Les 5 meilleurs fonds d'actions Fidelity à acheter à long terme

Certains investisseurs ont renoncé aux fonds d'actions à gestion active ces dernières années, se tourner plutôt vers des fonds indiciels bon marché qui suivent passivement un indice de référence. Les fonds indiciels peuvent faire le travail. Mais le bilan des fonds communs de placement de Fidelity démontre clairement que vous devriez investir au moins une partie de votre argent dans certains de ses fonds actifs supérieurs.

Les gestionnaires de Fidelity, dont Peter Lynch, ont dominé le monde de l'investissement dans les années 1980 et 1990. Ces jours sont révolus depuis longtemps, mais Fidelity emploie toujours des dizaines de gestionnaires et d'analystes de premier ordre. Pendant ce temps, de nombreux ratios de dépenses sont relativement faibles par rapport à d'autres fonds gérés activement. Oui, certains fonds de Fidelity sont médiocres — à mon avis, Fidelity a tout simplement trop d'options. Mais beaucoup sont superbes. Des managers tels que Will Danoff, Joel Tillinghast et Steven Wymer ont écrasé les indices boursiers pendant une décennie ou plus.

Voici cinq des meilleurs fonds d'actions Fidelity que vous pouvez posséder actuellement.

Les données sont en date du 20 mars, 2018. Les rendements représentent le rendement des 12 derniers mois, qui est une mesure standard pour les fonds d'actions. Cliquez sur les liens des symboles téléscripteurs dans chaque diapositive pour connaître les cours actuels des actions et plus encore.

1 sur 5

Contrefonds de fidélité

• Valeur marchande: 129,6 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 0,1%
• Dépenses : 0,74%

• Contrefonds de fidélité (FCNTX, 129,17 $) ne possède pas le titre officiel de produit phare de Fidelity, mais ça pourrait aussi bien. Avec près de 130 milliards de dollars sous gestion, Contrafund est l'un des plus grands fonds gérés activement de l'industrie, et l'un des meilleurs.

Contrafund investit principalement dans des entreprises à croissance rapide. La technologie représente 35 % des actifs. Les principaux titres incluent Facebook (FB), Amazon (AMZN), Alphabet (GOOGL) et Microsoft (MSFT). Le gérant Will Danoff est souvent l'un des plus gros détenteurs d'actions qu'il possède, lui donnant un accès inégalé aux cadres supérieurs.

Il enrichit ses avoirs technologiques avec une participation de près de 19% dans les valeurs financières, y compris une position de plus de 5 % dans les actions Berkshire Hathaway A de Warren Buffett (BRK.A). Par conséquent, Contrafund n'est qu'environ 5 % plus volatil que le S&P et a mieux résisté que les indices de référence dans la plupart des ventes massives, y compris 2000-02 et 2007-09.

Les retours sont époustouflants. Danoff a repris ce fonds en septembre 1990. Depuis, Contrafund a généré un rendement annualisé de 13,5 %, soit une moyenne de 3,1 points de pourcentage par an de mieux que l'indice 500 actions de Standard &Poor's. Et il n'y a aucun signe que Danoff perde son contact. Au cours des cinq dernières années, Contrafund a généré un rendement annualisé de 16,4 %, soit une moyenne de 2,3 points de pourcentage de mieux que le S&P. Les dépenses annuelles sont de 0,74 %.

2 sur 5

Actions Fidelity à bas prix

• Valeur marchande: 38,3 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 1,4%
• Dépenses : 0,68%

Les analystes de fonds comme moi avaient l'habitude de questionner Joel Tillinghast, le légendaire directeur de Actions Fidelity à bas prix (FLPSX, 55,18 $). Nous lui demanderions de parler de, dire, le 901e ou 902e plus gros avoir de son fonds tentaculaire de 38 milliards de dollars. Sans notes, Tillinghast a toujours réussi le quiz et a parlé en détail du stock.

Tillinghast a non seulement une mémoire encyclopédique, mais c'est aussi un excellent investisseur. Depuis 1989, le fonds a généré un rendement annualisé de 13,8 %, soit une moyenne de 2,3 points de pourcentage de mieux que l'indice Russell Mid Cap Value auquel il est le plus étroitement corrélé. Au cours des trois dernières années, le fonds a battu l'indice de référence d'environ 1 point de pourcentage en moyenne par an.

Tillinghast réussit particulièrement bien sur les marchés moche. Le fonds a été environ 10 % moins volatil que l'indice Russell au cours des trois dernières années.

Le fonds se limite presque entièrement à acheter des actions se négociant à 35 $ ou moins par action - une restriction que je n'ai jamais comprise, mais cela fonctionne clairement pour Tillinghast. La plupart de ses actions sont des midcaps, mais Tillinghast possède toujours un tas d'actions à petite capitalisation, ainsi que quelques grandes capitalisations. Il détient également actuellement environ 40 % du fonds en actions étrangères.

