Blockchain :réinventer la roue qui grince

Apparemment, le monde retient son souffle au déchargement de quelques balles de coton, qui « pourrait changer le commerce pour toujours ».

À Qingdao, début novembre, 88 balles de coton seront déchargées et la propriété des balles sera transférée et les paiements effectués. Avec la magie des registres distribués (le plus connu est Blockchain) et des contrats intelligents, une nouvelle aube se lèvera apparemment et les transactions bancaires ne seront plus jamais les mêmes.

Vous ne savez pas ce qu'est un contrat intelligent ? Ne t'inquiète pas, chaque fois que vous conduisez votre voiture à travers un péage sur une autoroute, vous déclenchez un contrat intelligent, l'argent étant automatiquement déduit de votre compte et versé à l'opérateur de péage. Cela se produit des millions de fois à chaque heure de pointe.

Les contrats intelligents sont partout, il suffit de penser à tous les prélèvements automatiques en Australie, quelque 3,4 millions par jour selon l'Australian Payments Clearing Association.

Donc, si les contrats intelligents ne sont pas nouveaux, qu'en est-il de cette transaction particulière qui cause tant d'hyperventilation ? C'est parce qu'il est prétendu être l'une des premières utilisations de la technologie Blockchain dans le commerce commercial. Certaines entreprises ont beaucoup investi dans le concept et recherchent désespérément une victoire, pourtant petit.

Opérations internationales d'export/import, comme l'achat de balles de coton, sont généralement exécutés à l'aide de ce qu'on appelle une lettre de crédit. C'est là qu'un vendeur ira à une banque et lui demandera de garantir le paiement des marchandises qui doivent être vendues à un acheteur, souvent dans un autre pays.

La banque émettra alors une lettre de crédit au vendeur indiquant que tous les documents nécessaires sont remplis et respectés, alors le vendeur sera crédité du prix de vente, moins une commission nette pour le risque que la banque prend. Notez que ce ne sont pas les marchandises que la banque garantit mais les documents qui décrivent les marchandises et les mécanismes de contrôle de la livraison.

La lettre de crédit existe depuis longtemps, depuis au moins le XIIe siècle. Le processus a été décrit au 17ème siècle comme:

Comme pour de nombreux processus commerciaux complexes, le traitement de ces lettres est aujourd'hui fortement automatisé. L'organisation SWIFT, mieux connu pour gérer les énormes paiements en devises entre les banques, a également fourni des facilités aux banques pour émettre et échanger des crédits documentaires, y compris les lettres de crédit.

SWIFT appartient à un consortium de banques et gère quelque 26 millions de transactions par jour, avec quelque 30 millions de messages de crédit documentaire en 2015.

La nouvelle transaction Blockchain réinventera la lettre de crédit, mais seulement en petite partie et sans la normalisation de soutien qui est omniprésente dans le financement du commerce international. C'est une pièce unique.

Qu'apporte Blockchain à la fête ?

Au lieu qu'une description soit échangée entre les banques (par exemple via SWIFT), elle est stockée sur un grand livre partagé partagé, c'est-à-dire dans un endroit accessible aux parties concernées. À côté du dossier se trouve le soi-disant «contrat intelligent» qui finit par déplacer de l'argent entre les parties. Ceci est normalement fourni par les systèmes des banques correspondantes.

L'utilisation d'un grand livre distribué partagé est censé augmenter la confiance entre les parties, puisqu'aucune des parties ne peut modifier le dossier commun par elle-même. Mais les messages des entreprises qui gèrent les transactions existantes sont également dignes de confiance, sinon plus. C'est parce qu'ils sont enregistrés et dans le cas peu probable d'un différend, peut être récupéré pour vérifier l'authenticité.

En reculant un instant, les banques participant à cette opération expérimentale en Chine sont la Commonwealth Bank of Australia (CBA) et Wells Fargo. Malgré les malheurs qui les assaillent actuellement tous les deux, ces entreprises ont une myriade de relations bancaires entre elles, dont la plupart impliqueront beaucoup plus de valeur qu'un montant typique de lettre de crédit. La confiance est implicite (mais néanmoins étroitement surveillée) dans toutes les transactions entre les grandes banques.

Pour que l'expérience de l'ABC change à jamais le commerce, les promoteurs vont devoir élaborer les normes, et les fondements juridiques, construit au fil des décennies par SWIFT. Ensuite, ils doivent construire une infrastructure aussi fiable, rapide aussi sûr que l'existant.

La technologie Blockchain sous-jacente continue de s'embourber dans la controverse et les problèmes de performances.

On a souvent dit que la Blockchain est une solution à la recherche d'un problème et qu'elle sera sans aucun doute une technologie utile lorsqu'elle trouvera le bon problème. Mais Adi Shamir, un co-inventeur de l'algorithme cryptographique révolutionnaire RSA utilisé par les ordinateurs modernes pour crypter et décrypter les messages, tweeté élégamment :

La question est de savoir pourquoi une banque comme la CBA s'en soucierait-elle ?

Les entreprises doivent innover et une partie de l'innovation consiste à expérimenter de nouvelles technologies. Il ne peut y avoir aucun problème à ce que l'ABC dépense de l'argent pour l'innovation, mais peut-être devraient-ils également envisager de dépenser une partie de cet argent pour les clients qui ont été dupés avec des contrats d'assurance inutiles ou des conseils d'investissement douteux.