Comment calculer les immobilisations corporelles nettes

Les immobilisations corporelles nettes peuvent être un outil utile pour l'analyse, car il vous permet d'exclure les actifs incorporels difficiles à évaluer ou obsolètes des analyses en utilisant le total des actifs dans divers calculs. Par exemple, Le rendement des actifs est une mesure financière largement utilisée pour comparer les effets combinés des marges bénéficiaires et de l'utilisation des actifs. Si une entreprise a des actifs incorporels à son bilan tels que des coûts capitalisés et du goodwill, cela surestime la valeur des actifs et, sous-estime donc le rendement des actifs. En utilisant uniquement des actifs corporels, vous vous assurez que tout indice de référence financier ou autre type d'analyse est appliqué de manière cohérente.

Actifs incorporels

Les actifs incorporels sont des actifs non monétaires dépourvus de caractéristiques physiques et non identifiables en dehors d'un cadre légal ou contractuel. Des exemples d'actifs incorporels comprennent les noms commerciaux, propriété intellectuelle, Logiciel, relations clients et baux avantageux. Ils n'ont pas à être déclarés au bilan, sauf dans certaines circonstances, comme lorsqu'une entreprise achète une autre entreprise. Lorsqu'une acquisition a lieu, le nouveau bilan combiné doit contenir tous les actifs corporels et incorporels à leur juste valeur marchande. Les petites entreprises ont souvent dans leur bilan des actifs incorporels qui ne sont pas liés à la propriété intellectuelle. Les petites entreprises sont plus susceptibles d'avoir des coûts capitalisés obsolètes, qui sont des coûts qui n'ont pas été passés en charges lorsqu'ils sont survenus, et à la place ont été convertis en actifs sur le bilan.

Calcul des immobilisations corporelles nettes

Actifs tangibles nets, qui est également appelée valeur comptable nette tangible, est calculé en soustrayant les actifs et passifs incorporels du total des actifs. Ces éléments figurent au bilan, qui est un état financier qui résume la situation financière d'une entreprise à un moment donné, généralement la fin d'un exercice ou d'un trimestre. Le bilan est formaté de sorte que le total de l'actif soit égal au total du passif plus les capitaux propres. Les actifs sont classés en actifs courants, immobilisations et autres actifs. Les actifs incorporels sont généralement déclarés dans les autres actifs. Les notes aux états financiers doivent contenir toute information concernant les actifs incorporels. Si l'actif total est égal à 100 $, les actifs incorporels sont égaux à 20 $ et le total du passif à 30 $, la valeur tangible nette est de 100 $ moins (20 $ plus 30 $), ou 100 $ moins 50 $, ce qui donne une valeur tangible nette de 50 $.

Actifs corporels nets par action

Les actifs corporels nets par action sont calculés en divisant les actifs corporels nets par le nombre d'actions ordinaires que la société a émises et en circulation. Les actions en circulation se trouvent généralement dans les états financiers vérifiés sous forme de notation dans la section capitaux propres du bilan, ainsi que dans les notes accompagnant les états financiers. Si ces informations ne sont pas disponibles, vous devrez peut-être contacter l'entreprise pour l'obtenir. Si les immobilisations corporelles nettes sont égales à 50 $, et la société a 25 actions ordinaires émises et en circulation, l'actif corporel net par action est égal à 50 $ divisé par 25 actions, ou 2 $ par action.

Avantages de l'utilisation des immobilisations corporelles nettes

L'utilité des immobilisations corporelles nettes peut varier considérablement d'un secteur à l'autre. Les entreprises telles que les développeurs de logiciels et les fabricants de dispositifs médicaux ont souvent des actifs incorporels qui ont beaucoup plus de valeur que leurs actifs corporels. Inversement, les sociétés telles que les holdings immobilières et les banques communautaires ont souvent peu ou pas de valeur immatérielle, et détiennent presque exclusivement des actifs corporels. L'évaluation d'entreprises implique souvent l'obtention d'un multiple cours/valeur comptable auprès d'entreprises comparables, et l'appliquer à l'entreprise en question. Si l'entreprise assujettie est une entreprise privée, les multiples cours/valeur comptable sont obtenus auprès de sociétés cotées en bourse dans le même secteur. Ces entreprises ont souvent divers actifs incorporels à leur bilan, tels que les coûts de développement et d'organisation, qui n'ont pas d'impact sur les opérations. Dans ces cas, l'utilisation de la valeur comptable nette tangible dans le multiple d'évaluation est beaucoup plus significative.