Tendance Schaff :un indicateur plus rapide et plus précis

Qu'est-ce que le cycle de tendance de Schaff ?

Le Schaff Trend Cycle (STC) est un indicateur graphique couramment utilisé pour identifier les tendances du marché et fournir des signaux d'achat et de vente aux traders. Développé en 1999 par le célèbre trader de devises Doug Schaff, STC est un type d'oscillateur et est basé sur l'hypothèse que, quel que soit le délai, les tendances des devises s'accélèrent et décélérent dans les schémas cycliques.

Points clés à retenir

• Schaff Trend Cycle est un indicateur graphique utilisé pour aider à repérer les points d'achat et de vente sur le marché des changes.
• Par rapport à l'indicateur MACD populaire, STC réagira plus rapidement aux conditions changeantes du marché.
• Un inconvénient de STC est qu'il peut rester en territoire de surachat ou de survente pendant de longues périodes.

Comment STC fonctionne

De nombreux traders sont familiers avec l'outil graphique de convergence/divergence moyenne mobile (MACD), qui est un indicateur utilisé pour prévoir l'action des prix et est connu pour son retard en raison de sa ligne de signal réactive lente. Par contre, La ligne de signal de STC lui permet de détecter les tendances plus tôt. En réalité, il identifie généralement les tendances à la hausse et à la baisse bien avant l'indicateur MACD.

Alors que STC est calculé en utilisant les mêmes moyennes mobiles exponentielles que MACD, il ajoute un nouveau composant de cycle pour améliorer la précision et la fiabilité. Alors que MACD est simplement calculé à l'aide d'une série de moyennes mobiles, l'aspect du cycle de STC est basé sur le temps (par exemple, nombre de jours).

Il faut aussi noter que, bien que STC ait été développé principalement pour les marchés de devises rapides, il peut être utilisé efficacement sur tous les marchés, tout comme MACD. Il peut être appliqué aux graphiques intraday, tels que des graphiques de cinq minutes ou d'une heure, ainsi qu'au quotidien, hebdomadaire, ou des délais mensuels.

STC n'est pas parfait

Alors que l'indicateur STC semble se vanter d'une fiabilité supérieure à celle du MACD, il a des défauts inhérents. À savoir, il peut persister dans un territoire de surachat et de survente pendant de longues périodes. Pour cette raison, l'indicateur est le plus souvent utilisé dans le but de suivre la ligne de signal de haut en bas, et prendre des bénéfices lorsque la ligne de signal atteint le haut ou le bas. Voyons voir comment ça fonctionne.

Considérez le graphique horaire suivant de la paire de devises livre sterling et yen japonais, GBP/JPY. Alors que MACD génère son signal lorsque la ligne MACD croise la ligne de signal, l'indicateur STC génère son signal d'achat lorsque la ligne de signal passe de 25 (pour indiquer qu'un renversement haussier se produit et qu'il est temps d'être long), ou baisse de 75 (pour indiquer qu'un renversement à la baisse se déroule et qu'il est donc temps pour une vente à découvert).

Notez que la ligne STC a généré un signal d'achat avec la paire autour de 140,00, puis a signalé que le marché était suracheté à 142,45, un mouvement de 245 pips. MACD n'a pas généré de signal jusqu'à ce que le mouvement soit bien engagé. Le signal suivant était un signal de vente, généré à environ 144,00, et a duré jusqu'à 141,50, un mouvement de 250 pips. Le principal à retenir :ces mouvements ont eu lieu avant les signaux d'achat et de vente générés par le MACD.

Aussi, remarquez combien de fois la ligne STC a abouti à une ligne droite, signalant un marché suracheté ou survendu. Il est presque certain que les marchés survendus finiront par devenir des marchés surachetés, et vice versa, surtout en ce qui concerne les aspects du cycle des devises de cet indicateur.

La ligne de fond

L'indicateur STC est un indicateur prospectif, indicateur principal, qui génère plus rapidement, des signaux plus précis que les indicateurs précédents, comme le MACD car il prend en compte à la fois le temps (cycles) et les moyennes mobiles. Comme tout indicateur graphique, l'outil est mieux utilisé avec d'autres formes d'analyse et ses performances varieront sûrement en fonction de l'évolution des conditions du marché.