Quelle est la différence entre les grandes capitalisations, Capitalisation moyenne, Et les fonds à petite capitalisation ?

Quelle est la différence entre Large Cap, Capitalisation moyenne, et les fonds à petite capitalisation ?

Les fonds communs de placement en actions peuvent être classés en fonction de la capitalisation boursière des sociétés dans lesquelles ils investissent. Ils peuvent être classés en trois types :à grande capitalisation, capitalisation moyenne, et les fonds à petite capitalisation. Dans cet article, nous examinerons la compréhension de ces fonds et parlerons de la différence entre les petites capitalisations, fonds de grande et moyenne capitalisation.

Mais d'abord, quelques bases :

Qu'est-ce que la capitalisation boursière ?

Capitalisation boursière, en mots simples, est la valeur marchande des actions en circulation de la société. Ce n'est pas le prix de l'action mais la valeur de l'action. Avant d'expliquer davantage, voici une question pour vous :

Le prix de l'action de la société A est de 25 roupies et celui de la société B est de 60 roupies. Quelle entreprise a plus de valeur ? Quelle entreprise sera la plus stable ?

La réponse à cette question n'est pas facile car les informations fournies sont limitées.

À présent, si on dit que l'entreprise A en a 500, 000 actions sur le marché et la société B en possède 100, 000 actions sur le marché, alors quelle entreprise a plus de valeur?

Cela a plus de sens maintenant. Alors, la valeur totale des actions en circulation des deux sociétés est de :

• Entreprise A – 500, 000 x 25 =Rs.1.25 crore
• Entreprise B – 100, 000 x 60 =Rs.60 lakh

D'où, La société A a une valeur marchande plus élevée que la société B. Il s'agit de la capitalisation boursière ou de la capitalisation boursière. La formule pour le calculer est :

Nombre d'actions en circulation x cours de l'action

Sur la base de la capitalisation boursière, les sociétés sont classées comme des sociétés à grande capitalisation, les entreprises de moyenne capitalisation, et les sociétés à petite capitalisation. Afin de garantir que les programmes d'équité suivent des normes uniformes pour définir les grandes, milieu, et petites majuscules, le Securities and Exchanges Board of India (SEBI) les a définis comme suit :

• Entreprises à grande capitalisation – 1ère à 100ème entreprise en termes de capitalisation boursière
• Entreprises à moyenne capitalisation – 101e à 250e entreprise en termes de capitalisation boursière
• Entreprises à petite capitalisation – 251e entreprise en termes de capitalisation boursière

Il est important de noter que puisque le cours de l'action continue de fluctuer, la capitalisation boursière d'une entreprise ne cesse de changer aussi. Aussi, lorsqu'une entreprise émet plus d'actions au public, c'est la capitalisation boursière qui augmente. D'autre part, en cas de rachat, la capitalisation boursière baisse. Ayant compris, capitalisation boursière, regardons en grand, milieu, et les fonds à petite capitalisation.

Que sont les grandes capitalisations, Capitalisation moyenne, et les fonds à petite capitalisation ?

Fonds de grande capitalisation sont ouverts, fonds d'actions qui investissent au moins 80 % de leur actif total dans des actions à grande capitalisation. Les sociétés à grande capitalisation sont des sociétés dignes de confiance et solides avec d'excellents antécédents. Ils sont connus pour avoir généré de la richesse pour leurs investisseurs.

Fonds de moyenne capitalisation sont ouverts, fonds d'actions qui investissent environ 65% de leur actif total dans des actions et des instruments liés aux actions d'entreprises de moyenne capitalisation. Ces entreprises existent depuis un certain temps et ont également de bons antécédents. Certaines d'entre elles se transformeront bientôt en sociétés à grande capitalisation. Cela rend le segment des moyennes capitalisations intéressant pour des opportunités de croissance avec des risques maîtrisés.

Fonds de petite capitalisation sont des fonds d'actions à capital variable qui investissent au moins 65% de leur actif total dans des actions à petite capitalisation. Ce sont les petites entreprises ou les nouveaux entrants sur le marché. Ces fonds ont un potentiel de croissance élevé mais comportent également un niveau de risque élevé. Ils sont généralement recommandés pour les investisseurs ayant une tolérance au risque plus élevée.

