantages de l'investissement de valeur par rapport à l'investissement de croissance

Bien que ces types d'actions de croissance semblent attrayants, les actions de valeur présentent de nombreux avantages par rapport aux actions de croissance. Ces avantages incluent :

Coût initial inférieur

Le plus grand avantage des actions de valeur est qu'elles offrent un prix relativement bas.

Par exemple, s'il y a une grande entreprise que vous surveillez depuis un certain temps, vous pouvez profiter d'un point bas du marché et arracher quelques actions pour moins que ce qu'elles valent généralement. Cette approche facilite l'investissement puisque vous économiserez de l'argent sur le coût de l'investissement initial.

Plus grande stabilité

Les actions de valeur ont tendance à être de plus grandes entreprises – celles qui traversent une période basse pour une raison ou une autre.

Une fois que l'action rebondit, ces sociétés ont tendance à offrir une plus grande stabilité à long terme. Cette stabilité distingue les actions de valeur des actions de croissance, car la même volatilité qui donne aux actions de croissance leur potentiel de bénéfices confère également un risque financier important.

Possibilité de Dividendes

Encore une fois, les actions de valeur représentent généralement de grandes entreprises. Les grandes entreprises ont également tendance à offrir des avantages supplémentaires, tels que des dividendes.

Les versements de dividendes peuvent être modestes, mais ils procurent aux investisseurs un revenu passif en plus de la valeur des actions elles-mêmes. Les actions de croissance peuvent également offrir des dividendes, mais les petites entreprises sont moins susceptibles d'offrir ces fonctionnalités que les grandes entreprises.

Quand considérer les actions de croissance par rapport aux actions de valeur

Nous n'essayons pas de suggérer que les actions de croissance ou de valeur sont nécessairement supérieures les unes aux autres. En fait, il peut arriver que les investisseurs envisagent l'un plutôt que l'autre. Comment savoir quand utiliser chaque stratégie d'investissement ?

Quand envisager les actions de croissance

Il n'y a pas de règles absolues, mais les actions de croissance ont un plus grand potentiel de croissance lorsque les taux d'intérêt baissent et que les bénéfices des entreprises augmentent. Cependant, les actions de croissance ont moins de sens lorsque l'économie dans son ensemble se refroidit.

Quand envisager des actions de valeur

Les actions de valeur sont bonnes à saisir pendant une période évidente de récession économique, comme la pandémie de 2020. Par conséquent, les actions de valeur se comportent bien pendant les périodes de reprise économique, mais vous ne trouverez pas beaucoup d'actions de valeur pendant un marché haussier soutenu.

Pourquoi pas les deux ? Choisir des actions de croissance et de valeur

Jusqu'à présent, ce guide a mis l'accent sur la valeur relative des actions de croissance par rapport aux actions de valeur et vice versa. Mais ce n'est pas nécessairement un scénario ou l'autre. Les investisseurs avertis peuvent bénéficier de l'utilisation des deux stratégies d'investissement dans leur portefeuille, à condition que cela corresponde à leurs objectifs d'investissement globaux.

Pour les investisseurs à long terme, les actions de valeur et de croissance offrent la possibilité de gains au fil du temps. Les actions de valeur offrent également la stabilité nécessaire pour atténuer le risque plus élevé des actions de croissance. Mais pour ceux qui recherchent des gains explosifs, rien ne peut remplacer un investissement dans une action offrant un potentiel de croissance sérieux.

Le fait est qu'aucune des deux stratégies n'est absolue, et les investisseurs pourraient se demander comment ces deux actions peuvent être intégrées dans un portefeuille d'actions bien équilibré et fournir un retour sur investissement significatif au fil du temps.

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