Indice des armes (TRIN)

Qu'est-ce que l'indice d'armement (TRIN) ?

L'indice des armes, également appelé indice de négociation à court terme (TRIN) est un indicateur d'analyse technique qui compare le nombre d'actions en progression et en baisse (ratio AD) au volume en progression et en baisse (volume AD). Il est utilisé pour évaluer le sentiment global du marché. Richard W. Armes, Jr. l'a inventé en 1967, et il mesure la relation entre l'offre et la demande du marché. Il sert de prédicteur des futurs mouvements de prix sur le marché, principalement sur une base intrajournalière. Il le fait en générant des niveaux de surachat et de survente, qui indiquent quand l'indice (et la majorité des actions qu'il contient) changera de direction.

Points clés à retenir

• Si le volume AD crée un rapport plus élevé que le rapport AD, TRIN sera inférieur à un.
• Si le volume AD a un rapport inférieur au rapport AD, TRIN sera supérieur à un.
• Une lecture de TRIN inférieure à un s'accompagne généralement d'une forte hausse des prix, puisque le fort volume des actions en hausse contribue à alimenter le rallye.
• Un TRIN supérieur à un s'accompagne généralement d'une forte baisse des prix, puisque le fort volume des baisses contribue à alimenter la vente massive.
• L'indice des armes évolue à l'opposé de la trajectoire des prix de l'indice. Comme discuté ci-dessus, une forte hausse des prix verra TRIN passer à des niveaux inférieurs. Un indice en baisse verra TRIN pousser plus haut.

La formule pour l'indice des armes (TRIN) est :

​TRIN =Volume en progression/Volume en baisse Actions en progression/Actions en baisse

Comment calculer l'indice d'armement (TRIN)

TRIN est fourni dans de nombreuses applications de cartographie. Pour calculer à la main, utilisez les étapes suivantes.

1. A intervalles réguliers, comme toutes les cinq minutes ou tous les jours (ou quel que soit l'intervalle choisi), trouver le ratio AD en divisant le nombre de stocks en progression par le nombre de stocks en déclin.
2. Divisez le volume total en progression par le volume total en baisse pour obtenir le volume AD.
3. Divisez le ratio AD par le volume AD.
4. Noter le résultat et tracer sur un graphique.
5. Répétez le calcul au prochain intervalle de temps choisi.
6. Connectez plusieurs points de données pour former un graphique et voyez comment le TRIN se déplace au fil du temps.

Indice des armes (TRIN)

Que vous dit l'indice d'armement (TRIN) ?

L'indice Arms cherche à fournir une explication plus dynamique des mouvements globaux de la valeur composite des bourses, comme le NYSE ou le NASDAQ, en analysant la force et l'ampleur de ces mouvements.

Une valeur d'index de 1,0 indique que le rapport du volume AD est égal au rapport AD. Le marché est dit dans un état neutre lorsque l'indice est égal à 1,0, puisque le volume en hausse est réparti uniformément sur les émissions en progression et le volume en baisse est réparti uniformément sur les émissions en baisse.

De nombreux analystes pensent que l'indice des armes fournit un signal haussier lorsqu'il est inférieur à 1,0, car il y a un plus grand volume dans le stock moyen en hausse que le stock moyen en baisse. En réalité, certains analystes ont constaté que l'équilibre à long terme de l'indice est inférieur à 1,0, confirmant potentiellement qu'il existe un biais haussier sur le marché boursier.

D'autre part, une lecture supérieure à 1,0 est généralement considérée comme un signal baissier, car il y a un plus grand volume dans le stock moyen en baisse que le stock moyen en hausse.

Plus la valeur de l'indice d'armement est éloignée de 1,00, plus le contraste entre l'achat et la vente est grand ce jour-là. Une valeur qui dépasse 3,00 indique un marché survendu et que le sentiment baissier est trop dramatique. Cela pourrait signifier qu'un renversement à la hausse des prix / indice est à venir.

Inversement, une valeur TRIN qui tombe en dessous de 0,50 peut indiquer un marché suracheté et que le sentiment haussier est en surchauffe.

Les traders regardent non seulement la valeur de l'indicateur, mais aussi son évolution au cours de la journée. Ils recherchent des extrêmes dans la valeur de l'indice pour des signes indiquant que le marché pourrait bientôt changer de direction.

La différence entre l'indice des armes (TRIN) et l'indice des tiques (TICK)

TRIN compare le nombre d'actions en progression et en baisse au volume des actions en progression et en baisse. L'indice Tick compare le nombre d'actions enregistrant une légère hausse au nombre d'actions enregistrant une légère baisse. L'indice Tick est utilisé pour évaluer le sentiment intrajournalier. Le Tick Index ne prend pas en compte le volume, mais les lectures extrêmes signalent toujours des conditions de surachat ou de survente.

Limitations de l'utilisation de l'indice d'armement (TRIN)

L'indice des armes a quelques particularités mathématiques dont les commerçants et les investisseurs doivent être conscients lorsqu'ils l'utilisent. Étant donné que l'indice met l'accent sur le volume, des inexactitudes surviennent lorsqu'il n'y a pas autant de volume d'avancement des problèmes que prévu. Ce n'est peut-être pas une situation typique, mais c'est une situation qui peut survenir et qui pourrait potentiellement rendre l'indicateur peu fiable.

Voici deux exemples de cas où des problèmes peuvent survenir :

• Supposons qu'un jour très haussier se produise où il y a deux fois plus de problèmes en progression que de problèmes en baisse et deux fois plus de volume en progression que de volume en baisse. Malgré les échanges très haussiers, l'indice des armes ne donnerait qu'une valeur neutre de (2/1)/(2/1) =1,0, suggérant que la lecture de l'index peut ne pas être tout à fait exacte.
• Supposons qu'un autre scénario haussier se produise où il y a trois fois plus de problèmes en progression que de problèmes en baisse et deux fois plus de volume en progression que de volume en baisse. Dans ce cas, l'indice des armes donnerait en fait une lecture baissière (3/1)/(2/1) =1,5, suggérant à nouveau une inexactitude.

Une façon de résoudre ce problème serait de séparer les deux composantes de l'indicateur en problèmes et en volume au lieu de les utiliser dans la même équation. Par exemple, les problèmes en progression divisés par les problèmes en déclin pourraient montrer une tendance, tandis que l'augmentation du volume par rapport à la baisse du volume pourrait montrer une tendance distincte. Ces ratios sont appelés ratio avance/déclin et ratio hausse/baisse, respectivement. Ces deux éléments pourraient être comparés pour raconter la véritable histoire du marché.