Que sont les actifs financiers ?

Les actifs financiers font référence aux actifs résultant d'accords contractuels sur les flux de trésorerie futurs.État des flux de trésorerie​Un état des flux de trésorerie contient des informations sur la quantité de trésorerie générée et utilisée par une entreprise au cours d'une période donnée. ou de détenir des instruments de capitaux propres d'une autre entité. Les instruments financiers désignent un contrat qui génère un actif financier pour l'une des parties concernées, et un instrument de capitaux propres ou un passif financier envers l'autre entité.

Une différence clé entre les actifs financiers et les actifs d'immobilisations corporellesPP&E (Propriété, Usine et équipement) PPE (Propriété, Plante, et équipement) est l'un des principaux actifs non courants figurant au bilan. Les immobilisations corporelles sont impactées par les Capex, – qui comprennent généralement des terres, immeubles, et machines – est l'existence d'une contrepartie. Les actifs financiers peuvent être classés en actifs courants ou non courants dans le bilan d'une entrepriseBilanLe bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Les états financiers sont essentiels à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité.

Évaluation des actifs financiers

Le problème comptable le plus important pour les actifs financiers concerne la manière de déclarer les valeurs au bilanBilanLe bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Les états financiers sont essentiels à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité. Considérant tous les actifs financiers, il n'existe pas de technique de mesure unique convenant à tous les actifs. Lorsque les investissements sont relativement faibles, le prix actuel du marché est une mesure pertinente. Cependant, pour une société qui détient la majorité des actions d'une autre société, le prix du marché n'est pas particulièrement pertinent car l'investisseur n'a pas l'intention de vendre ses actions.

En réalité, un facteur clé dans la présentation des états financiers est l'intention de la direction pour l'investissement. Par exemple, la valeur de l'investissement d'une entreprise dans les actions d'une autre entreprise serait indiquée différemment si elles étaient achetées avec l'intention de les conserver pendant un certain temps, puis de les vendre (par exemple, trading) par rapport à la possession d'un pourcentage important (75 %) de l'entreprise.

La flexibilité et l'unicité des différents actifs financiers, cependant, ne signifie pas que les entreprises peuvent choisir n'importe quelle méthode. Les normes comptables spécifient des directives générales pour comptabiliser différents actifs financiers. Quelques lignes directrices énoncées par les IFRS sont présentées ci-dessous.

Classement comptable des actifs financiers selon les IFRS

Type d'instrument financier Modèle d'affaires Classement comptable Traitement comptable Capitaux propresContrôleFilialeConsolidation Capitaux propresContrôle en commun de l'actif et du passifOpérations en communConsolidation proportionnelle Capitaux propresContrôle en commun de l'actif netCoentrepriseMéthode de mise en équivalenceEquitéInfluence significativeAssociéMéthode de mise en équivalenceCapitaux propres/DetteRéaliser les variations de valeurFair value through profit or loss (FVPL)Juste valeur, variations enregistrées en résultat netDetteCollecter les flux de trésorerie contractuelsCoût amortiMéthode du coût amorti

Les participations dans les quatre premières rangées se réfèrent à des investissements stratégiques. La première ligne fait référence aux investissements dans lesquels une entreprise exerce un contrôle (c'est-à-dire, détient normalement plus de 50 % des droits de vote) d'une autre société. Le traitement comptable approprié consiste à consolider les états financiers de l'investisseur et de la filiale en un seul ensemble de données financières.

En outre, le contrôle conjoint aux lignes 2 et 3 fait référence à tout accord contractuel entre deux ou plusieurs sociétés. Pour les opérations conjointes, le traitement approprié est la consolidation proportionnelle dans laquelle les états financiers sont établis en fonction du pourcentage de propriété. Classifications des coentreprises et investissements sous influence notable, d'autre part, suivre la méthode de la mise en équivalence.

