Une enquête sur les stratégies de négociation d'actions et d'investissement

Le but de l'utilisation de stratégies de négociation d'actions et d'investissement est soit une tentative de profiter des conditions fluctuantes du marché, soit simplement de les éviter complètement. Le fait que toute stratégie soit sensible aux effets de fluctuations importantes du marché incite les investisseurs à rechercher des stratégies qui non seulement génèrent des bénéfices, mais qui offrent également une certaine forme de protection contre un marché volatil.

Investissement directionnel

L'investissement directionnel est utilisé par ceux qui pensent pouvoir prédire avec précision le mouvement du prix d'un titre. S'ils pensent que le prix d'une action est sur le point d'augmenter, ils l'achètent, et si le prix est sur le point de baisser, ils vendent. Chronométreurs de marché, les investisseurs en actions et les investisseurs de tendance sont tous des exemples parfaits de ce type de stratégie. Chacun d'eux dépend d'une certaine manière du marché faisant monter en valeur leurs titres choisis. Ces stratégies de négociation d'actions et d'investissement sont les plus sensibles à la volatilité du marché. Une augmentation de la volatilité du marché peut, En réalité, produire un marché temporaire sans direction rendant les prédictions de ces investisseurs au mieux inefficaces.

Investissement non directionnel

Les investisseurs non directionnels tentent de tirer parti des inefficacités du marché et des différences de prix des actions. Au lieu de dépendre exclusivement du marché pour augmenter la valeur de leurs actions privilégiées les mieux estimées au fil du temps, ces investisseurs s'appuient sur le fait qu'à tout moment, il y a des stocks disponibles qui sont surévalués et ceux qui sont sous-évalués. Deux exemples de cette stratégie incluent l'investissement événementiel et l'investissement à revenu fixe. L'investissement événementiel est généralement motivé par les bouleversements des entreprises, les déclarations de faillite ou les fusions. Chacun de ces événements provoque des fluctuations dramatiques des prix des titres d'une société donnée dont l'investisseur cherche à profiter le plus rapidement possible. Investissement à revenu fixe, d'autre part, donne un rendement annuel fixe, généralement sous forme d'obligations.

Alpha portable

Cette stratégie d'investissement n'apporte pas grand-chose à la négociation d'actions sur des marchés fermés. Plutôt, cela implique d'investir dans des domaines qui ont peu ou pas de corrélation avec le marché afin que l'investisseur puisse voir des rendements quelles que soient les conditions du marché.

Investissement basé sur les probabilités

Les stratégies de négociation d'actions et d'investissement basées sur les probabilités sont, comme les stratégies non directionnelles, principalement des modèles d'investissement non linéaires. Ils sont conçus pour produire des rendements rentables dans un large éventail de conditions sur le marché. Pour employer les termes les plus courants du profane réservés au monde boursier, ces stratégies reposent principalement sur un portefeuille diversifié dont la stabilité repose sur le maintien de positions longues et courtes au sein d'une gamme diversifiée de titres.