Investissement obligataire :planifier votre entrée pour des rendements optimaux

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Lorsque vous investissez sur le marché obligataire, vous pouvez bénéficier de paiements d’intérêts prévisibles en prêtant une somme d’argent qui doit être remboursée par l’emprunteur à la date d’échéance. Vous pouvez acheter des types individuels d'obligations telles que des obligations municipales, d'entreprises et du Trésor américain, ou vous pouvez opter pour des fonds obligataires ou des fonds négociés en bourse (ETF) obligataires. En fin de compte, vos objectifs de placement, vos échéances importantes et les conditions du marché déterminent le meilleur moment pour acheter des obligations. Par conséquent, il est important de considérer votre situation et de comprendre les caractéristiques des obligations qui affectent votre décision.

Quand vous voulez de la prévisibilité

Même si le marché boursier peut être imprévisible et que les changements constants affectent les prix, il est plus facile de connaître le rendement total des obligations. La valeur nominale de l'obligation correspond au capital que vous avez restitué à l'échéance, tandis que les taux d'intérêt déterminent vos paiements de coupons, qui ont souvent lieu deux fois par an jusqu'à l'échéance. De plus, l'examen des prix des obligations permet de savoir facilement ce que vous payez exactement lorsque vous achetez l'obligation.

En même temps, il y a une certaine flexibilité. Les détenteurs d'obligations souhaitant la plus grande prévisibilité peuvent choisir des offres à taux fixes pour obtenir un revenu fixe stable de leur investissement. Cependant, ceux qui s'inquiètent du risque de taux d'intérêt pourraient opter pour moins de prévisibilité avec des taux variables.

Quand vous préférez moins de risques

Si votre situation financière ne permet pas la volatilité et le plus grand potentiel de perte associés aux actions, les placements obligataires pourraient répondre à vos besoins car ils comportent moins de risques. Par exemple, vous pourriez être plus proche de l’âge de la retraite et avoir une tolérance au risque plus faible qu’une personne qui commence tout juste à épargner dans la vingtaine. Le risque spécifique dépend cependant du type d'obligation, ainsi que de sa notation de crédit par une organisation comme Standard &Poor's.

Par exemple, opter pour les obligations du gouvernement fédéral est plus sûr car elles sont de la plus haute qualité d'investissement. Les Munis des gouvernements locaux et étatiques peuvent également présenter un faible risque. Les obligations d'entreprises peuvent toutefois offrir des rendements plus élevés que les autres, mais le risque de crédit peut varier considérablement.

Pour avoir un portefeuille d'investissement moins risqué, envisagez d'opter pour des obligations bien notées et de toujours rechercher minutieusement l'émetteur des obligations. N'oubliez pas non plus l'importance de la diversification pour contribuer à obtenir un rendement acceptable tout en contrôlant les risques; cela peut impliquer d'investir dans des fonds communs de placement et des actions parallèlement à des obligations individuelles.

Quand les conditions du marché le suggèrent

Les taux d’inflation et les variations des taux d’intérêt peuvent déterminer si c’est le bon moment pour augmenter votre portefeuille obligataire. En effet, ces facteurs affectent les prix des obligations ainsi que l'acceptabilité du rendement pour les investisseurs.

Lorsque les taux d’inflation sont élevés et les taux d’intérêt bas, les investisseurs en obligations peuvent se tourner vers des investissements offrant des rendements plus élevés, car les obligations plus sûres risquent de ne pas suivre l’inflation. Cela est particulièrement vrai pour les obligations à long terme comme les bons du Trésor américain. Au lieu de cela, vous pouvez opter pour des obligations à haut rendement comportant plus de risques ou choisir des actions.

Si votre situation financière ne permet pas la volatilité et le plus grand potentiel de perte liés aux actions, les investissements obligataires pourraient répondre à vos besoins car ils comportent moins de risques.

En revanche, si l’inflation est faible et les taux d’intérêt plus élevés, les obligations peuvent paraître plus attrayantes si vous trouvez le rendement acceptable et la stabilité préférable. Cela peut être particulièrement avantageux si les taux d’intérêt baissent ultérieurement et que vous bénéficiez toujours d’un taux fixe plus compétitif. Cependant, il est toujours utile de demander des conseils en investissement à un professionnel et de comprendre que les conditions du marché peuvent toujours changer.

Quand des échéances importantes approchent

En plus de considérer les situations spécifiques qui privilégient les obligations, vous découvrirez certaines dates limites qui peuvent affecter la disponibilité des obligations individuelles ou affecter votre date d'investissement.

Par exemple, le gouvernement américain propose des bons du Trésor à certaines périodes de l’année, après quoi vous devrez plutôt les rechercher sur le marché secondaire. De même, si vous souhaitez obtenir des obligations d'entreprises ou des obligations municipales nouvellement émises sur le marché primaire, vous devez savoir quand elles seront proposées afin d'avoir une chance avant que d'autres investisseurs ne les achètent toutes.

De plus, si vous souhaitez investir dans des obligations dans un compte de retraite, le moment choisi affecte vos limites de cotisation et toute déduction fiscale disponible pour les cotisations. Par exemple, pour que vos cotisations soient prises en compte pour l'année fiscale 2022, vous devrez investir au plus tard le 31 décembre pour les cotisations 401(k) et au plus tard le jour d'imposition en 2023 pour les cotisations IRA. Sinon, les investissements en obligations effectués compteraient plutôt pour l'année fiscale suivante.