Différence entre les grandes capitalisations, Capitalisation moyenne, et fonds à petite capitalisation

Voici quelques différences clés entre les grandes capitalisations, capitalisation moyenne, et les fonds à petite capitalisation.

Profil de risque Fonds à grande capitalisation Ces fonds sont considérés comme les moins risqués des trois car ils investissent dans les actions des 100 plus grandes entreprises. Typiquement, vous pouvez penser aux entreprises du NIFTY 50. Fonds de moyenne capitalisation Ces fonds sont plus risqués que les fonds à grande capitalisation mais moins risqués que les fonds à petite capitalisation. Fonds à petite capitalisation Ces fonds sont les plus risqués des trois. Les sociétés à petite capitalisation ont une base de capital faible. Malgré les risques, ces actions offrent un grand potentiel de croissance.

Retour Fonds à grande capitalisation Ces régimes ont tendance à offrir des rendements stables avec une volatilité plus faible. Les rendements moyens sont de 7 % au cours des cinq dernières années. Fonds de moyenne capitalisation Ces régimes offrent de meilleurs rendements que les fonds à grande capitalisation. Les rendements moyens sur 5 ans sont de 10,28 %. Fonds à petite capitalisation Étant les régimes les plus risqués, ils ont tendance à offrir une opportunité de gagner de bons rendements. La moyenne sur 5 ans a été de 14,72%.

Rôle du gestionnaire de fonds Fonds à grande capitalisation Étant donné que ces fonds investissent principalement dans des actions à grande capitalisation, le gestionnaire de fonds doit choisir des actions en fonction de l'objectif d'investissement du programme. Les informations de ces sociétés sont facilement accessibles et leurs rendements sont généralement stables. D'où, le gestionnaire de fonds doit se concentrer davantage sur la bonne sélection de titres. Fonds de moyenne capitalisation Les informations sur les entreprises de l'espace mid-cap ne sont pas très faciles à trouver. D'où, le gestionnaire de fonds doit bien rechercher les entreprises avant d'investir. Aussi, venir les entreprises à moyenne capitalisation sont sur le point de grandir. Le gestionnaire de fonds doit identifier ces opportunités et ajuster le portefeuille en conséquence. Fonds à petite capitalisation Investir dans des actions à petite capitalisation nécessite un gestionnaire de fonds expérimenté dans l'analyse du secteur des petites capitalisations. Ces sociétés sont très volatiles et ont tendance à augmenter ou à baisser fortement en quelques jours. D'où, le gestionnaire de fonds doit être en phase avec le marché à tout moment.

Qui doit investir en eux ? Fonds à grande capitalisation Les investisseurs ayant une tolérance au risque plus faible à la recherche d'opportunités d'investissement sur les marchés boursiers préfèrent généralement ces programmes. Vous devez avoir un horizon de placement à long terme. Aussi, il convient aux investisseurs qui ne recherchent pas des rendements agressifs. Fonds de moyenne capitalisation Les investisseurs ayant une tolérance au risque moyenne et recherchant une exposition aux marchés d'actions préfèrent ces programmes. Vous avez besoin d'un horizon d'investissement à long terme et d'être à l'aise avec des rendements d'environ 10 %. Fonds à petite capitalisation Ces programmes sont destinés aux investisseurs agressifs ayant une tolérance au risque plus élevée. Étant donné que l'espace des petites capitalisations est très volatile, ces programmes sont destinés aux investisseurs qui peuvent supporter la volatilité. À long terme, vous pouvez vous attendre à de bons retours. Vous devez bien rechercher le gestionnaire de fonds avant d'investir dans un fonds à petite capitalisation

Résumé

Comme vous pouvez le voir ci-dessus, à grande capitalisation, capitalisation moyenne, et les fonds à petite capitalisation sont conçus pour répondre aux exigences des différents types d'investisseurs. Avant d'investir, assurez-vous que vous comprenez vos besoins d'investissement et investissez selon un plan financier.

Avis de non-responsabilité :ce contenu a été fourni par Nippon India Mutual Fund (anciennement Reliance Mutual Fund).