Les implications d'un fonds fermé

De nombreux investisseurs recherchent un fonds fermé dans le cadre de leur portefeuille d'investissement. Le fonds fermé peut vous offrir un certain nombre d'avantages uniques. Voici les bases du fonds fermé et les implications que cela pourrait avoir sur votre portefeuille de placement.

Le fonds fermé

Les fonds communs de placement sont constitués de deux types de fonds différents. Vous avez le fonds ouvert et le fonds fermé. Le fonds à capital variable n'impose aucune restriction quant au nombre d'investisseurs autorisés dans le fonds. Il peut continuer à croître à l'infini. Le fonds fermé, d'autre part, a un nombre fixe d'investisseurs, ou dollars d'investissement, qui sont autorisés dans le plan. Par conséquent, une fois atteint ce plateau, il n'y a plus d'investisseurs autorisés. Il y a plusieurs raisons pour lesquelles cela est important pour les investisseurs. Voici quelques éléments à considérer pour savoir pourquoi un fonds à capital fixe peut être à votre avantage.

Fonds importants

Le but d'un fonds commun de placement est de rassembler une grande quantité de ressources et d'acheter de nombreux titres. Par conséquent, vous pourriez penser que ce serait une bonne chose de réunir autant d'investisseurs que possible. Cependant, la loi des rendements marginaux décroissants en dit autrement. Une fois que le fonds commun de placement atteint un certain point, il ne peut pas fonctionner comme avant. Les petits fonds ont tendance à croître à un taux plus élevé que les grands fonds. Par conséquent, en tant qu'investisseur, cela peut aider à limiter le nombre d'investisseurs pouvant entrer dans un fonds.

La flexibilité

L'une des raisons pour lesquelles les grands fonds ont tendance à mieux performer que les petits fonds est leur manque de flexibilité. Lorsque vous traitez avec des actifs potentiellement d'une valeur de plusieurs milliards de dollars, il peut être plus difficile de bien diversifier le portefeuille. Vous pourriez rencontrer des problèmes de liquidité en cours de route, ce qui rend impossible la diversification du portefeuille comme il se doit. L'un des principaux avantages d'un fonds commun de placement est qu'il est diversifié. Cependant, si vous ne pouvez pas allouer les ressources comme elles devraient l'être, cela enlève une certaine diversification.

Anonymat

Les fonds communs de placement plus petits ont également l'avantage d'être anonymes. Quand ils veulent bouger, ils peuvent le faire sans que personne ne le sache. Ils peuvent acheter un nombre illimité d'actions sans prévenir personne. Cela leur permet d'obtenir la meilleure exécution du marché, et le meilleur prix. Par conséquent, les décisions d'investissement seront plus efficaces et apporteront un meilleur rendement à leurs clients.

Lorsque vous faites affaire avec un très gros fonds commun de placement, il est beaucoup plus difficile de faire un geste. Chaque fois que vous voulez acheter quelque chose pour le portefeuille, vous devez l'acheter à une échelle beaucoup plus grande. Cela signifie que plus d'investisseurs le sauront, et les prix changent en conséquence. Cela se traduit par un rendement inférieur, globalement, pour vos investisseurs.