Comment les fiducies pré-IPO peuvent protéger vos actifs

Avec une activité d'introduction en bourse défiant la pandémie au premier semestre 2021, les entrepreneurs qui envisagent d'entrer en bourse devraient considérer les fiducies pré-IPO comme un outil important pour la protection des actifs et la continuité des activités pendant et après le processus d'introduction en bourse.

Le marché mondial des IPO a défié les tendances économiques globales liées à la pandémie de Covid-19 en 2021, avec une croissance continue, notamment aux États-Unis, Hong Kong et la Chine continentale.

Porté par une forte liquidité, annonces de retour à la maison et grosses affaires, L'activité d'introduction en bourse à Hong Kong a atteint un sommet historique, atteignant 26 milliards de dollars de fonds totaux levés, selon la dernière analyse de KPMG.

Par conséquent, la Bourse de Hong Kong se classe actuellement au troisième rang – après le NASDAQ et la Bourse de New York – parmi les cinq premières bourses pour les opérations d'introduction en bourse, suivi de la Bourse de Shanghai en Chine, qui avait 20,6 milliards de dollars de produits d'introduction en bourse.

Ce rythme d'activité devrait se poursuivre tout au long de l'année 2021, défiant la résurgence des cas de Covid-19 sur de nombreux marchés, avec plus de technologie, entreprises de soins de santé et de produits de consommation qui envisagent de devenir publiques.

Compte tenu de l'incertitude mondiale qui règne encore sur la plupart des marchés, les entrepreneurs devraient envisager une fiducie pré-IPO pour protéger leurs actifs contre des événements imprévus pendant et après le long processus d'inscription en bourse.

Comment une fiducie pré-IPO aide-t-elle les entrepreneurs?

Les fiducies pré-IPO sont généralement mises en place pour les principaux actionnaires individuels - y compris les fondateurs, directeur général, président et cadres supérieurs – d'une entreprise privée avant qu'elle ne devienne publique. Leurs actions dans la société sont détenues dans une fiducie plutôt que d'être détenues directement.

Le transfert des actions dans une fiducie avant la cotation offre plusieurs avantages :

• Continuité de l'activité . Détenir des actions dans une fiducie aide à protéger l'entreprise contre des facteurs imprévus, notamment le départ d'actionnaires clés, litiges juridiques ou même divorce, incapacité ou décès – au cours de la longue période requise pour le processus d'inscription.
• La protection des actifs. Comme les actifs de la fiducie ne sont plus détenus par le constituant, ils ne sont pas exposés aux réclamations des créanciers.
• Planification de la relève. Les fiducies aident à maintenir la vision des fondateurs pour l'entreprise, assurer la sécurité des générations futures tout en protégeant les actifs des impôts, droits de succession, créances des créanciers, litiges familiaux et formalités successorales en cas de décès du constituant.
• Contrôle continu de la propriété. Placer les actions dans une fiducie peut empêcher la propriété de se diluer au cours des générations familiales suivantes.

Le meilleur moment pour une fiducie pré-IPO

La planification d'une fiducie pré-IPO devrait commencer dès que l'entreprise décide d'entrer en bourse, car le processus est complexe et comporte plusieurs étapes. Ceux-ci inclus:

• Engager un syndic
• Sélection de la structure et de l'emplacement de confiance les plus appropriés
• Rédaction de l'acte de fiducie et de la lettre de vœux
• Exécuter l'acte de fiducie
• Constitution et transfert des actions à la personne morale détenue par le trust.

L'ensemble du processus prend généralement deux à trois mois, mais pourrait être réalisé en un mois seulement si les délais sont serrés.

Choisir le bon partenaire pour une fiducie pré-IPO

L'établissement d'une fiducie pré-IPO peut être un processus complexe, et choisir le bon fiduciaire est l'une des étapes les plus cruciales pour les entrepreneurs qui souhaitent protéger leur patrimoine personnel avant que leur entreprise ne devienne publique.

Comme le fiduciaire sera en charge des affaires de la fiducie, les personnes déléguées pour s'occuper des actifs doivent avoir une solide réputation pour gagner la confiance du constituant.

L'emplacement du fiduciaire doit être facilement accessible au constituant de la fiducie ainsi qu'aux bénéficiaires et doit offrir un réseau mondial si des circonstances changeantes nécessitent un transfert vers un autre emplacement à l'avenir.

D'autres considérations devraient inclure la flexibilité du fiduciaire, impartialité et engagement à investir les actifs au mieux des intérêts du constituant et des bénéficiaires. Les frais de fiducie doivent également être transparents et refléter les responsabilités du fiduciaire, pas la richesse du client.

Comment Intertrust Group peut vous aider avec une fiducie pré-IPO

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