Reverse Mortgages:A Comprehensive Guide for Seniors

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Pour les personnes âgées qui approchent de la retraite et qui ont besoin d’un revenu supplémentaire ou qui font face à des frais médicaux croissants, un prêt hypothécaire inversé peut être la solution. Quite often, older homeowners have either completely paid off the mortgage on their house or have built up considerable equity.

Une hypothèque inversée est un moyen d'accéder à ces fonds de capitaux propres.

Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire inversé ?

Une hypothèque inversée est un prêt qui vous permet d’emprunter sur la valeur nette de votre maison. However, unlike a traditional home mortgage or a home equity loan, you don't have to make monthly mortgage payments to the lender. You can make payments to reduce the loan balance if you choose to, but repayment of the loan is not required.

Les prêts hypothécaires inversés ne se limitent pas aux maisons unifamiliales. You can also get a reverse mortgage if you live in a condominium as long as it's your primary residence.

Dans certains cas, les prêts hypothécaires inversés peuvent être une source de fonds utile pour compléter le revenu de retraite, consolider les dettes, effectuer des réparations et des améliorations à la maison et payer les soins de santé à domicile.

Comment fonctionne un prêt hypothécaire inversé ?

Les prêts hypothécaires inversés sont basés sur le montant de la valeur nette de votre maison. The amount of equity in your home is found by subtracting the balance on your outstanding mortgages from the current market value of your home. Par exemple, si la valeur de votre maison est de ​350 000 $ ​ and your mortgage balance is ​$100,000, ​ alors vous avez ​250 000 $ ​ valeur nette de votre maison.

Le prêt ne devient exigible que lorsque vous déménagez, vendez la maison, ne respectez pas vos obligations de prêt ou décédez. Si vous décédez, vos héritiers assument la responsabilité du prêt.

Les prêts hypothécaires inversés peuvent avoir un taux fixe ou un taux variable. However, rates on reverse mortgages tend to be higher than rates on traditional mortgages. Bien que vous ne soyez pas tenu d'effectuer des paiements sur une hypothèque inversée, les intérêts sur le prêt s'accumuleront et s'ajouteront au montant du solde du prêt.

You can receive the loan proceeds from a reverse mortgage as a lump sum, monthly payments or as a line of credit. Cela dépend de l'utilisation que vous comptez faire des fonds et du type d'hypothèque inversée à distance que vous recevez.

You can make payments to reduce the amount of the reverse mortgage, but you're not required to. You are required, however, to pay property taxes, maintain adequate homeowners insurance and keep the house in good condition. Si vous ne respectez pas l'une de ces exigences, vous pourriez risquer de ne pas rembourser votre prêt hypothécaire inversé et même d'être confronté à une saisie.

How Do You Qualify for a Reverse Mortgage?

To qualify for a reverse mortgage, you must be at least 62 years old and have a minimum of 50 percent equity in your house. Votre maison doit être votre résidence principale.

De plus, vous devrez assister à une séance avec un conseiller en prêt hypothécaire inversé qui fera une évaluation financière de votre capacité à comprendre les termes et conditions d'un prêt hypothécaire inversé.

What Are the Different Types of Reverse Mortgages?

​Home equity conversion mortgage (HECM) - ​ Le Département américain du logement et du développement urbain (HUD) et la Federal Housing Administration (FHA) soutiennent les prêts hypothécaires de conversion sur valeur domiciliaire. Ces prêts ne sont disponibles que par l'intermédiaire de prêteurs hypothécaires inversés approuvés par la FHA.

Le montant du prêt est basé sur la valeur estimative de la maison et est soumis aux limitations de la FHA. Currently, for 2021, the maximum loan amount for this type of mortgage is ​$822,372 ​

Les HECM peuvent être légèrement plus chers que les prêts hypothécaires conventionnels, mais vous pouvez utiliser les fonds à presque toutes les fins que vous souhaitez. You can get your money in a lump sum, as fixed monthly payments or as a line of credit, similar to a home equity line of credit.

