Pourquoi acheter des actions individuelles est une mauvaise idée

Même si vous n'avez jamais pris la décision manifeste d'investir en bourse, les actions constituent la base de votre investissement de retraite. (Au moins si vous êtes comme la grande majorité des Américains, ils le font.) C'est parce que votre 401 (k) - ou un régime de retraite d'employeur équivalent - n'est autorisé à investir que dans des fonds communs de placement, et la plupart des fonds communs de placement investissent en bourse.

Si vous investissez via un compte Roth IRA, bien que, vous avez des options. Vous pouvez investir dans des fonds communs de placement (dont les fonds indiciels sont un sous-ensemble) ou vous pouvez acheter des actions individuellement. Cela signifie-t-il que vous devrait acheter des actions individuelles pour votre Roth IRA ?

Imprévisible, Pour dire le moins

Beaucoup de gens possèdent des actions. Certains acquièrent des actions chez leurs employeurs à des conditions avantageuses, soit par le biais d'options d'achat d'actions, soit directement. Microsoft est un exemple célèbre d'une entreprise qui a fait des milliers de ses employés des millionnaires grâce à l'actionnariat de l'entreprise. Toutes les entreprises ne sont pas Microsoft, toutefois. Enron est un exemple célèbre de la façon dont cet avantage a explosé (plutôt spectaculairement) au visage de milliers d'employés.

Beaucoup achètent des actions non associées à leurs employeurs. Mon voisin millionnaire, Jim, a investi toute sa vie dans des actions individuelles, parce qu'il déteste l'idée que les gestionnaires de fonds communs de placement lui prennent de l'argent pour faire quelque chose qu'il peut faire lui-même. (Sans surprise, il fait également sa propre plomberie et les tâches ménagères connexes.) D'autre part, un autre de mes amis (qui restera anonyme) perd régulièrement de l'argent en achetant des actions individuelles, alors il dit qu'il a arrêté de faire ça. Au moins jusqu'à ce que le prochain accord sans perte arrive, Je soupçonne!

Vous pouvez voir qu'investir dans des actions individuelles peut fonctionner - ou cela peut ne pas fonctionner. Comme pour la plupart des choses de la vie, ce sont les effondrements dramatiques qui font les gros titres (Volkswagen et Valeant étant deux des plus récents) tandis que les succès discrets (comme celui de Jim) ne sont en grande partie pas signalés.

Que faut-il pour réussir à acheter des actions individuelles ?

Plus important, devriez-vous le faire? (Pour la plupart des gens, La réponse est non , en passant.) Pour répondre à cette question par vous-même, bien que, vous devez réfléchir à ces cinq choses et décider :

1. Comment gérer le risque

Si vous aviez mis tout votre argent en actions Microsoft dans les années 80, vous pourriez être devenu millionnaire. Cependant, si vous placez votre argent dans Lotus ou dans l'une des autres actions technologiques de haut vol du jour, vous auriez perdu de l'argent. Plus récemment, L'action Facebook s'est avérée gagnante et Twitter a fini par perdre. Comment savoir quelles entreprises s'en sortiront bien, et qui ne le fera pas ?

Vous ne le faites pas.

Il y a un mot pour notre incapacité universelle à prédire si une entreprise sera gagnante ou perdante. C'est ce qu'on appelle le « risque, " c'est à dire., l'entreprise que vous choisissez peut la frapper hors du parc, ou il peut être frappé hors du parc en lambeaux.

C'est de votre argent de retraite dont nous parlons — voulez-vous vraiment risquer de le perdre (ou même une partie) ? Probablement pas.

2. Comment se diversifier si vos revenus sont limités

La meilleure façon de réduire le risque d'investissement est de diversifier, c'est à dire., ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. Vous réalisez une diversification en créant un portefeuille d'actions. Cela nécessite à son tour l'achat de nombreux stocks différents. De cette façon, si on descend, un autre monte… et avec un peu de chance plus monte que descend.

Acheter de nombreux stocks différents, bien que, nécessite beaucoup d'argent. L'argent que vous et moi mettons dans un compte d'épargne chaque mois n'est généralement pas suffisant pour constituer un portefeuille décemment diversifié.

3. Comment acquérir les connaissances requises

Comme les choses les plus rentables de la vie, il y a beaucoup plus à acheter des actions individuelles qu'il n'y paraît. Donc, vous devez savoir ce que vous faites. Cette connaissance ne vient pas par osmose; il faut un effort intentionnel pour l'acquérir. Vous devez comprendre :

• Investir dans des actions en général - des choses comme les techniques et les fondamentaux
• Comment rechercher des entreprises individuelles en tant qu'investissements potentiels - comment lire des graphiques techniques et/ou des états financiers

Investir dans des actions individuelles nécessite également de supporter un certain risque (encore une fois, rien pour rien). Un autre bon antidote au risque est la connaissance, mais tout le monde n'est pas enclin à étudier quelque chose d'aussi ésotérique que les actions.

