FAANGS ? C'est donc 2016 :maintenant, tout est question de chauves-souris,

Il y a une dizaine d'années, vous pouvez garder un œil sur les performances du marché et le sentiment des investisseurs en suivant simplement quelques indices majeurs et peut-être certains secteurs du S&P 500. Ce n'est peut-être plus suffisant.

Au cours des deux dernières années, l'accent s'est déplacé de la forêt vers les arbres. Une poignée émergente de paniers d'actions plus petits qui incluent certains des noms d'entreprises les plus étroitement surveillés peuvent sans doute aider à servir de baromètres pour le marché, les investisseurs et le sentiment économique mieux que les gros indices maladroits.

Heureusement, les nouveaux paniers ont des noms accrocheurs qui les rendent faciles à retenir.

L'un d'eux, bien sûr, est le groupe « FAANG ». Sauf si vous êtes en hibernation depuis environ 2012, vous avez probablement entendu parler de ce panier d'actions bien connu. Il se compose de Facebook (FB), Amazon (AMZN), Pomme (AAPL), Netflix (NFLX), et alphabet (GOOGL).

FAANG est devenu un mot d'ordre au milieu des années 2010, alors que les actions de la technologie ont réalisé d'énormes gains pour dépasser la majeure partie du marché. Ces cinq valeurs avaient tellement d'influence (avec 28% de la capitalisation boursière du S&P 500 à fin 2018, selon Forbes) que les analystes ont inventé le nom "FAANG" pour eux, et la Bourse de New York a même un indice «FAANG» que vous pouvez suivre.

Sur beaucoup de jours dans la période 2016-2018, vous pourriez avoir une meilleure idée de l'évolution du marché en examinant ces cinq actions que sans doute de toute autre manière. Où ils sont allés, le marché suivait souvent.

Ce n'est pas la première fois que des paniers d'actions influentes occupent le devant de la scène. Les investisseurs plus âgés se souviennent probablement des noms dits «Nifty-50» des années 1960 et 1970. La différence est que les paniers d'aujourd'hui sont encore plus petits et permettent sans doute aux investisseurs de vraiment se concentrer sur le sentiment.

Par exemple, lorsque les marchés ont dramatiquement plongé fin 2018, Les FAANG ont ouvert la voie à la baisse, les investisseurs ayant rapidement perdu des positions dans ces cinq actions autrefois de haut vol. La faiblesse des FAANG a sans doute eu une influence démesurée, car le S&P 500 (SPX) a chuté de près de 20% la veille de Noël.

FAANGS usé alors que de nouveaux favoris apparaissent

FAANGS semble si 2016 maintenant. Avez-vous entendu parler des MVP ? Ou REGARDER ?

Ces acronymes et d'autres valent sans doute la peine d'être connus, car les FAANG perdent un peu de l'influence qu'ils exerçaient il y a quelques années. Problèmes de confidentialité, enquêtes gouvernementales sur les accusations de violations des lois antitrust, et la concurrence croissante a dominé certains des FAANG en 2019. Cela signifie également qu'ils répondaient à différents problèmes, plutôt que de commercer comme un grand groupe. Il est donc plus difficile de les voir comme une histoire à une voie conduisant le marché.

Alors que les FAANG ont chuté fin 2018, les investisseurs pouvaient avoir une idée exacte de l'endroit où les gens couraient pour se mettre à l'abri, pas en suivant de larges secteurs comme la consommation de base ou les services publics, mais plutôt en se concentrant sur une très petite poignée d'actions qui semblaient assez bien résister à la tempête.

Ce petit panier d'actions, qui manque malheureusement d'un acronyme astucieux, pourrait être considéré comme « un rasage et un soda, » et se compose de CocaCola (KO), PepsiCo (PEP), et Procter &Gamble (PG).

"L'une des choses les plus surprenantes à propos de l'effondrement du quatrième trimestre de l'année dernière était la force du PEP, KO, et PG, " a déclaré JJ Kinahan, Stratège en chef du marché, TD Ameritrade. «Ces actions ont continué à bien performer dans les mauvais marchés. Le jeu des actions FAANG était clairement terminé, mais la nouvelle cachette est devenue PEP, KO, et PG.

« Les gens cherchaient à devenir de premier ordre, des actions stables s'ils ne voulaient pas passer aux obligations, " continua Kinahan. « Les actions à l'ancienne sont ce que les gens veulent en période d'incertitude, et ces trois-là ont des produits stables et paient des dividendes.

Pendant ce quartier rocheux, Les parts de PEP et de KO étaient à peu près stables, tandis que PG a en fait augmenté de 10 %. Le SPX a chuté de 20 % entre fin septembre et fin décembre.

Jetons maintenant un coup d'œil à d'autres paniers populaires.

Regarde regarde

Vous pouvez suivre la santé des consommateurs américains en gardant un œil sur les secteurs S&P 500 Consumer Discretionary ou Consumer Staples, mais ceux-ci sont vraiment larges. Ils comprennent de nombreuses entreprises qui pourraient faire un excellent travail, mais ne reflètent pas nécessairement le cœur du consommateur américain et ce qu'il fait.

