35 ratios de finances personnelles essentiels pour la réussite financière

Les ratios de finances personnelles peuvent vous aider à rester sur la bonne voie

Les ratios de finances personnelles sont un excellent moyen d’évaluer votre santé financière et votre préparation à la retraite. Les planificateurs financiers les utilisent pour effectuer une analyse des ratios financiers, mais vous pouvez facilement le faire vous-même.

Une fois que vous savez comment les calculer, ce sont des outils pratiques qui vous donnent une vue d’ensemble de ce qui fonctionne et de ce qui ne fonctionne pas. 

Ne vous laissez pas décourager par la résistance à faire des formules mathématiques :calculer des ratios de finances personnelles est très simple !

Dans cet article, je vais vous expliquer 35 ratios de finances personnelles pour vous aider à évaluer votre situation financière actuelle. Mais tout d’abord, voyons ce que sont les ratios de finances personnelles. 

Que sont les ratios de finances personnelles ?

Un ratio de finances personnelles est une comparaison de deux valeurs financières pour examiner la relation entre elles. Un ratio est calculé en divisant un montant par un autre et peut être utile pour suivre les progrès et révéler les forces et les faiblesses d'un plan financier.

Les ratios financiers sont des outils utiles pour évaluer et mesurer la santé financière. Ces indicateurs clés fournissent un aperçu de votre situation financière actuelle et vous permettent de prendre des décisions plus rentables avec votre argent.

Vous n’avez pas besoin d’un conseiller financier pour vous dire comment vous allez avec vos finances. Les ratios de finances personnelles peuvent vous donner une bonne indication si vous épargnez suffisamment, si vous êtes trop endetté et si vous êtes sur la bonne voie pour prendre votre retraite à temps. Ils vous donnent une règle empirique utile à suivre pour que vous puissiez être sûr que vous allez dans la bonne direction.

Passons maintenant aux ratios de finances personnelles qui peuvent vous aider à améliorer votre gestion financière et à atteindre vos objectifs financiers. 

1. Taux d'épargne

Qu'est-ce que c'est ?

Le taux d'épargne indique le pourcentage de revenu que vous épargnez sur une période de temps spécifique,  généralement sur une base annuelle ou mensuelle.

Comment puis-je le calculer ?

Voici comment calculer votre taux d'épargne :

ÉPARGNE TOTALE ÷ REVENU BRUT =TAUX D'ÉPARGNE

Quelles valeurs dois-je utiliser ?

Votre épargne peut inclure l'argent que vous ajoutez à vos comptes d'épargne bancaire, à vos comptes du marché monétaire, à votre fonds d'urgence, à vos comptes de retraite, à vos fonds universitaires, etc.

Ce que vous incluez dans ce ratio dépend de vous et dépendra de la forme d’épargne que vous souhaitez suivre. Certaines personnes n'incluent pas leurs fonds d'urgence ou leurs fonds universitaires lors du calcul de ce ratio, tandis que d'autres incluent tous les véhicules d'épargne dans cette mesure.

Votre revenu brut correspond à la totalité de vos revenus avant impôts et autres déductions. Cela comprend les chèques de paie et les primes d'emploi, les revenus d'entreprise et de travail parallèle, les dividendes et les revenus d'intérêts, tout revenu provenant d'immeubles locatifs, etc. 

Les valeurs que vous utilisez doivent toutes être cumulées au cours des mêmes périodes. Ainsi, si vous additionnez combien vous avez économisé en un mois, vous utiliserez également votre revenu brut mensuel.

De même, votre épargne totale au cours de l’année écoulée doit être divisée par votre revenu brut annuel. L'un des avantages du calcul de votre taux d'épargne mensuel est que vous pouvez effectuer des ajustements plus tôt si nécessaire.

Qu'est-ce qu'un bon benchmark ?

Votre taux d'épargne idéal dépendra de quelques facteurs, comme votre âge, le temps qu'il vous reste avant la retraite et votre épargne actuelle.

S’il vous reste 30 ans avant la retraite, épargner 10 à 20 % de votre revenu devrait suffire. Mais si vous n’en avez que 15 et que vous n’avez aucune épargne, ce pourcentage devra être nettement plus élevé.

Plus votre taux d'épargne est élevé, plus vite vous atteindrez vos objectifs.

Comment appliquer ce ratio ?

Disons que vous souhaitez connaître votre taux d'épargne mensuel pour l'ensemble de votre épargne combinée :fonds d'urgence, fonds universitaire, comptes d'épargne et fonds de retraite. 

