Investir dans des obligations :un guide complet pour les débutants

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En tant que placements à revenu fixe populaires, les obligations offrent généralement une meilleure stabilité que le marché boursier, offrent des paiements d’intérêts réguliers et constituent un bon outil de diversification. Si vous êtes prêt à utiliser des obligations dans le cadre de votre stratégie d'investissement, vous disposez de plusieurs manières différentes pour commencer à les acheter, et les processus varient selon les types d'obligations disponibles. Par exemple, vous pouvez bénéficier d’un large accès aux obligations par l’intermédiaire d’une maison de courtage, tandis que le gouvernement fédéral propose ses obligations directement. Dans tous les cas, vous souhaiterez faire quelques recherches avant d'effectuer votre achat.

Comprendre quelques bases importantes sur les obligations

Un émetteur d’obligations, ou un emprunteur, est souvent une entreprise ou un gouvernement qui a besoin de lever des fonds. En tant que détenteur d'obligations, vous prêtez la valeur nominale de l'obligation à l'émetteur pour une durée déterminée; Ce montant peut toutefois différer de ce que vous payez réellement pour l’obligation, puisque vous pouvez acheter à prix réduit ou avec prime. En échange, vous recevez des paiements d'intérêts périodiques – appelés coupons – jusqu'à l'échéance de l'obligation. Lorsque cela se produit, l'émetteur de l'obligation vous rembourse la valeur nominale.

Certaines options d'obligations courantes comprennent les obligations du gouvernement fédéral, des entreprises et des municipalités (munis). La vente des émissions obligataires initiales a lieu sur le marché primaire, tandis que le marché secondaire est l'endroit où vous trouverez les obligations disponibles auprès d'autres investisseurs. Bien que vous puissiez acheter des obligations individuellement, vous avez la possibilité d'investir dans des paniers d'obligations regroupés par le biais de fonds négociés en bourse (ETF d'obligations) ou de fonds communs de placement d'obligations.

Vous devez également comprendre certaines considérations importantes concernant le risque et le rendement. Les actions offrent généralement des rendements plus élevés que les obligations, même si vous pouvez trouver des obligations à haut rendement qui présentent un risque plus élevé. De nombreuses obligations ont un rendement fixe dont vous ne profiterez pas si les taux du marché augmentent, mais cela implique une prévisibilité. De plus, vous devez prêter attention aux notations des obligations pour avoir une idée du risque de crédit de l'émetteur et minimiser le risque de défaut associé à l'investissement.

Acheter des obligations par l'intermédiaire du gouvernement américain

Si vous souhaitez acheter des obligations du gouvernement fédéral, vous pouvez les obtenir par voie électronique via le site Web TreasuryDirect. Vous devrez d'abord y créer un compte et vous connecter à un compte bancaire.

Vous pouvez ensuite vous connecter et acheter des obligations d'épargne en différentes coupures jusqu'à une limite annuelle et même organiser des achats récurrents si vous le souhaitez. De plus, vous pouvez vérifier quand les enchères ont lieu et placer des offres sur les bons du Trésor lorsque les émissions sont disponibles. Ces enchères peuvent être non compétitives lorsque vous avez la garantie des bons du Trésor selon les conditions indiquées, ou elles peuvent être compétitives lorsque vous pouvez spécifier les conditions et peuvent ou non aboutir à la sécurité.

Vous pouvez également acheter des obligations d'épargne électroniques de série EE en utilisant des dépôts directs à partir de votre chèque de paie ou prendre des dispositions pour acheter des obligations d'épargne papier de série I pendant le processus de production de votre déclaration de revenus.

Acheter des obligations via un compte de courtage

Si vous souhaitez acheter des obligations du Trésor américain sur le marché secondaire ou acheter des obligations d'entreprises ou municipales, l'ouverture d'un compte de courtage vous permet de le faire vous-même. Vous pouvez vous inscrire via votre banque préférée ou opter pour une plateforme commerciale majeure, telle que Fidelity ou E*Trade. En plus de fournir des informations personnelles pour ouvrir le compte, la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) explique que vous devrez généralement préciser si vous effectuerez des achats en espèces ou avec un prêt sur marge.

Une fois le compte prêt, vous pouvez rechercher des obligations individuelles, voir les prix des obligations et les taux d'intérêt, ainsi que les conditions de commande. Vous pouvez également rechercher des fonds obligataires et des ETF. Une fois que vous avez trouvé le lien qui vous intéresse, vous pouvez accepter de payer une commission et passer votre commande. Vous pourrez suivre vos investissements sur la plateforme.

Il convient de noter que les investisseurs obligataires qui recherchent de nouvelles émissions d'obligations municipales ou d'entreprises devront travailler avec une institution financière qui gère directement l'offre. Vous devrez donc faire des recherches pour savoir quand, comment et où l'offre sera disponible. Cela signifie qu'il peut être plus difficile d'ajouter de nouvelles émissions du marché obligataire primaire à votre portefeuille obligataire à moins d'avoir une connexion et de planifier à l'avance.

Si vous souhaitez acheter des obligations du Trésor américain sur le marché secondaire ou acheter des obligations d'entreprises ou municipales, l'ouverture d'un compte de courtage vous permet de le faire vous-même.

Achetez par l'intermédiaire d'un professionnel de l'investissement

Au lieu d'utiliser un compte de courtage entièrement par vous-même en ligne, vous pouvez faire appel à un courtier à service complet ou à un autre professionnel de l'investissement qui travaille avec les détenteurs d'obligations pour passer leurs ordres sur leurs comptes d'investissement. Cela peut particulièrement être une bonne option si vous débutez dans les produits d'investissement et avez besoin d'aide pour déterminer vos objectifs d'investissement.

Si vous choisissez un courtier, vous paierez une commission pour lui faire acheter des obligations sur demande. Cependant, un conseiller en investissement rémunéré peut offrir des conseils utiles en plus d'exécuter les achats d'obligations. Par exemple, ils peuvent vous aider à répondre à des besoins spécifiques, tels que la liquidité et la répartition du portefeuille d'investissement, ou à des préoccupations, telles que le risque de taux d'intérêt et la volatilité.