La méthode de l'équité

La méthode de la mise en équivalence est utilisée pour les coentreprises ou les investissements sous influence notable (c. 20 % à 50 % des droits de vote). Il augmente ou diminue le compte de placement en fonction des revenus et des paiements de dividendes. Ceci est mieux illustré par un exemple.

Le 1er janvier 2017, La société XYZ en a acquis 10, 000 actions de la société ABC, représentant 30% des actions d'ABC, pour 100$, 000. Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2017, ABC gagne 300 $, 000 de revenu net. Le 1er janvier 2018, ABC déclare et verse un dividende à la société XYZ de 20 $, 000.

1er janvier 2017

DR Investissement dans ABC (influence significative) 100, 000CR Espèces        100, 000

Le 31 décembre, 2017

DR Investissement dans ABC (influence significative)  90, 000CR Revenu de placement 90, 000

Parce qu'ABC est un associé de XYZ, XYZ peut inclure sa part du revenu net (300, 000 * 30%) à son grand livre.

1er janvier 2018

DR Cash 20, 000CR Investissement dans ABC (influence notable)20, 000

Lorsque les paiements de dividendes sont reçus, le compte de placement est réduit.

Juste valeur par le biais du compte de résultat

Le traitement comptable FVPL est utilisé pour tous les instruments financiers destinés à être détenus en vue de la vente et NON à conserver la propriété. Lorsque ces actifs sont détenus, ils sont toujours enregistrés à la juste valeur au bilan, et les variations de juste valeur sont enregistrées par le compte de résultat, affectant éventuellement le résultat net et non les autres éléments du résultat global (OCI). Tous les coûts de transaction associés à l'investissement sont immédiatement passés en charges.

Exemple :La société XYZ a acheté un investissement le 1er novembre. 2016 pour 1 $, 000. Au 31 décembre 2016, la juste valeur du placement est de 3 $, 000. Les frais de transaction sont de 4% des achats. Quelles sont les écritures de journal ?

1er novembre, 2016

Investissement DR (FVPL)1, 000CR Cash1, 000DR Frais de transaction40CR Cash40

Le 31 décembre, 2016

Investissement DR (FVPL)2, 000CR Gain non réalisé2, 000

Méthode du coût amorti

Finalement, la méthode du coût amorti est utilisée pour comptabiliser les instruments de dette. Ces actifs financiers sont destinés à collecter les flux de trésorerie contractuels jusqu'à l'échéance. Les instruments de dette sont différents des investissements FVPL car la FVPL est destinée à être détenue pendant une certaine période puis vendue.

L'instrument de dette est enregistré à son coût d'acquisition; toute prime ou décote est amortie sur la durée de vie de l'investissement selon la méthode du taux d'intérêt effectif, et les frais de transaction, si seulement, sont en majuscules.

Ressources additionnelles

Merci d'avoir lu le guide CFI sur les actifs financiers. CFI est le fournisseur officiel de la certification FMVA en modélisation financière. Inscrivez-vous aujourd'hui !, conçu pour transformer n'importe qui en un analyste financier de classe mondiale. Pour faire avancer votre carrière, ces ressources supplémentaires de la FCI seront utiles :

• Classe d'actifsClasse d'actifsUne classe d'actifs est un groupe de véhicules d'investissement similaires. Ils sont généralement négociés sur les mêmes marchés financiers et soumis aux mêmes règles et réglementations.
• Acquisition d'actifsAcquisition d'actifsUne acquisition d'actifs est l'achat d'une entreprise en achetant ses actifs au lieu de ses actions. Elle implique également une prise en charge de certains passifs.
• Return on Assets &ROA FormulaReturn on Assets &ROA FormulaROA Formula. Le retour sur actifs (ROA) est un type de mesure du retour sur investissement (ROI) qui mesure la rentabilité d'une entreprise par rapport à son actif total.
• Les capitaux propres des actionnaires Les capitaux propres des actionnaires (également connus sous le nom de capitaux propres) est un compte sur le bilan d'une entreprise qui se compose du capital social plus