Le total de vos cotisations pour tous ces comptes est égal à 1 000 $ au cours des 30 derniers jours. Vous calculez votre revenu brut sur la même période à 6 000 $.

Votre ratio d'épargne mensuel actuel serait de 1 000 $ ÷ 6 000 $ =0,16 =16 %.

Comment ce ratio peut-il m'aider ?

Connaître votre taux d’épargne vous donnera une idée réaliste de ce que vous devez faire aujourd’hui pour atteindre vos objectifs d’épargne.  Cette mesure est un ratio financier très simple, mais très important, et reflète votre capacité à atteindre vos objectifs futurs.

Vous réaliserez peut-être que réduire les effectifs et les dépenses sont des mesures nécessaires à prendre, ou augmenter vos revenus en trouvant un deuxième emploi.

2. Mesure de l'épargne-retraite

Qu'est-ce que c'est ?

Épargner pour la retraite devrait figurer en tête de votre liste d'objectifs financiers, et commencer le plus tôt possible maximisera les avantages des intérêts composés.

Il existe quelques instruments d'épargne-retraite courants qui offrent des avantages fiscaux et un rendement plus élevé. Certains d'entre eux incluent les régimes de retraite parrainés par l'employeur comme le traditionnel et le Roth 401(k), le traditionnel et le Roth IRA, les pensions et les rentes traditionnelles.

Comment puis-je le calculer ?

Voici comment calculer votre indicateur d'épargne-retraite :

REVENU PRIMAIRE x 25 =ÉPARGNE-RETRAITE OBJECTIF

Quelles valeurs dois-je utiliser ?

Votre revenu principal est le revenu que vous recevez de votre emploi régulier. Il s'agit du revenu généralement généré par un emploi à temps plein et n'inclut pas les revenus temporaires ou irréguliers.

Qu'est-ce qu'un bon benchmark ?

La mesure elle-même représente la référence, qui correspond à 25 fois votre revenu principal.

Le multiple de 25 concerne la règle des 4% créée par William Bengen. Fondamentalement, la règle stipule que maintenir un taux de retrait de l’épargne de 4 % à la retraite permettra à votre argent de durer le reste de votre vie. Multiplier 25 par 4 % équivaut à 100 %, ce qui explique la relation entre les deux.

Comme tous les ratios de cette liste, vous devez utiliser cette mesure comme ligne directrice et non comme règle. Vous devez décider du style de vie que vous souhaitez avoir à la retraite, ainsi que des autres sources de revenus dont vous bénéficierez (comme la sécurité sociale ou un héritage).

Comment appliquer ce ratio ?

À titre d'exemple, disons que vous gagnez un salaire annuel de 80 000 $ par an. Si vous souhaitez maintenir ce niveau de revenu pendant la retraite, votre objectif devrait être de 80 000 $ x 25 =2 000 000 $.

Comment ce ratio peut-il m'aider ?

Une fois que vous avez calculé ce nombre en utilisant vos propres valeurs, vous avez une cible à viser. C'est un bon point de départ pour savoir combien vous devriez investir aujourd'hui.

3. Ratio du fonds d'urgence

Qu'est-ce que c'est ?

Un fonds d’urgence est comme un filet de sécurité pour vous protéger en cas de difficultés financières, comme une perte d’emploi, une crise médicale ou des frais de réparation soudains de votre maison. Sans fonds d'urgence adéquat, vous utiliserez probablement des cartes de crédit pour couvrir ces coûts.

Le ratio du fonds d'urgence s'applique directement à l'argent que vous avez mis de côté pour les dépenses imprévues. Il mesure la durée pendant laquelle votre fonds d'urgence couvrirait vos coûts mensuels essentiels.

Comment puis-je le calculer ?

Voici comment calculer votre ratio de fonds d'urgence :

ÉPARGNE D'URGENCE ÷ DÉPENSES MENSUELLES ESSENTIELLES =RATIO DU FONDS D'URGENCE

Quelles valeurs dois-je utiliser ?

Vos économies d’urgence correspondraient à tous les fonds que vous avez mis de côté pour les dépenses d’urgence. En règle générale, cette épargne est conservée sur un compte séparé et n'est utilisée à aucune autre fin.

Vos dépenses mensuelles essentielles sont toutes celles qui sont NON discrétionnaires. Cela comprend tous les frais de subsistance qui ne sont pas facultatifs, comme votre hypothèque, votre assurance, la nourriture et le transport.