C'est pourquoi de plus en plus d'analystes parlent de WATCH ces derniers temps. Il signifie Walmart (WMT), Amazon (AMZN), Cible (TGT), Costco (COT), et Home Depot (HD). Sûr, cet indice laisse de côté beaucoup de gros joueurs, mais le groupe de cinq – peut-être l'équivalent au détail des actions FAANG – est maintenant un bon nombre d'investisseurs, « regarder » attentivement.

En 2019, ces noms ont commencé à ressembler à des surperformants par rapport à certains détaillants traditionnels, en particulier ceux des grands magasins et des secteurs de la mode décontractée. Il semble que plus de gens achètent leurs vêtements lors de ces courses à l'épicerie ou sur Internet plutôt que de se rendre au centre commercial.

Les cinq actions-WMT, AMZN, TGT, COÛT, HD—sont tous à grande surface, principalement des détaillants discount, et s'affronter pour concourir pour ce que l'industrie appelle la «part du portefeuille». Entre les cinq, vous parlez de plus de 1 000 milliards de dollars de revenus annuels, il est donc probablement juste de dire que cela intègre une grande partie des dépenses globales des consommateurs américains pour tout, des cadeaux de Noël aux produits d'épicerie en passant par les vêtements et les articles ménagers comme les machines à laver et les téléviseurs.

Cela ne signifie pas que les cinq actions se négocient toujours de manière synchronisée. Comme le montre le graphique ci-dessous, WMT a été de loin le plus fort au cours des deux dernières années, bien que tous soient assez solides. Il ressort également du graphique qu'au quatrième trimestre de l'année dernière, quand les soucis économiques ont éclaté, tous les cinq ont perdu beaucoup de terrain.

Le sentiment des consommateurs signifie beaucoup pour les détaillants, donc en regardant les performances de WATCH, comme suivre les rapports du Conference Board sur la confiance des consommateurs, pourrait vous donner une autre perspective sur la façon dont le consommateur se porte. Rappelles toi, les dépenses de consommation représentent environ 70 % de l'économie américaine.

FIGURE 1 :CHIEN DE GARDE. Vous voulez avoir une idée du sentiment des consommateurs ? Cela pourrait aider à garder un œil sur les actions « WATCH » :Wal-Mart (WMT), Amazon (AMZN), Cible (TGT), Costco (COT), et Home Depot (HD), dont les performances au cours des deux dernières années sont décrites sur ce graphique. Source des données :indices S&P Dow Jones, Nasdaq. Source du graphique : The thinkorswim ^® plate-forme de TD Ameritrade. A titre indicatif seulement. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

MVP

Pour vraiment plonger dans les portefeuilles des consommateurs, cela aide de savoir ce qu'ils font avec le contenu. C'est-à-dire, avec leurs cartes de crédit. Cela va au-delà des cartes, cependant, en ces jours de salaire instantané. Les sociétés de paiement en ligne comme PayPal (PYPL) et Square (SQ) en font également partie.

Le nom complet du panier de paiement est MVP, qui signifie MasterCard (MA), Visa (V), et PYPL. Ce n'est pas vraiment la pleine portée, parce que vous avez aussi SQ et American Express (AXP) dans le mix, mais leurs noms ne sont pas inclus dans l'acronyme. Parfois, la vie n'est pas juste.

Lorsque les consommateurs ont une opinion positive de l'économie, ils ont tendance à acheter plus de choses à crédit. Cela inclut les articles qu'ils obtiennent dans les magasins WATCH, mais aussi toutes sortes de choses que vous ne ramasseriez jamais à une MONTRE. Pensez à toutes les transactions que les gens font entre eux en utilisant PYPL ou SQ, par exemple. Si vous achetez quelque chose d'un vendeur privé en ligne, vous utilisez probablement un MVP pour y arriver.

Si vous achetez des billets d'avion ou de l'essence, ou si vous mettez vos paiements de voiture sur une carte de crédit, MVP le ramasserait également. Vous ne pouvez pas acheter ces choses chez AMZN ou WMT (pas encore, De toute façon).

C'est pourquoi de plus en plus d'analystes commencent à examiner de près les résultats du MVP, parce qu'ils reflètent sans doute mieux les dépenses de consommation plus larges que n'importe quoi d'autre dans cette société de plus en plus sans argent liquide.

CHAUVE SOURIS

Jusqu'à présent, tout a été domestique, mais que se passe-t-il si vous souhaitez surveiller certaines actions étrangères clés ? C'est à ce moment-là que BAT est utile. Il signifie Baidu (BIDU), Alibaba (BABA), et Tencent (TCEHY), trois des actions chinoises les plus surveillées.

