Qu'est-ce qu'un billet à ordre ?

Un billet à ordre fait référence à un instrument financier qui comprend une promesse écrite de l'émetteur de payer à une seconde partie - le bénéficiaire - une somme d'argent spécifique, soit à une date future précise, soit à chaque fois que le bénéficiaire exige le paiement (selon les termes de la note). Le billet à ordre doit inclure tous les termes relatifs à l'endettementCapacité d'endettement La capacité d'endettement fait référence au montant total de la dette qu'une entreprise peut contracter et rembourser conformément aux termes de l'accord de dette., y compris quand et où le billet a été émis, le montant en principal que l'émetteur doit, quel est le taux d'intérêt sur le billet, et lorsque le billet arrive à échéance (devient exigible).

Les billets à ordre sont des titres de créance. Ils peuvent être émis par des institutions financières Acteurs clés des marchés de capitauxDans cet article, nous donnons un aperçu général des principaux acteurs et de leurs rôles respectifs sur les marchés des capitaux. Les marchés des capitaux se composent de deux types de marchés :primaire et secondaire. Ce guide donnera un aperçu de toutes les grandes entreprises et carrières sur les marchés des capitaux. Cependant, ils peuvent également être émis par de petites entreprises ou des particuliers. Ils permettent à une personne ou à une entreprise d'obtenir du financement sans passer par une banque. L'émetteur de la note doit simplement être disposé à la porter jusqu'à l'échéance et être disposé et capable de fournir les fonds spécifiés dans les conditions convenues énoncées dans la note.

Billets à ordre comme crédit d'entreprise

Dans le monde des affaires, les billets à ordre sont souvent utilisés pour fournir un crédit à court terme. Si, par exemple, une petite entreprise a vendu des biens ou des services, mais n'a pas encore reçu de compensation complète pour eux, les liquidités diminuent et elle pourrait avoir des difficultés à gérer ses dettes.

La société peut demander à ses créanciers d'accepter un billet à ordre, à condition qu'ils paient le montant total qu'ils doivent sur le billet à l'avenir une fois leurs comptes débiteursQualité des comptes débiteursLa qualité des comptes débiteurs est la probabilité que les flux de trésorerie qui sont dus à une entreprise sous forme de créances vont sont collectés. Ils peuvent également demander à une institution financière d'accepter un billet à ordre, essentiellement contracter un prêt temporaire et le rembourser une fois qu'ils ont les fonds pour le faire.

Les billets à ordre sont également une source potentielle de crédit à court terme pour les entreprises qui ont déjà épuisé des options plus traditionnelles comme les émissions d'obligations et les prêts aux entreprises. Cela signifie généralement, cependant, que la société émettrice est plus susceptible de faire défaut. Cela signifie également que le taux d'intérêt sur la note offrira un rendement plus élevé.

Les billets à ordre d'entreprise doivent généralement être enregistrés à la fois dans l'état dans lequel ils sont émis, ainsi qu'avec la Securities and Exchange Commission (SEC). Les régulateurs examinent ensuite la note et la société émettrice pour déterminer si la société peut de manière réaliste tenir les promesses énoncées dans la note.

Billets à ordre pour les étudiants

Pour de nombreux Américains, l'introduction aux billets à ordre accompagne le processus d'obtention d'un prêt étudiant pour l'enseignement secondaire. De nombreux prêteurs – en particulier des prêteurs privés – obligent les étudiants à signer des billets à ordre pour chaque prêt qu'ils contractent pour payer leurs études.

Certaines écoles permettent aux étudiants qui empruntent des prêts fédéraux de signer un seul billet maître, leur permettant de recevoir plusieurs autres prêts fédéraux tant qu'ils restent éligibles aux termes de la note principale. La note précise les conditions et modalités de remboursement, qui comprennent généralement le montant initial du prêt, plus les intérêts, et, si les prêts sont fédéraux, l'étudiant doit rembourser le montant total au ministère de l'Éducation des États-Unis, qui est spécifié dans le billet à ordre principal que l'étudiant a initialement signé.

Ressources additionnelles

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• Coût de la detteCoût de la detteLe coût de la dette est le rendement qu'une entreprise fournit à ses créanciers et à ses créanciers. Le coût de la dette est utilisé dans les calculs du WACC pour l'analyse de l'évaluation.
• Engagements d'endettementEngagements d'endettementLes engagements d'endettement sont des restrictions que les prêteurs (créanciers, détenteurs de la dette, investisseurs) mis sur des accords de prêt pour limiter les actions de l'emprunteur (débiteur).
• Notes PayableNotes PayableNotes payables sont des accords écrits (billets à ordre) dans lesquels une partie s'engage à payer à l'autre partie un certain montant en espèces.
• Intérêt simpleIntérêt simpleFormule d'intérêt simple, définition et exemple. L'intérêt simple est un calcul d'intérêt qui ne tient pas compte de l'effet de la composition. Dans de nombreux cas, intérêts composés avec chaque période désignée d'un prêt, mais en cas d'intérêt simple, ce ne est pas. Le calcul de l'intérêt simple est égal au montant en principal multiplié par le taux d'intérêt, multiplié par le nombre de périodes.