Qu'est-ce que le double engrenage ?

Le double gearing fait référence à la pratique d'emprunter de l'argent contre un actif, avec l'argent utilisé pour acheter des actions. Puis, plus d'argent est emprunté sur les actions pour établir un prêt sur marge qui peut être utilisé pour acheter encore plus d'actions. En bref, Le double gearing est une forme d'investissement à effet de levier.

Essentiellement, cela signifie que l'investisseur s'endette d'un montant important. Le risque? Dans le meilleur des cas, l'investisseur récupère plus qu'assez pour rembourser les fonds empruntés. Dans le pire des cas, l'investisseur perd, ne peut pas rembourser ses dettes, et finit sous l'eau.

Sommaire

• Le double engrenage est un risque élevé, stratégie de récompense élevée
• Les investisseurs à double vitesse se préparent à devenir surchargés de dettes qu'ils ne peuvent rembourser à moins de générer des rendements optimaux
• Le double gearing convient mieux aux investisseurs expérimentés

Responsabilité des prêteurs

Il est largement admis que le double engrenage peut être éliminé, ou, au moins, le danger pour les investisseurs est limité si les prêteurs font preuve de diligence raisonnable et n'offrent pas trop de prêts aux investisseurs.

Si les prêteurs laissent leurs clients prendre trop de risques, c'est irresponsable pour le client mais aussi pour le prêteur. Un client qui devient surchargé d'emprunt peut se retrouver dans l'incapacité de rembourser le prêteur en temps opportun. Dans certains cas, ils pourraient ne jamais être en mesure de rembourser le prêteur.

Par conséquent, il est essentiel que les prêteurs fassent leur due diligenceDue DiligenceLa due diligence est un processus de vérification, enquête, ou l'audit d'une opportunité de transaction ou d'investissement potentielle pour confirmer tous les faits et informations financières pertinents, et pour vérifier tout autre élément évoqué lors d'une opération de fusion-acquisition ou d'un processus d'investissement. La diligence raisonnable est terminée avant la conclusion d'une transaction. Vérifiez le crédit d'un client, combien de prêts ils ont contractés dans le passé, à quelle vitesse ils ont remboursé ces prêts, et combien de prêts ils ont déjà au moment où ils tentent d'en contracter un autre. Les prêts à double endettement peuvent être dangereux pour le client et pour le prêteur.

Double engrenage entre les entreprises

Entre entreprises, le double engrenage est légèrement différent. Au moins deux entreprises mettent en commun leur capitalCapitalLe capital est tout ce qui augmente la capacité d'une personne à générer de la valeur. Il peut être utilisé pour augmenter la valeur dans un large éventail de catégories, tels que financiers, social, physique, intellectuel, etc. En affaires et en économie, les deux types de capital les plus courants sont financiers et humains. afin d'atténuer les risques. Les entreprises se prêtent souvent de l'argent pour financer différents projets d'investissement, achats, etc. Cela peut entraîner un changement dans la perception de la santé desdites entreprises, car cela fausse leurs comptes et tend à les faire paraître plus rentables ou financièrement plus solides qu'elles ne le sont en réalité.

Cette pratique est courante parmi les sociétés à structure complexe. Souvent, il implique une société mère et ses filiales, chacun avec son propre bilanBilanLe bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Les états financiers sont essentiels à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité., mais souvent en finançant mutuellement les achats et les investissements. Le prêt entre de telles sociétés peut entraîner un surendettement de la société emprunteuse.

Risques majeurs du double engrenage

Les deux principaux risques liés au double gearing sont les suivants :

1. Le double gearing est une stratégie à haut risque dans le but d'obtenir une récompense encore plus élevée. Plus d'investissements signifient un potentiel de rendements plus élevés. Cependant, comme pour tout type d'investissement à effet de levier, cela amplifie également le potentiel de pertes graves.
2. Si les rendements attendus ne sont pas générés, l'investisseur double ne fera aucun profit sur ses investissements, et il peut ne pas être en mesure de rembourser son prêt.

Le double engrenage est une stratégie d'emprunt incroyablement risquée pour effectuer des achats qui peuvent être empruntés ou utilisés comme garantieCollateralCollateral est un actif ou une propriété qu'un individu ou une entité offre à un prêteur en garantie d'un prêt. Il est utilisé comme moyen d'obtenir un prêt, agissant comme une protection contre les pertes potentielles pour le prêteur en cas de défaut de paiement de l'emprunteur. d'emprunter encore plus. Le potentiel de rendements supérieurs à la normale est présent; cependant, l'emprunteur peut devenir surchargé par son endettement. C'est une stratégie à utiliser avec parcimonie et uniquement par des investisseurs expérimentés.

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• FailliteFailliteLa faillite est le statut juridique d'une entité humaine ou non humaine (une entreprise ou un organisme gouvernemental) qui est incapable de rembourser ses dettes impayées
• Événement de créditÉvénement de créditUn événement de crédit fait référence à un changement négatif de la solvabilité d'un emprunteur qui déclenche un paiement éventuel dans un contrat d'échange sur défaut de crédit (CDS). Il survient lorsqu'un individu ou une organisation fait défaut sur sa dette et n'est pas en mesure de se conformer aux termes du contrat conclu, le déclenchement d'un dérivé de crédit tel qu'un swap sur défaillance de crédit.
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