"Il s'agit d'un petit groupe qui est considéré comme un indicateur commercial sur le flux et le reflux de ce que le marché pense de la Chine à plusieurs égards, qu'elles soient liées au commerce ou à l'économie chinoise elle-même, " a déclaré Patrick O'Hare, Analyste de marché en chef, Briefing.com. "C'est une mini version du commerce FAANG, mais en ce qui concerne les plus grandes entreprises en Chine.

Une autre variante de FAANG est MANA, comme « mana du ciel, " a déclaré O'Hare. Il regroupe Microsoft (MSFT) avec AAPL, NFLX, et AMZN.

SOX (pas une équipe de baseball)

Nous avons beaucoup parlé des acronymes qui mesurent la demande des consommateurs, ce qui est bien. Mais la demande des entreprises est un autre élément majeur de l'économie mondiale. Pour mesurer cela, les gens regardaient l'acier, aluminium, exploitation minière, huile, et les papetières, entre autres.

Ceux-ci fonctionnent encore, et regarder les industriels, Énergie, et les secteurs des matériaux du SPX peuvent tous vous dire quelque chose sur la santé de l'entreprise. De plus en plus, cependant, les investisseurs gardent un œil sur le SOX. Le SOX existe depuis un certain temps, et vous pouvez le suivre sur la plateforme thinkorswim® de TD Ameritrade. Allez simplement dans la section des graphiques et entrez SOX.

Les actions de SOX sont des semi-conducteurs, fait partie du Philadelphia Semiconductor Index. Il s'agit d'un indice pondéré en fonction de la capitalisation composé de 30 sociétés de semi-conducteurs créé par la Bourse de Philadelphie en 1993.

Pour rappel, les semi-conducteurs fournissent les technologies d'ingrédients pour les ordinateurs personnels, comprimés, smartphones et autres gadgets. Ils gèrent des réseaux de communication et Internet, et sous-tendent les améliorations technologiques dites « intelligentes » des téléviseurs, appareils électroménagers, automobiles et autres appareils.

Certains analystes pensent que les « semis » ont pris le manteau « canari du marché » des actions dites FAANG au cours de la dernière année, car les FAANG vont dans des directions différentes les unes des autres.

« Quand vous comptez les choses dont les gens ont besoin chaque jour, une grande partie est maintenant liée à la technologie. Ces besoins fondamentaux, y compris les semi-conducteurs, font partie de l'infrastructure de la plupart des entreprises, et ils ne pourront pas forcément fonctionner sans eux même en période de récession, », a déclaré Kinahan.

C'est pourquoi les semi-conducteurs sont devenus ce qu'un analyste de Wall Street a récemment appelé la « colonne vertébrale » de la technologie et un excellent baromètre de la santé des entreprises. Quand les entreprises veulent se développer, l'une des premières choses dont ils auront souvent besoin est davantage de produits gérés par des semi-conducteurs.

Parce que les fabricants de semi-conducteurs ont une énorme activité en Chine et sont pris dans la controverse sur la société de technologie chinoise Huawei, le secteur sert également sans doute de premier baromètre des relations commerciales entre les États-Unis et la Chine.

Pour rappeler comment SOX peut refléter la situation commerciale, il a chuté de 20 % entre la mi-avril et la fin mai de cette année à la suite de l'échec des pourparlers entre les États-Unis et la Chine. En septembre, SOX a mené la charge à la hausse alors que les espoirs d'une percée commerciale ricochaient autour de Wall Street.

IPO infantiles

Il ne serait pas juste de terminer sans mentionner un autre panier d'actions naissant à envisager de regarder.

Si vous voulez avoir une idée de ce que la génération du millénaire négocie, Découvrez quelques-unes des « introductions en bourse pour nourrissons » qui ont récemment été lancées. Les offres publiques initiales comme Uber (UBER), Beyond Meat (BYND) et Lyft (LYFT) semblent tous recevoir beaucoup d'amour de la part des jeunes, selon l'Investor Movement Index® ( IMX ^SM ). L'IMX est la propriété de TD Ameritrade, indice basé sur le comportement, agréger les positions et l'activité des investisseurs de Main Street pour mesurer ce que les investisseurs faisaient réellement et comment ils se positionnaient sur les marchés.

« La génération Y a continué à acheter Uber (UBER), apparemment parce qu'ils ont pris à cœur ce que leurs parents leur ont appris sur « acheter ce que vous savez, ' " Kinahan a dit, en regardant l'IMX le plus récent.

TINA ?

Un dernier acronyme flashy ne fait référence à aucun stock en particulier.

« L'un des grands acronymes est TINA : « Il n'y a pas d'alternative, ' ", a déclaré O'Hare. "Cela fait référence à l'idée qu'avec des taux d'intérêt si bas dans le monde, vos meilleures perspectives de rendement sont en actions, pas des obligations.

Que ce soit ou non le cas, c'est un autre à retenir pour que vous puissiez vous sentir intelligent la prochaine fois que quelqu'un le dit à la télévision.

Dan Rosenberg n'est pas un représentant de TD Ameritrade, Inc. Le matériel, vues, et les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et peuvent ne pas refléter celles détenues par TD Ameritrade, Inc.