Qu'est-ce qu'un bon benchmark ?

Un bon point de référence est d’économiser suffisamment pour couvrir 3 à 6 mois de dépenses essentielles. Calculez ce ratio en utilisant vos propres valeurs pour déterminer combien vous devez épargner en cas d'urgence.

Comment appliquer ce ratio ?

Par exemple, si vous disposez actuellement d'un fonds d'urgence avec un solde de 10 000 $ et que vos dépenses mensuelles essentielles totalisent 4 000 $, alors votre épargne pourrait couvrir 10 000 $ ÷ 4 000 $ =2,5 mois.

Comment ce ratio peut-il m'aider ?

Les urgences sont généralement inattendues et soudaines. Vous voulez être préparé avant ils arrivent.

Connaître votre ratio de fonds d'urgence vous aidera à rester sur la bonne voie dans la constitution de votre épargne, afin qu'une urgence ne crée pas une catastrophe financière.

4. Ratio initial

Qu'est-ce que c'est ?

Le ratio initial (également connu sous le nom de ratio logement/revenu ou ratio logement de base) est un calcul important que les prêteurs utilisent pour déterminer votre capacité à rembourser un prêt hypothécaire. 

Comment puis-je le calculer ?

Voici comment calculer votre ratio initial :

COÛTS MENSUELS DE LOGEMENT ÷ REVENU MENSUEL BRUT =RATIO FRANCAIS

Quelles valeurs dois-je utiliser ?

Les coûts de logement ne se limitent pas au principal et aux intérêts d’un prêt. Ils comprennent également les impôts fonciers, l'assurance habitation, les coûts des services publics et les frais HOA.

Votre revenu mensuel brut est la somme de tous vos revenus avant déduction des impôts et autres déductions. Cela peut inclure les chèques de paie et les primes d'emploi, les revenus d'entreprise et de travail parallèle, les dividendes et les intérêts, etc. 

Qu'est-ce qu'un bon benchmark ?

En règle générale, les prêteurs préfèrent que ce ratio reste inférieur à 28 % pour les demandeurs de prêt. Plus ce ratio est bas, plus vos frais de logement seront abordables.

Comment appliquer ce ratio ?

Si vos frais de logement mensuels s'élevaient à 2 000 $ et que votre revenu mensuel brut était égal à 8 000 $, alors votre ratio initial serait de 2 000 $ ÷ 8 000 $ =0,25 =25 %.

Comment ce ratio peut-il m'aider ?

Cette mesure vous donnera une bonne idée du montant de la maison que vous pouvez vous permettre.

5. Ratio hypothécaire

Qu'est-ce que c'est ?

Un ratio hypothécaire est une règle empirique simple qui vous donne une idée générale du montant du prêt immobilier que vous pouvez vous permettre. 

Comment puis-je le calculer ?

Pour déterminer votre ratio hypothécaire, multipliez simplement votre revenu brut par 2,5 :

REVENU PRIMAIRE ANNUEL BRUT x 2,5 =RATIO HYPOTHÉCAIRE

Quelles valeurs dois-je utiliser ?

Votre revenu principal est votre principale source de revenus et fait généralement référence à votre emploi à temps plein. Vous pouvez avoir des sources de revenus secondaires, comme une pension alimentaire ou un travail parallèle, qui ne devraient pas être incluses.

Qu'est-ce qu'un bon benchmark ?

Le ratio représente la référence, qui est de 2,5 fois votre revenu primaire.

Comment appliquer ce ratio ?

Si votre revenu primaire brut provenant de votre travail quotidien est de 75 000 $ par an, une bonne règle de base consiste à demander un prêt hypothécaire de 75 000 $ x 2,5 =187 500 $ ou moins.

Cela ne signifie pas que vous ne pouvez considérer que des maisons d'une valeur de ce montant. Si vous demandez un prêt hypothécaire conventionnel, vous devrez probablement verser un minimum de 20 % du prix de vente.

Ainsi, avec un revenu annuel principal de 75 000 $, vous pourriez potentiellement envisager des maisons évaluées à 234 000 $ ou moins :

234 000 $ x 20 % d'acompte =46 800 $

234 000 $ – 46 800 $ =prêt hypothécaire de 187 200 $

Comment ce ratio peut-il m'aider ?

Ce ratio de finances personnelles vous donnera une idée approximative du montant de l'hypothèque que vous pourriez vous permettre.

6. Prêt à valeur 

Qu'est-ce que c'est ?

