Un faible chiffre d'affaires signifie-t-il des gains plus importants ?

Un aspect important que les investisseurs en fonds communs de placement ont tendance à rechercher est la chiffre d'affaires ratio des fonds potentiels. Le ratio de rotation d'un fonds représente la fréquence à laquelle ils négocient des titres au sein du fonds. De nombreux fonds de croissance utilisent une stratégie d'investissement à rotation élevée. Les gérants de ce type de stratégie sont constamment à la recherche de valeurs présentant un potentiel de croissance élevé. Par conséquent, ils vendent des actions ou ne grandissent pas selon leurs désirs et achètent des actions qui, selon eux, pourraient croître.

D'autres fonds décident de mettre en œuvre une stratégie de faible rotation. Avec cette stratégie, les investisseurs du fonds effectuent des recherches approfondies sur les actions avant de sélectionner celles qui, selon eux, peuvent croître à long terme. Ils achètent un grand nombre d'actions au début du fonds commun de placement et conservent ensuite les actions à long terme. Si les entreprises qu'ils choisissent se développent pendant cette période, il profite également aux investisseurs du fonds commun de placement avec la croissance. Voici un bref aperçu de la façon dont le roulement peut affecter les gains :

Efficacité fiscale

Une chose à considérer sur les deux stratégies est l'efficacité fiscale. L'efficacité fiscale traite du montant des impôts que vous devez payer à la suite des actions de l'OPC. Par exemple, un fonds commun de placement à faible rotation détiendra traditionnellement des actions pendant plus d'un an. Puis, quand ils sont vendus, les actionnaires paient des impôts sur ces plus-values ​​au taux d'imposition des plus-values ​​à long terme.

Un fonds à fort taux de rotation, vendront souvent des actions moins d'un an après les avoir achetées. Quand cela arrive, il sera traité comme une plus-value à court terme et sera imposable à ce taux. Les gains en capital à long terme sont beaucoup plus souhaitables d'un point de vue fiscal. Le taux des plus-values ​​à long terme est inférieur à celui d'une vente rapide des actions. Les plus-values ​​à court terme sont imposées à votre taux marginal d'imposition ordinaire et traitées comme un revenu régulier. Par conséquent, plus vous achetez et vendez, plus vous devrez payer d'impôts.

Commissions

Une autre chose à considérer à propos du taux de rotation est les commissions qui sont impliquées. L'achat et la vente de titres nécessitent le paiement d'une commission en cours de route. Plus vous échangez, plus les commissions seront facturées. Un fonds commun de placement géré plus activement aura généralement des ratios de frais plus élevés et des coûts globaux plus élevés pour l'investisseur. En utilisant une forme d'investissement plus passive, peut vous aider à éviter de payer des frais supplémentaires dans le cadre de votre stratégie de placement.

Considérations d'investissement

Quand vous regardez tous les facteurs impliqués, il semblerait qu'un faible taux de roulement puisse vous aider à obtenir des gains plus importants après impôts. Cependant, Cela peut ne pas être le cas. Lorsque l'on examine les rendements de nombreux types de fonds communs de placement, il n'y a pas de corrélation directe avec des gains plus importants en raison d'un faible taux de roulement. Il s'agit en fin de compte de savoir quels titres sont sélectionnés et s'ils se développent ou non par eux-mêmes. Le choix d'un fonds à rotation faible ou élevée est un choix personnel et n'affecte pas nécessairement les gains du portefeuille dans son ensemble.