Les 3 meilleurs fonds à revenu fixe de Vanguard

Certains fonds à revenu fixe de Vanguard ont constamment surperformé leurs indices de référence et offrent de multiples avantages aux investisseurs grâce à leurs frais peu élevés et à d'autres caractéristiques : les actions d'investisseurs du fonds Vanguard High-Yield Tax-Exempt (VWAHX), les Vanguard High-Yield Corporate Fund Investor Shares (VWEHX) et les Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWITX).

Points clés à retenir

• Vanguard offre une multitude de fonds pour l'appétit de tout investisseur. Les trois fonds de cet article sont parmi les meilleurs du secteur des titres à revenu fixe.
• Lorsque vous envisagez des fonds à revenu fixe, l'indice sous-jacent détermine le rendement et l'exposition au risque.
• Ces fonds ne représentent que ceux proposés par Vanguard et bien qu'il existe des fonds proposés par des concurrents avec le même indice sous-jacent, ils auront très probablement des ratios de dépenses plus élevés et éventuellement moins de liquidités,

Performances passées

Bien que les performances historiques ne préjugent pas des performances futures, les investisseurs doivent toujours tenir compte des performances passées par rapport aux principaux indices de référence. Les surperformances des fonds à revenu fixe Vanguard offrent une exposition à diverses obligations, telles que les obligations municipales exonérées d'impôt à long terme et les obligations exonérées d'impôt à haut rendement.

Ces trois fonds à revenu fixe Vanguard ont un potentiel risque/rendement faible à modéré et ont surperformé leurs indices de référence, respectivement, au cours des trois dernières années, cinq ans et, dans un cas, au cours des 10 dernières années.

Actions d'investisseurs de fonds exonérés d'impôt à haut rendement Vanguard (VWAHX)

Le Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares est un fonds d'obligations municipales qui cherche à fournir un pourtant durable, niveau de revenu exonéré d'impôt au niveau fédéral. Dans des conditions normales de marché, le fonds investit la part du lion de son actif net total dans des obligations municipales de qualité supérieure déterminées par des agences de notation reconnues au niveau national.

L'indice de référence du Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund est l'indice BloomBarc Municipal Bond, qui comprend la plupart des obligations exonérées d'impôt émises par les municipalités.

Il y a un investissement initial minimum de 3 $, 000. Par la suite, les investisseurs sont facturés un ratio de frais net annuel de 0,17%, qui est inférieur de plus de 80 % au ratio moyen des fonds obligataires communaux à participation similaire, selon Vanguard.

Actions d'investisseurs Vanguard High-Yield Corporate Fund (VWEHX)

Le Vanguard High-Yield Corporate Fund Investor Shares est un fonds obligataire qui cherche à fournir un niveau de revenu élevé. Le Vanguard High-Yield Corporate Fund est géré par Wellington Management Company et nécessite un investissement minimum de 3 $, 000. Le fonds facture un faible ratio de frais annuels de 0,23 %, ce qui est 77% inférieur à celui des fonds d'obligations d'entreprise similaires, selon Vanguard.

Contrairement au fonds exonéré ci-dessus, le Vanguard High-Yield Corporate Fund investit la grande majorité de son actif net total dans des obligations d'entreprises notées en dessous de Baa par Moody's ou ayant des notations équivalentes par une agence de notation indépendante. Ceux-ci sont principalement à haut risque, obligations d'entreprises à haut rendement, également connu sous le nom de « junk bonds ». L'approche du fonds cherche à fournir un revenu constant tout en minimisant la perte de capital et les défauts de paiement.

L'indice de référence du fonds est l'indice composé de sociétés à haut rendement.

Actions d'investisseurs de fonds exonérés d'impôt à moyen terme de Vanguard (VWITX)

Le Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares est un fonds obligataire municipal qui cherche à offrir aux investisseurs une mais un niveau soutenable de revenu exonéré d'impôt fédéral. Le fonds est géré par le Vanguard Fixed Income Group et facture un ratio de frais annuels de 0,17%, qui est inférieur de plus de 75 % au ratio de dépenses moyen de fonds obligataires municipaux similaires, selon Vanguard. Pour investir dans ce fonds, un investissement minimum de 3 $, 000 est requis.

Dans des circonstances normales, le fonds devrait conserver une maturité moyenne pondérée en dollars comprise entre 6 et 12 ans. Cependant, le fonds investit généralement dans des obligations municipales de qualité supérieure avec un profil de durée prévisible entre cinq et six ans. En outre, le fonds devrait investir au moins 75 % de ses avoirs dans des obligations municipales dans les trois principales catégories de notation de crédit déterminées par les organismes de notation reconnus au niveau national, comme Moody's ou Standard and Poor's.

L'indice de référence du fonds est le BloomBarc 1-15 Year Municipal Index.