Qu'est-ce que le Days Sales Outstanding (DSO) ?

Days Sales Outstanding (DSO) représente le nombre moyen de jours qu'il faut pour convertir les ventes à crédit en espèces ou le temps qu'il faut à une entreprise pour recouvrer ses comptes débiteursComptes débiteursLes comptes débiteurs (AR) représentent les ventes à crédit d'une entreprise, qui n'ont pas encore été récupérés auprès de ses clients. Les entreprises le permettent. Le DSO peut être calculé en divisant le total des comptes débiteurs pendant une certaine période par le total des ventes nettes à crédit. Ce nombre est ensuite multiplié par le nombre de jours de la période.

La période de temps utilisée pour mesurer le DSO peut être mensuelle, trimestriel, ou annuellement. Si le résultat est un DSO faible, cela signifie que l'entreprise prend quelques jours pour recouvrer ses créances. D'autre part, un DSO élevé signifie qu'il faut plus de jours pour recouvrer les créances. Un DSO élevé peut entraîner des problèmes de trésorerie à long terme. Le DSO est l'une des trois principales mesures utilisées pour calculer le cycle de conversion de trésorerie d'une entreprise.

Quelle est la formule des jours de ventes exceptionnelles ?

Pour déterminer combien de jours cela prend, en moyenne, pour que les créances d'une entreprise soient réalisées en trésorerie, la formule suivante est utilisée :

DSO =Comptes clients / Ventes nettes à crédit X Nombre de jours

Exemple de calcul

George Michael International Limited a déclaré un chiffre d'affaires pour novembre 2016 s'élevant à 2,5 millions de dollars, dont 1,5 million de dollars de ventes à crédit, et le million de dollars restant correspond à des ventes au comptant. Le solde des comptes débiteurs à la clôture du mois est de 800 $, 000.

Compte tenu des données ci-dessus, le DSO s'élevait à 16, Cela signifie qu'il faut en moyenne 16 jours avant que les créances soient recouvrées. Généralement, un DSO inférieur à 45 est considéré comme faible, mais ce qui est considéré comme élevé ou faible dépend aussi du type d'entreprise. Différentes industries ont des DSO moyens très différents. Aussi, les ventes en espèces ne sont pas incluses dans le calcul car elles sont considérées comme un DSO nul, ce qui ne représente aucun temps d'attente entre la date de vente et la réception des espèces.

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Quelles sont les indications d'un DSO élevé ou faible ?

Une valeur DSO élevée illustre qu'une entreprise traverse une période difficile pour convertir les ventes à crédit en espèces. Mais, selon le type d'entreprise et la structure financière qu'elle entretient, une entreprise à forte capitalisation peut ne pas considérer un DSO de 60 comme un problème sérieux.

Cependant, pour une petite entreprise, un DSO élevé est une question préoccupante car il peut entraîner des problèmes de trésorerie. Les petites entreprises comptent généralement sur le recouvrement rapide des créances pour effectuer les paiements des dépenses d'exploitation, tels que les salairesCFA® Salary GuideLe salaire médian CFA® est d'environ 180 $, 000 aux États-Unis alors que la rémunération totale moyenne dépasse 300 $, 000. En savoir plus sur les salaires, compensation, et quelles devraient être vos attentes en tant qu'analyste financier en recherche d'actions, FP&A, gestion de portefeuille, et d'autres domaines, utilitaires, et d'autres dépenses inhérentes. Ils peuvent avoir du mal à trouver de l'argent pour payer ces dépenses de temps en temps si le DSO continue d'être élevé.

Pour résoudre les problèmes de DSO élevé, une entreprise doit déterminer quels facteurs affectent les ventes et la collecte. La situation peut suggérer les diverses raisons suivantes :

• Problèmes de crédit avec les clients dont la solvabilité est négative
• Les équipes commerciales offrent des délais de paiement plus longs aux clients pour augmenter leurs ventes
• La société encourage les clients à acheter à crédit, donc ils achètent plus de produits et services
• L'entreprise est inefficace ou inefficace dans son processus de recouvrement

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D'autre part, un DSO faible est plus favorable au processus de recouvrement d'une entreprise. Les clients paient à temps pour bénéficier de remises, ou l'entreprise est très stricte sur sa politique de crédit, ce qui peut affecter négativement la performance des ventes. Cependant, avoir un faible DSO pour les petites et moyennes entreprises présente généralement des avantages considérables. La recouvrabilité rapide des crédits réduit les problèmes liés au paiement des dépenses opérationnelles, et tout excédent d'argent collecté peut être réinvesti immédiatement pour augmenter les bénéfices futurs. de son chiffre d'affaires total. Il mesure le montant du bénéfice net qu'une entreprise obtient par dollar de chiffre d'affaires gagné.

Quelle est l'importance de Days Sales Out dans les opérations commerciales ?

La détermination du nombre de jours d'encours des ventes est un outil important pour mesurer la liquidité des actifs courants d'une entreprise. En raison de la grande importance des liquidités dans l'exploitation d'une entreprise, il est dans l'intérêt de l'entreprise de recouvrer les soldes à recevoir le plus rapidement possible. Gestionnaires, investisseurs, et les créanciers voient à quel point l'entreprise est efficace dans la collecte d'argent auprès des clients. Une valeur DSO inférieure reflète des mesures de liquidité et de flux de trésorerie élevées.

Le DSO est également une hypothèse importante qui est utilisée dans la construction de modèles financiers.

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