Le ratio prêt/valeur (LTV) est le rapport entre le montant impayé d’un prêt immobilier et la valeur estimative d’une maison. Il s’agit du pourcentage de la valeur d’une maison qui est emprunté.

Comment puis-je le calculer ?

Voici comment calculer le rapport prêt/valeur :

SOLDE ACTUEL DU PRÊT ÷ VALEUR ÉVALUÉE ACTUELLE =PRÊT/VALEUR

Quelles valeurs dois-je utiliser ?

Le solde actuel du prêt correspond au montant restant sur l’hypothèque. La valeur estimative actuelle correspond à la valeur pour laquelle la maison est actuellement évaluée.

Qu'est-ce qu'un bon benchmark ?

Des ratios prêt/valeur élevés sont généralement considérés comme un risque d’emprunt pour un prêt hypothécaire. Cela pourrait entraîner des taux d'intérêt plus élevés ou le refus de votre demande.

La plupart des prêteurs proposeront des taux plus avantageux si le LTV est de 80 % ou moins. Les facteurs qui peuvent réduire le LTV incluent un acompte plus important, un prix de vente inférieur et une valeur estimative plus élevée.

Comment appliquer ce ratio ?

Disons que vous faites une offre de 190 000 $ sur une maison évaluée à 200 000 $. Votre offre est acceptée et vous versez 20 % d'acompte (190 000 $ x 20 % =38 000 $). Cela signifie que votre prêt hypothécaire serait de 190 000 $ – 38 000 $ =152 000 $.

En utilisant ces chiffres, votre LTV serait de 152 000 $ ÷ 200 000 $ =0,76 =76 %.

Comment ce ratio peut-il m'aider ?

Lorsque vous êtes sur le marché pour acheter une maison, le ratio LTV est une mesure utile pour déterminer le montant de la mise de fonds dont vous aurez besoin pour maintenir votre LTV en dessous de 80 %.

Si votre LTV est supérieur à 80 %, vous devrez probablement payer une assurance hypothécaire privée et un taux d'intérêt plus élevé.

En tant que propriétaire, votre LTV devrait diminuer à mesure que la valeur de votre propriété augmente et que le solde de votre prêt hypothécaire diminue.

7. Mesure d'investissement

Qu'est-ce que c'est ?

Le ratio d'investissement est une mesure qui vous aide à décider comment votre portefeuille d'investissement doit être réparti entre les investissements à haut risque (comme les actions) et à faible risque (par exemple les obligations). Ce ratio est largement influencé par l'âge et doit être utilisé comme règle générale.

La formule calcule le pourcentage d'un portefeuille qui devrait être investi dans des véhicules d'investissement à plus haut risque, tels que des actions et d'autres titres. Le reste serait ensuite investi dans des options plus sûres, telles que des obligations et des rentes.

À mesure que vous vieillissez, le pourcentage d'actions et d'actions diminuera, ce qui signifie que les décisions d'investissement seront moins risquées à mesure que vous vous rapprocherez de la retraite.

Comment puis-je le calculer ?

Voici comment calculer le taux d'investissement :

120 – ÂGE ACTUEL =RATIO D'INVESTISSEMENT

Quelles valeurs dois-je utiliser ?

Si vous préférez vous en tenir aux tendances d'investissement actuelles, vous utiliserez la valeur recommandée de 120 et l'âge que vous avez aujourd'hui.

Cependant, certaines personnes utilisent la valeur de 100 ou 110 pour ce ratio, en fonction de leur propre estimation de longévité.

Qu'est-ce qu'un bon benchmark ?

Le calcul lui-même constitue la référence, mais vous ne devez le considérer que comme un point de départ. Plusieurs facteurs affecteront la façon dont vous équilibrez votre portefeuille, et vous devez tous les prendre en compte lors de la détermination de la répartition d'actifs.

Comment appliquer ce ratio ?

À 30 ans, vous disposez de plusieurs années pour affronter les aléas de la bourse. Par conséquent, vous pouvez prendre plus de risques avec vos investissements.

Vous pourriez envisager d'investir 120 à 30 =90 % dans des options à plus haut risque comme les actions, et seulement environ 10 % dans des obligations.

Cependant, si vous avez 57 ans, la retraite est beaucoup plus proche et vous ne voulez pas mettre en danger une grande partie de votre fonds de retraite. Cela signifie que 120 – 57 =63 % constitue une meilleure allocation aux actions. Le reste est plus sûr dans les obligations et les rentes.

