Qu'est-ce que l'EBITA ?

EBITA est un acronyme qui désigne les bénéfices d'une entreprise avant intérêts, impôt, et les frais d'amortissement sont déduits. Les investisseurs utilisent l'EBITA comme indicateur pour mesurer la rentabilité et l'efficacité d'une entreprise et la comparer avec des entreprises similaires.

L'EBITA comprend le coût des immobilisations (amortissement) mais exclut les coûts de financement associés ainsi que l'amortissement des immobilisations incorporelles ; par conséquent, il peut présenter plus précisément les performances d'une entreprise. Il peut être comparé à l'EBIT (bénéfice avant intérêts et impôts) et à l'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation, et amortissement)EBITDAEBITDA ou Bénéfice Avant Intérêts, Impôt, Dépréciation, L'amortissement correspond aux bénéfices d'une entreprise avant que l'une de ces déductions nettes ne soit effectuée. L'EBITDA se concentre sur les décisions d'exploitation d'une entreprise car il examine la rentabilité de l'entreprise à partir des opérations de base avant l'impact de la structure du capital. Formule, exemples pour mieux comprendre les résultats d'une entreprise.

Sommaire

• L'EBITA est le résultat d'une entreprise avant intérêts, impôts, et l'amortissement sont déduits du résultat net.
• La mesure montre la véritable performance de l'entreprise en excluant les coûts de financement et reflète la rentabilité des opérations de l'entreprise.
• L'EBITA permet aux investisseurs de comparer facilement différentes sociétés opérant dans le même secteur.

Importance de l'EBITA

Produits et charges des investissements, impôts, intérêts d'emprunt, et divers types d'amortissement, considéré pour déterminer le bénéfice net d'une entreprise, ne sont souvent pas directement liés au succès d'une entreprise. Le résultat net reflète la rentabilité globale d'une entreprise, tandis que l'EBITA reflète la rentabilité opérationnelle.

Par conséquent, la véritable performance des opérations d'une entreprise peut être déterminée lorsque les effets liés aux impôts, l'intérêt, et l'amortissement sont supprimés. L'effet de ces éléments étant exclu de l'EBITA, les investisseurs considèrent qu'il s'agit d'une mesure importante pour déterminer les bénéfices réels d'une entreprise.

La valeur EBITA peut être positive ou négative. Une valeur EBITA positive indique l'efficacité du fonctionnement d'une entreprise, montrant le montant des flux de trésorerie disponibles avec l'entreprise pour payer des dividendes ou réinvestir dans la croissance de l'entreprise. Un EBIT négatif n'est pas acceptable car il indique que l'entreprise peut rencontrer des problèmes dans la gestion des flux de trésorerie ou la réalisation de bénéfices.

Par ailleurs, le chiffre d'EBITA aide à comparer les succès d'exploitation de diverses entreprises. Les prêteurs peuvent utiliser les chiffres EBITA pour déterminer la solvabilité d'une entreprise tout simplement, c'est à quel point on est « digne » ou méritant de crédit. Si un prêteur est convaincu que l'emprunteur honorera sa dette en temps opportun, l'emprunteur est réputé solvable. comme l'EBITA décrit les bénéfices réels d'une entreprise, lequel, à son tour, reflète la capacité de l'entreprise à régler ses dettes.

Un EBITA élevé est important pour une entreprise; cependant, cela devrait également conduire à un chiffre de revenu net élevé. Une entreprise peut contracter des prêts pour développer son activité, ce qui pourrait diminuer son résultat net dans les années à venir. D'où, le suivi de l'EBITA croissant de l'entreprise peut donner un aperçu de l'avenir une fois les dettes payées.

Comment calculer l'EBITA

L'EBITA peut être calculé par les méthodes suivantes :

Méthode directe

En méthode directe, le coût des marchandises vendues (COGS)Coût des marchandises vendues (COGS)Le coût des marchandises vendues (COGS) mesure le « coût direct » engagé dans la production de tout bien ou service. Il comprend le coût du matériel, les charges directes et d'exploitation moins les amortissements sont soustraites du chiffre d'affaires total de l'entreprise. Ainsi,

EBITA =Chiffre d'affaires total - COGS - (Dépenses d'exploitation - Amortissement)

Les entreprises peuvent parfois ne pas fournir une ventilation des dépenses d'exploitation ou du coût des marchandises vendues dans les états financiers. Dans ces cas, l'EBITA d'une entreprise peut être calculé selon la méthode indirecte.

Méthode indirecte

Dans la méthode indirecte, l'interêt, impôts, et l'amortissement sont rajoutés au revenu netRevenu netLe revenu net est un poste clé, non seulement dans le compte de résultat, mais dans les trois états financiers principaux. Alors qu'il est arrivé à travers, donnant la valeur EBITA.

EBITA =Résultat net + Intérêts + Impôts + Amortissement

Étant donné que tous les éléments ci-dessus sont disponibles sur le compte de résultat, une telle méthode de calcul de l'EBITA est simple.

Exemple pratique

Supposons que le compte de résultat de la société X pour 2018 et 2019 présente les sections suivantes :

Le chiffre d'affaires total de l'entreprise en 2018 était de 1 $, 500, 000, et le revenu net était de 1 $, 394, 000. L'entreprise voulait augmenter ses revenus et a donc contracté un emprunt pour acheter des stocks. Le chiffre d'affaires de l'entreprise a été déclaré à 1 $, 700, 000 à la fin de 2019. Cependant, le bénéfice net de l'entreprise réduit à 1 $, 359, 000 en 2019.

Les ventes plus élevées avec un bénéfice plus faible peuvent être expliquées à l'aide de l'EBITA. Lorsque le résultat net de la société est corrigé des impôts, l'intérêt, et les charges d'amortissement, le profit augmente au contraire.

EBITA pour 2018 =1 $, 394, 000 + 6 $, 000 + 35 $, 000 + 0 $ =1 $, 435, 000

EBITA pour 2019 =1 $, 359, 000 + 6 $, 000 + 90 $, 000 + 105 $, 000 =1 $, 560, 000

Le calcul ci-dessus montre que même si le revenu net de l'entreprise a diminué de 35 $, 000, le bénéfice avant intérêts et amortissements de la société a augmenté de 125 $, 000 en 2019.

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