4. Comment répondre à vos besoins

Le temps, c'est de l'argent. Si vous faites votre propre plomberie, vous pourriez économiser de l'argent, mais chaque solution vous prendra du temps. (Et l'achat de tous les bons outils nécessitera un investissement initial.) Il en va de même pour l'investissement.

Malgré ce que disent les apologistes des fonds indiciels, il est possible de surpasser le S&P 500. Des milliers de personnes le font régulièrement. Cependant, acquérir les connaissances évoquées au point précédent prend du temps… et il faut aussi du temps pour les suivre.

Malheureusement, la plupart des gens ont une vie à vivre, vies qui consomment tout ou la plupart de leur temps — emplois (avec trajets domicile-travail), des gamins, passe-temps, famille élargie, activités sociales et une foule d'autres choses. Le temps qui reste est généralement nécessaire pour récupérer et passer du temps avec des amis. C'est pourquoi la plupart des gens font changer leur huile dans un magasin de lubrification et leur plomberie par quelqu'un qui facture plus qu'un médecin… et pourquoi ils confient la gestion de leurs investissements à un ordinateur qui suit un indice.

5. Comment ignorer le discours

Nous sommes des humains, et nous vivons à une époque avec un flot incessant de nouvelles et de spéculations sur tout ce qui nous intéresse. Si vous vous engagez à investir dans des actions, vous vous exposez nécessairement à beaucoup de bavardages sur les entreprises et leurs actions.

Une autre chose à propos de la nature humaine est qu'il est difficile de ne pas être excité quand tout le monde est excité et déprimé quand tout le monde est déprimé. Généralement, cela conduit à de mauvaises décisions d'investissement. Par exemple, quand tout le monde se battait sur Facebook après son introduction en bourse, c'était le moment d'acheter. Peu de gens peuvent acheter lorsque le bruit dicte la vente.

Il faut une certaine force intestinale pour établir un cap et le suivre, ignorant le chahut qui vous entoure toujours. Warren Buffett, le grand maître de l'investissement en actions individuelles, l'appelle "l'art de ne rien faire". Peu de gens ont le tempérament pour maîtriser cet art. Jusqu'à ce que tu puisses, vous vous exposez à des erreurs habituelles lorsque vous choisissez des entreprises à acheter et à vendre. Pouvez-vous marcher et ignorer le discours ?

Si les points qui précèdent vous dépriment à l'idée d'investir dans des actions, prendre le coeur.

Il existe une alternative viable

La principale raison d'éviter d'investir dans des actions individuellement est qu'il existe un meilleur moyen :vous pouvez acheter des fonds communs de placement en général et des fonds indiciels en particulier. Ces fonds investissent dans des actions, mais vous vous retrouvez dans un meilleur endroit parce que, par rapport aux cinq points ci-dessus les fonds communs de placement et les fonds indiciels…

1. Minimiser efficacement les risques

Les fonds indiciels atteignent la plus grande diversification possible — vous achetez l'ensemble du marché, comme c'était. Accordé, vous renoncerez aux gains glamour des Microsofts de ce monde, mais vous éviterez aussi les écueils des Volkswagen et des Enron.

Depuis leur création, les fonds communs de placement se sont avérés offrir un rendement décent avec un risque minimal. Le seul risque dont ils ne peuvent pas vous protéger, c'est quand le marché entier s'effondre, mais le temps a prouvé que si vous maintenez simplement le cap, chaque correction ultérieure finira par vous laisser dans un meilleur endroit qu'avant.

2. Ne nécessite pas beaucoup d'argent

Tout le monde peut investir dans un fonds commun de placement, même avec les petites sommes que nous mettons de côté chaque mois pour notre retraite.

3. Ne nécessite pas beaucoup de connaissances spécifiques

Vous n'en avez pas besoin, vraiment. Choisissez simplement les plus gros fonds indiciels et vous êtes prêt.

4. Ne nécessite pas beaucoup de temps

Tout ce dont vous avez besoin est de 20 minutes lorsque vous commencez. Ensuite, vous automatisez tout et vous l'oubliez.

5. Élimine efficacement le discours

Vous n'avez pas besoin de prêter attention à ce que quelqu'un dit. Rien ne vous permet de maîtriser l'art de ne rien faire de tel que d'automatiser vos investissements en fonds indiciels.

Certaines personnes sont tout simplement trop geek pour permettre à d'autres d'investir à leur place. (Ne me demandez pas comment je le sais.) Pour les autres 99,9 % d'entre nous, la simple mise en place de votre programme automatisé d'investissement dans les fonds indiciels est le moyen le plus efficace de profiter du miracle de la capitalisation. Même l'illustre M. Buffett l'a dit !

Êtes-vous intéressé à acheter des actions individuelles? Si c'est le cas, comment gérez-vous le risque, diversification sur un budget, connaissance, vos besoins, et le bavardage sur les actions individuelles? Existe-t-il un autre moyen d'atteindre un équilibre acceptable autre qu'avec des fonds communs de placement et indiciels ?