​Hypothèque de conversion sur valeur domiciliaire pour achat - ​ Si vous envisagez de déménager et avez besoin d'argent pour acheter une nouvelle maison en attendant de vendre votre maison actuelle et d'obtenir un nouveau prêt, un prêt hypothécaire de conversion sur valeur domiciliaire pour l'achat pourrait être la voie à suivre. La FHA soutient également ce type d'hypothèque.

​Hypothèque inversée exclusive ​ - Les prêteurs privés proposent des prêts hypothécaires inversés exclusifs. Ces prêts ne sont pas soumis aux limites maximales de la FHA et peuvent atteindre 4 millions de dollars. You can receive the funds in a lump sum or with monthly payments, and you can use the money for any purpose.

Le gouvernement fédéral n'assure pas les prêts hypothécaires inversés exclusifs, et les emprunteurs n'ont pas à payer d'assurance hypothécaire ni à assister à des séances de conseils financiers. Cependant, en raison du manque de soutien fédéral, les prêts hypothécaires inversés exclusifs sont souvent assortis de taux d'intérêt plus élevés que les prêts HECM ordinaires.

​Hypothèque inversée à usage unique ​ - Des prêts hypothécaires inversés à usage unique sont proposés par certaines agences gouvernementales nationales et locales et diverses institutions à but non lucratif. They are intended for specific purposes, such as paying property taxes or making much-needed home improvements.

Dans certains cas, les prêts hypothécaires inversés peuvent constituer une source de fonds pratique pour compléter le revenu de retraite ou pour payer les frais médicaux.

Combien d'argent pouvez-vous emprunter ?

Le montant d’argent que vous pouvez obtenir grâce à un prêt hypothécaire inversé dépend du type de prêt que vous choisissez, de l’âge du plus jeune emprunteur, des taux d’intérêt actuels et de la valeur nette de votre maison. Comme pour un prêt hypothécaire traditionnel, les prêteurs hypothécaires inversés facturent également des frais de clôture initiaux qui comprennent les frais de montage, les frais de souscription et les frais de service. Ces frais peuvent être déduits du montant du prêt et réduiront le montant que vous recevez de votre prêt hypothécaire inversé.

L'argent que vous recevez d'un prêt hypothécaire inversé n'est pas imposable.

Quels sont les avantages et les inconvénients d'un prêt hypothécaire inversé ?

Les prêts hypothécaires inversés présentent les avantages suivants.

​Accès à l'argent liquide ​ - Si vous avez accumulé suffisamment de valeur nette sur votre maison, un prêt hypothécaire inversé peut vous donner accès à des liquidités pour payer vos frais médicaux, prendre des vacances ou les utiliser comme revenu à la retraite.

​Aucun paiement requis ​ - You don't have to make any payments on a reverse mortgage until you either sell the house, move out or pass away.

​Sans recours ​ - Reverse mortgages are non-recourse, which means that you can only owe the amount of your loan even if your house goes down in value.

​Pas de taxes ​ - The proceeds from a reverse mortgage are not subject to taxes.

​Droit d'occupation ​ - S'il est coemprunteur, le conjoint survivant a le droit de rester dans la maison en cas de décès de l'autre conjoint.

These are the disadvantages you will want to consider before taking out a reverse mortgage.

​Assurance prêt hypothécaire ​ - Borrowers must pay mortgage insurance premiums for the life of the loans that are federally backed.

​Résidence principale ​ - Si vous vivez ailleurs pendant 12 mois consécutifs et qu'aucun autre coemprunteur éligible ne vit dans la maison, le prêteur pourrait accélérer le prêt, et il serait immédiatement exigible.

​Taxes foncières et assurances ​ - Le non-paiement des taxes foncières et le maintien d'une assurance pourraient être considérés comme un défaut de paiement et déclencher une procédure de saisie.

​Décès de l'emprunteur ​ - Si l'hypothèque inversée n'est pas remboursée avant votre décès et celui de votre conjoint, vos héritiers doivent rembourser le solde du prêt ou 95 % de la valeur estimative de la maison afin de la conserver et d'éviter la saisie.