Comment évaluer un fonds obligataire

Bien qu'il existe de nombreux types de fonds obligataire s, le concept principal derrière eux est le même. En achetant une obligation, vous achetez en fait votre entrée dans un fonds. Les obligations ont des taux d'intérêt fixes par an, qui déterminent le montant total du dividende que vous recevrez après l'échéance de l'obligation. Le taux d'intérêt, les politiques fiscales sur les intérêts et la maturité des obligations dépendent du type d'obligation que vous achetez et de l'autorité d'emprunt (émettrice). Pour savoir à quel point votre lien s'est développé, suivez les étapes indiquées ci-dessous.

Étape 1 – Connaître le taux d'intérêt de votre obligation

Les informations concernant le taux d'intérêt d'une obligation peuvent être obtenues auprès de l'autorité émettrice. Vous pouvez appeler votre banque pour connaître le taux d'intérêt au cas où vous auriez acheté votre obligation auprès d'une banque. Soyez conscient du fait que le taux d'intérêt peut changer après un certain nombre d'années selon la politique bancaire car vous devrez intégrer cette information dans les calculs qui suivront cette étape. N'achetez pas une obligation si vous pensez que les chiffres ne s'additionnent pas en votre faveur.

Étape 2–Une formule mathématique utile

Vous pouvez utiliser cette formule pour calculer le montant des intérêts qui s'ajoutent au montant du capital par an.
I =PRT/100
• I représente le montant des intérêts en dollars, par exemple.
• P représente le montant principal; il s'agit de l'investissement initial que vous avez fait pour acheter l'obligation.
• R représente le taux d'intérêt annuel.
• T représente le temps en années pour lequel vous devez calculer la valeur de l'obligation.

Étape 3–Calcul des intérêts

Mettez les valeurs concernées dans la formule donnée ci-dessus pour connaître l'intérêt que vous obtenez par an. Prenez note que vous devrez utiliser cette formule séparément pour les périodes avec des tarifs différents. Période désigne ici la période pour laquelle le taux est fixé par l'autorité émettrice. Un exemple est donné ci-dessous

Principal :200 $
Taux :15 pour cent
Durée :3 ans
Intérêt =PRT/100
200x15x3/100
Intérêt =90 $
Après avoir calculé les intérêts pour différentes périodes, passer à l'étape suivante.

Étape 4 – Calcul de la valeur finale de l'obligation

Il est utile d'avoir un papier et un crayon pour noter l'intérêt correspondant aux différentes périodes. Calculez l'intérêt total en additionnant les valeurs individuelles pour différentes périodes. Notez cette valeur et ajoutez à la valeur principale pour connaître la valeur actuelle de l'obligation. Notez également que même si certaines obligations sont exonérées d'impôt, d'autres non. Cette taxe est déduite de la valeur finale de l'obligation conformément à la politique de l'autorité émettrice. Les obligations ont en général une période de maturation. Il s'agit de la période après laquelle vous pouvez avoir accès à l'argent que vous avez gagné grâce aux intérêts sur cette obligation. La durée d'échéance est généralement de 10 à 30 ans selon le type d'obligation.