Contra Fund ou Value Fund :quel est le meilleur pour les investisseurs ?

L'objectif fondamental de tout investissement dans un fonds commun de placement est de faire croître la richesse. Pourtant, il existe différents types de fonds répondant à différents objectifs d'investissement. Les fonds de valeur et les fonds de contrepartie sont deux de ces types de fonds communs de placement qui suivent une logique d'investissement différente. Avant de connaître les différences entre ces deux, il est important de comprendre leur signification et ce qu'ils représentent.

Qu'est-ce qu'un fonds de valeur ?

Les fonds de valeur investissent dans des actions d'entreprises qui peuvent être sous-évaluées mais qui possèdent une forte valeur intrinsèque. Ces fonds suivent la stratégie d'investissement de valeur, qui comprend l'examen des caractéristiques commerciales d'une entreprise ou d'un avantage concurrentiel avant d'aller de l'avant. La philosophie derrière les fonds de valeur est qu'une fois que le marché réalise la vraie valeur de l'action, le cours de l'action augmentera à l'avenir et générera de bons rendements.

Qu'est-ce qu'un fonds Contra ?

Les fonds Contra suivent une approche d'investissement « à contre-courant », ce qui signifie que le gestionnaire de fonds sélectionne des actions contrairement au sentiment populaire du marché. Il s'agit d'un investissement dans des actions d'entreprises qui ne sont pas performantes ou sous-performantes actuellement, avec l'espoir qu'ils seront performants à l'avenir. Les fonds de contra sélectionnent des actions qui sont négligées par les investisseurs majoritaires, mais qui possèdent de solides caractéristiques fondamentales et ont donc le potentiel de générer des rendements lucratifs pour les investisseurs à long terme.

Différences entre les fonds de valeur et les fonds de contrepartie

Objectif d'investissement

L'objectif d'investissement des meilleurs fonds contra est d'investir dans des actions ou des secteurs actuellement sous-performant mais j'espère bien faire à l'avenir.

Les fonds de valeur investissent dans des actions actuellement sous-évalué mais détiennent un fort potentiel d'avenir.

Facteurs sous-jacents

Sous fonds de contrepartie, les facteurs sous-jacents responsables de la sous-performance d'une action peuvent être dus à des facteurs économiques, politique, ou des questions sectorielles.

Inversement, certaines des raisons pour lesquelles les actions choisies dans les fonds de meilleure valeur peuvent se négocier à un faible niveau pourraient être dues à l'idéologie des investisseurs, déficiences du marché, ou d'autres raisons similaires.

Profil de risque

Les fonds de contra sont connus pour être très risqués car l'investissement est basé sur les attentes futures des actions performantes, ce qui peut prendre de nombreuses années.

Les fonds de valeur entrent également dans la catégorie des investissements à haut risque.

Les deux types de fonds nécessitent beaucoup de patience et d'articulation et sont destinés aux investisseurs à long terme.

Classe d'actif

Les fonds de contra appartiennent à la classe d'actifs actions, et investir dans des actions qui peuvent actuellement donner des rendements négatifs. Le gestionnaire de fonds s'attend à ce que ces actions gagnent de la valeur au fil du temps et les conservera jusqu'à ce que le moment soit favorable pour les vendre et réaliser de bons bénéfices.

Les fonds de valeur sont également des investissements dans des actions, mais dans des sociétés qui se négocient à un prix inférieur à leur valeur intrinsèque. Le gestionnaire de fonds part de l'hypothèse qu'une fois que les prix de ces actions se corrigeront à la hausse, une fois que le marché aura réalisé son véritable potentiel et restera donc investi jusqu'à ce que le moment soit venu de vendre et de générer des rendements.

Similitudes

1. Fiscalité

Étant donné que les fonds contra et value appartiennent à la classe d'actifs actions, les règles fiscales suivies pour tout autre OPC en actions s'appliqueront. Il y a des taxes sur :

Les revenus de dividendes: Les revenus tirés des dividendes de ces fonds sont ajoutés à votre revenu global et seront imposés sous la tranche de revenu dans laquelle vous vous situez.

Revenus de la vente de parts : Les revenus tirés de la vente des parts de ces fonds seront imposés au titre de l'impôt sur les plus-values. Il est important de déterminer la période de détention des parts pour calculer le taux d'imposition.

Impôt sur les plus-values ​​à court terme : Si la durée de détention est inférieure à un an, un taux d'imposition de 15 % sera prélevé.

Impôt sur les plus-values ​​à long terme : Si les unités sont détenues pendant une période supérieure à un an et si les plus-values ​​à long terme réalisées sur la vente d'unités dans les fonds de contrepartie et de valeur dépassent Rs 1 lakh.

2. Horizon d'investissement

Les fonds contra et value suivent un horizon d'investissement à long terme. Les investisseurs qui sont à l'aise de rester investis pendant au moins cinq ans et plus devraient investir dans ces fonds.

Points clés à retenir

Souvent, les fonds contra et value sont confondus avec le même type de fonds, mais ils sont en réalité très différents dans leur approche d'investissement. Ils sont si différents que SEBI a émis des directives strictes pour les maisons de fonds. Ils précisent qu'une société de fonds peut proposer soit un fonds de contrepartie, soit un fonds de valeur à ses investisseurs, et non les deux en même temps.

Ce blog a été écrit par Quantum AMC. Les opinions exprimées ne sont pas celles de Groww.

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