Profil de risque

Qu'est-ce qu'un profil de risque ?

Un profil de risque est une évaluation de la volonté et de la capacité d'un individu à prendre des risques. Il peut également faire référence aux menaces auxquelles une organisation est exposée. Un profil de risque est important pour déterminer une allocation d'actifs d'investissement appropriée pour un portefeuille. Les organisations utilisent un profil de risque comme moyen d'atténuer les risques et les menaces potentiels.

Points clés à retenir

• Un profil de risque est une évaluation de la volonté et de la capacité d'un individu à prendre des risques.
• Un profil de risque est important pour déterminer une allocation d'actifs d'investissement appropriée pour un portefeuille.
• Les organisations utilisent un profil de risque comme moyen d'atténuer les risques et les menaces potentiels.

Comprendre le profil de risque

Un profil de risque identifie le niveau de risque acceptable qu'un individu est préparé et capable d'accepter. Le profil de risque d'une entreprise tente de déterminer comment une volonté de prendre des risques (ou une aversion au risque) affectera une stratégie globale de prise de décision. Le profil de risque d'un individu doit déterminer sa volonté et sa capacité à prendre des risques. Le risque dans ce sens fait référence au risque de portefeuille.

Le risque peut être considéré comme le compromis entre le risque et le rendement, c'est-à-dire le compromis entre gagner un rendement plus élevé ou avoir moins de chance de perdre de l'argent dans un portefeuille.

La volonté de prendre des risques fait référence à l'aversion au risque d'un individu. Si une personne exprime un fort désir de ne pas voir la valeur du compte baisser et est prête à renoncer à une appréciation potentielle du capital pour y parvenir, cette personne aurait une faible volonté de prendre des risques et a une aversion pour le risque.

Inversement, si une personne exprime le désir d'obtenir le rendement le plus élevé possible et est prête à endurer de grandes fluctuations de la valeur du compte pour y parvenir, cette personne serait très disposée à prendre des risques et rechercherait des risques.

La capacité à prendre des risques est évaluée à travers un examen des actifs et des passifs d'un individu. Un individu avec de nombreux actifs et peu de passifs a une grande capacité à prendre des risques. Inversement, un individu avec peu d'actifs et un passif élevé a une faible capacité à prendre des risques. Par exemple, une personne avec un compte de retraite bien financé, une épargne d'urgence et une couverture d'assurance suffisantes, et l'épargne et les investissements supplémentaires (sans hypothèque ou prêts personnels) ont probablement une grande capacité à prendre des risques.

La volonté et la capacité de prendre des risques peuvent ne pas toujours correspondre. Par exemple, l'individu dans l'exemple ci-dessus avec un actif élevé et un passif faible peut avoir une grande capacité à prendre des risques, mais peut aussi être de nature conservatrice et exprimer une faible volonté de prendre des risques. Dans ce cas, la volonté et la capacité de prendre des risques diffèrent et affecteront le processus final de construction du portefeuille.

Considérations particulières

Les profils de risque peuvent être créés de plusieurs manières, mais généralement, commencer par un questionnaire sur le profil de risque. Tous les questionnaires de profil de risque évaluent les réponses d'un individu à diverses questions d'approfondissement pour établir un profil de risque, qui est ensuite utilisé par les conseillers financiers (humains et virtuels) pour aider à façonner la répartition des actifs du portefeuille d'un individu. Cette allocation d'actifs affectera directement le risque du portefeuille, il est donc important qu'il s'aligne bien avec le profil de risque de l'individu.

Un profil de risque illustre également les risques et les menaces auxquels une organisation est confrontée. Il peut inclure la probabilité d'effets négatifs résultants et un aperçu des coûts potentiels et du niveau de perturbation pour chaque risque. Il est dans l'intérêt d'une entreprise d'être proactif en ce qui concerne ses systèmes de gestion des risques. Certains risques peuvent être minimisés s'ils sont correctement pris en compte. Les entreprises créent souvent une division de la conformité pour les aider dans de tels efforts. La conformité permet de s'assurer que l'entreprise et ses employés suivent les processus réglementaires et éthiques. De nombreuses entreprises embauchent des auditeurs indépendants pour les aider à découvrir les risques afin qu'ils puissent être correctement traités avant qu'ils ne deviennent des problèmes externes.

Ne pas minimiser les risques peut avoir des conséquences négatives. Par exemple, si une entreprise pharmaceutique ne teste pas correctement son nouveau traitement par les canaux appropriés, cela peut nuire au public et entraîner des dommages-intérêts juridiques et pécuniaires. Ne pas minimiser le risque pourrait également exposer l'entreprise à une baisse du cours des actions, baisse des revenus, une image publique négative, et une faillite potentielle.