3 sur 5

Opportunités événementielles Fidelity

• Valeur marchande: 457,3 millions de dollars
• Rendement du dividende : 0,1%
• Dépenses : 1,11%

• Opportunités événementielles Fidelity (FARNX, 14,43 $) investit dans des petites et moyennes entreprises en transition, comme une réorganisation d'entreprise, suppression d'un index ou d'un remaniement de gestion. Ces entreprises sont plus difficiles à analyser que la plupart des autres entreprises, ce qui éloigne de nombreux investisseurs.

Cependant, Selon le gestionnaire de fonds Arvind Navaratnam, cela permet de trouver plus facilement des sociétés « mal évaluées » ou sous-évaluées. À l'heure actuelle, les principaux titres indiquent que Washington, JBG Smith Properties (JBGS) et Madison Square Garden (MSG) sont parmi ces opportunités potentielles.

Les rendements du fonds vieux de près de cinq ans ont été superbes. Il a devancé l'indice Russell 2000 des petites entreprises tous les ans sauf un, y compris 2018 jusqu'à présent.

Selon les normes de fidélité, le fonds est minuscule avec seulement 457 millions de dollars d'actifs. Navaratnam aime commercer - le chiffre d'affaires l'année dernière était de 117%. Les dépenses annuelles sont de 1,11 %. Le fonds est à peu près aussi volatil que le Russell 2000, mais les petites actions sont généralement volatiles. Le Russell est 40 % plus volatil que le S&P.

Jim Lowell, rédacteur en chef du Investisseur Fidélité bulletin, considère ce fonds éclectique comme un parfait antidote aux milliards de dollars « d'argent irréfléchi qui affluent » dans les fonds indiciels. « Quand ce vent tournera, les investisseurs qui confondent faible coût et faible risque paieront le prix le plus élevé. » Des fonds comme celui-ci, il prédit, brillera.

4 sur 5

Croissance internationale de Fidelity

• Valeur marchande: 2,6 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 0,6%
• Dépenses : 1,03%

Comme tant de managers de Fidelity, Croissance internationale de Fidelity (FIGFX, 13,88 $) le manager Jed Weiss se concentre sur les grands, entreprises de croissance, c'est-à-dire entreprises dont les bénéfices et les ventes augmentent rapidement. Il est prêt à acheter ces actions même si elles se négocient généralement à des multiples de bénéfices et de revenus relativement élevés.

Les retours de FIGFX ont été solides, et Weiss maintient le risque confortablement bas. Au cours des cinq dernières années, le fonds a généré un rendement annualisé de 8,1 %, soit une moyenne de 2 points de pourcentage par an de mieux que l'indice MSCI All-Country World hors États-Unis. Quoi de plus, le fonds n'a été inférieur à l'indice que deux des dix dernières années. Au cours des trois et cinq dernières années, le fonds a été environ 10 % moins volatil que l'indice MSCI.

Weiss est patient. Une fois qu'il achète une action, il la détient, en moyenne, environ quatre ans. Les plus grandes participations comprennent le géant alimentaire suisse Nestlé (NSRGY), La société biopharmaceutique australienne CSL et la société allemande de logiciels SAP SE (SAP). Weiss jette un large filet. En effet, 18% des actifs du fonds sont actuellement en actions américaines - une participation américaine généralement importante pour un fonds d'actions étranger. Un autre 8 % se trouve dans les marchés émergents.

5 sur 5

Soins de santé Fidelity Select

• Valeur marchande: 6,9 milliards de dollars
• Rendement du dividende : 0,2%
• Dépenses : 0,74%

Les soins de santé ont longtemps été mon secteur de prédilection. Lowell, les Investisseur Fidélité éditeur, partage mon enthousiasme, et offre quelques points de données pour sauvegarder notre cas.

Au cours des 30 prochaines années, la population mondiale devrait augmenter d'environ 25 %. Mais la population des 65 ans et plus devrait augmenter de 125 %. Pendant ce temps, de nouveaux traitements pour les maladies sont inventés à un rythme rapide. Et la demande pour un meilleur traitement médical augmente dans les marchés émergents, ainsi que les pays développés.

Le directeur Ed Yoon a couru Soins de santé Fidelity Select (FSPHX, 241,39 $) depuis fin 2008, et depuis lors, son fonds a dépassé le fonds de soins de santé moyen tous les ans sauf un. Au cours des cinq dernières années, le fonds a généré un rendement annualisé de 19,2 %, soit une moyenne de 2,2 points de pourcentage de mieux que la moyenne des fonds de soins de santé.

Le fonds adopte une approche large. La biotechnologie représente environ un tiers du fonds. L'équipement médical est de 23% et les produits pharmaceutiques sont de 15%.

Seul gros point négatif :la volatilité. Le fonds a été moins volatil que la moyenne des fonds du secteur de la santé au cours des trois et cinq dernières années. Mais il a été environ 50 % plus volatil que le S&P au cours de ces périodes. Donc, posséder ce fonds à petites doses.

Steve Goldberg est conseiller en investissement à Washington, D.C., Région.