Qu'est-ce que l'aversion au risque ?

Quelqu'un qui a une aversion pour le risque a la caractéristique ou le trait de préférer éviter la perte plutôt que faire un gain. Cette caractéristique est généralement attachée aux investisseurs ou aux acteurs du marché qui préfèrent les investissements avec des rendements inférieurs et des risques relativement connus aux investissements avec des rendements potentiellement plus élevés mais aussi avec une incertitude plus élevée et plus de risque. Un concept commun lié au risque, celui qui compare le niveau de risque d'un investissement ou d'un portefeuille individuel au niveau de risque global du marché boursier, est le concept de bêta.Unlevered Beta / Asset BetaUnlevered Beta (Asset Beta) est la volatilité des rendements d'une entreprise, sans tenir compte de son levier financier. Il ne prend en compte que ses actifs.

Types d'investissements choisis par les investisseurs averses au risque

Un investisseur averse au risque a tendance à éviter les investissements à risque relativement plus élevé tels que les actions, choix, et futurs. Ils préfèrent s'en tenir à des investissements avec des rendements garantis et un risque faible ou nul. Ces investissements comprennent, par exemple, obligations d'État et bons du Trésor. Vous trouverez ci-dessous deux listes qui classent les investissements à risque faible et élevé. Gardez à l'esprit que même si les niveaux de risque relatifs de divers types d'investissements restent généralement constants, il peut y avoir des situations où un investissement généralement à faible risque a un risque plus élevé ou vice versa.

Plus sûr, investissements à faible risque

• Obligations
• Certificats de dépôt
• Titres du Trésor
• Assurance-vie
• Obligations de sociétés de qualité investissement
• Bullet LoansBullet LoanUn prêt in fine est un type de prêt dans lequel le capital emprunté est remboursé à la fin de la durée du prêt. Dans certains cas, les intérêts débiteurs sont
• ETF*

En plus de ces investissements spécifiques, tout type de titre de créance émis par une entreprise sera généralement considéré comme un coffre-fort, investissement à faible risque. Ces titres de créance sont généralement bien adaptés à une stratégie d'investissement prudente.

Ces instruments sont moins risqués, du moins en partie en raison de leur caractéristique de priorité absolue. En cas de dissolution ou de faillite d'une société, il y a un ordre de remboursement défini pour les créanciers et les investisseurs de l'entreprise. Légalement, la société doit d'abord rembourser les débiteurs avant de rembourser les actionnaires privilégiés et les actionnaires ordinaires (investisseurs en actions).

Investissements plus risqués

• Actions
• Penny Stocks
• Fonds communs de placement
• Dérivés financiers (Options, garantir, avenir)
• Marchandises
• ETF*

*Certains ETF présentent un risque plus élevé, mais la plupart des ETF, notamment ceux investis dans des indices boursiers, sont considérés comme assez sûrs, surtout par rapport aux investissements dans des actions individuelles. En effet, ils connaissent généralement une volatilité relativement plus faible, en raison de leur nature diversifiée. Gardez à l'esprit, cependant, que certains FNB sont investis dans des titres à risque nettement plus élevé. D'où, l'inclusion des ETF dans les catégories à faible et à haut risque.

Ressources additionnelles

Merci d'avoir lu ce guide pour comprendre la définition de l'aversion au risque pour les investisseurs. La mission de CFI est de vous aider à faire avancer votre carrière dans le secteur des services financiers. Avec cet objectif en tête, ces ressources supplémentaires de la FCI seront très utiles :

• Risque et rendementRisque et rendementDans l'investissement, le risque et le rendement sont fortement corrélés. Des retours sur investissement potentiels accrus vont généralement de pair avec un risque accru. Les différents types de risques incluent le risque spécifique au projet, risque spécifique à l'industrie, risque concurrentiel, risque international, et le risque de marché.
• Risque systématiqueRisque systématiqueLe risque systématique est la partie du risque total qui est causée par des facteurs indépendants de la volonté d'une entreprise ou d'un individu spécifique. Le risque systématique est causé par des facteurs externes à l'organisation. Tous les investissements ou titres sont soumis à un risque systématique et, par conséquent, c'est un risque non diversifiable.
• Risque systémiqueRisque systémiqueLe risque systémique peut être défini comme le risque associé à l'effondrement ou à la défaillance d'une entreprise, industrie, institution financière ou toute une économie. C'est le risque d'une défaillance majeure d'un système financier, où une crise survient lorsque les fournisseurs de capitaux perdent confiance dans les utilisateurs de capitaux
• Guide de modélisation financièreGuide de modélisation financière gratuitCe guide de modélisation financière couvre les astuces Excel et les meilleures pratiques sur les hypothèses, Conducteurs, prévision, reliant les trois énoncés, Analyse DCF, Suite