Inconvénients d'un fonds indiciel à grande capitalisation

Investir dans un fonds indiciel de grande capitalisation peut vous apporter à la fois des avantages et des inconvénients. Afin de se qualifier en tant que société à grande capitalisation, une entreprise doit avoir une capitalisation boursière d'au moins 10 milliards de dollars. Il existe un certain nombre d'indices financiers composés d'actions à grande capitalisation. Un fonds indiciel à grande capitalisation investit dans chaque action d'un indice financier à grande capitalisation particulier. Il s'agit d'une gestion passive car les gestionnaires de fonds doivent simplement imiter l'indice financier.

Arbitrage

Avec ce type d'investissement, vous devez vous soucier d'un certain nombre d'arbitrages. Avec des indices financiers, les actions sont périodiquement ajoutées et soustraites de l'indice. Par exemple, lorsqu'une société qui était auparavant une société à grande capitalisation entre dans la catégorie des sociétés à moyenne capitalisation, il sera alors retiré de l'indice financier. Quand cela arrive, une autre société qui était auparavant en dehors de l'indice sera incluse. Lorsqu'une annonce est faite, tous les fonds indiciels qui suivent un indice particulier achèteront une grande quantité d'actions disponibles sur le marché.

Quand cela arrive, le prix de l'action va augmenter. Dans certains cas, les fonds communs de placement essaieront de prédire avec précision quelle action sera ajoutée à un indice financier et quelle action en sera soustraite. S'ils peuvent entrer et acheter le stock à l'avance, il a été constaté qu'ils pourraient gagner jusqu'à 8 % à court terme, juste de l'annonce imminente. Cela introduit un élément de devinette dans l'investissement et certains fonds communs de placement placent de l'argent dans les mauvaises actions.

Ratio de dépenses

Un autre inconvénient de ce type d'investissement est que vous allez devoir payer un ratio de dépenses. Le ratio des frais est le montant d'argent que la société de fonds communs de placement facture pour couvrir les dépenses d'exploitation. Cette commission sert à payer les salaires des gérants de fonds, les frais d'administration et les frais de distribution. Ce montant est retiré des revenus du fonds et peut avoir un impact négatif sur votre investissement dans son ensemble.

Retours limités

L'un des inconvénients d'investir dans ce type de fonds indiciel est que vous aurez des possibilités de rendement limitées. Chaque fois que vous investissez dans un indice financier, vous n'allez pas pouvoir obtenir autant que si vous aviez souscrit à des techniques de gestion active. Les techniques de gestion active peuvent parfois l'emporter sur les techniques de gestion passive qui ne visent qu'à mimer un indice financier. En utilisant les talents d'un gestionnaire de fonds averti, vous pouvez obtenir un retour sur investissement supérieur à long terme.