Comment ce ratio peut-il m'aider ?

Cette mesure est utile pour évaluer les pourcentages d’actifs appropriés dans votre portefeuille d’investissement. En raison de sa simplicité, vous ne devez l'utiliser que comme point de départ général pour décider de votre appétit pour le risque.

8. Retour sur investissements

Qu'est-ce que c'est ?

Le ratio de retour sur investissement (ROI) mesure la performance passée ou le rendement futur potentiel des actifs d'investissement. 

Comment puis-je le calculer ?

Pour déterminer le retour sur investissement d'un investissement, vous devrez d'abord calculer le rendement net , qui est simplement la différence entre la valeur initiale et la valeur actuelle.

Une fois que vous connaissez la valeur nette, vous pouvez calculer le ROI :

(RETOUR NET ÷ COÛT DE L'INVESTISSEMENT) x 100 % =RETOUR SUR INVESTISSEMENT

Quelles valeurs dois-je utiliser ?

Pour déterminer le retour sur investissement de votre investissement, vous devez connaître la quantité que vous avez achetée. Par exemple, cela peut représenter 100 actions.

Pour le rendement net, vous devrez connaître à la fois la valeur initiale et la valeur finale de l’investissement. En soustrayant le premier du second, vous obtiendrez le rendement net.

Votre coût d'investissement est égal au total que vous avez payé pour l'investissement.

Qu'est-ce qu'un bon benchmark ?

Le retour sur investissement peut varier considérablement selon vos investissements, en fonction de leur risque et des conditions du marché. Cependant, un rendement de 7 % ou plus est généralement considéré comme un ratio idéal pour les actions. Il s'agit également du rendement annuel moyen du S&P 500.

Comment appliquer ce ratio ?

Regardons un exemple très simple.

Peut-être avez-vous acheté 100 actions à 10 $ l’action il y a un an. La valeur actuelle des actions est de 11 $. Cela rendrait votre rendement net égal :

(11 $ – 10 $) x 100 =100 $

Votre coût d'investissement était de 100 x 10 $ =1 000 $.

En utilisant ces valeurs, nous pouvons désormais calculer votre retour sur investissement comme :

100 $ ÷ 1 000 $ =10 %

Comment ce ratio peut-il m'aider ?

Le ratio ROI vous indiquera dans quelle mesure (ou moins bien) vos investissements fonctionnent. Bien qu'un rendement idéal soit généralement considéré entre 7 % et 10 %, vous devez laisser vos objectifs financiers éclairer vos rendements ciblés.

9. Ratio actifs d'investissement/rémunération brute

Qu'est-ce que c'est ?

Le ratio actifs de placement/salaire brut est une mesure utile pour évaluer vos progrès vers vos objectifs financiers à long terme (comme la retraite). Ce ratio indique dans quelle mesure vous pouvez remplacer votre revenu par de l'épargne en espèces et des actifs de placement une fois à la retraite.

Comment puis-je le calculer ?

Voici comment calculer le ratio actifs de placement/salaire brut :

(TOTAL TRÉSORERIE + ACTIFS DE PLACEMENT) ÷ RÉMUNÉRATION BRUTE =RATIO ACTIFS DE PLACEMENT/SALAIRE BRUTE

Quelles valeurs dois-je utiliser ?

Pour ce ratio, additionnez toutes les économies de trésorerie pour votre objectif à long terme et la valeur de vos investissements. Prenez ce total et divisez-le par votre salaire brut annuel (avant impôts et déductions).

Qu'est-ce qu'un bon benchmark ?

Cette mesure devrait augmenter avec l’âge, car elle reflète vos progrès vers un objectif à long terme. Ainsi, une personne de 25 ans devrait avoir un ratio bien inférieur à celui d'une personne dans la cinquantaine.

Voici une liste de critères à prendre en compte par âge :

ÂGE

% DU SALAIRE BRUT ANNUEL

25

20%

30

60-80 %

35

160-200 %

45

300-400 %

55

800-1000 %

65

1 600-2 000 %

Comment appliquer ce ratio ?

Prenons le cas d’une personne de 55 ans avec un revenu annuel brut de 90 000 $. Il dispose d'une épargne en espèces de 150 000 $ et d'actifs de placement d'une valeur de 700 000 $.

Cela signifie que son ratio actifs d'investissement/salaire brut serait :

(150 000 $ + 700 000 $) ÷ 90 000 $ =9,44 =944 %

Ce pourcentage lui permet de remplacer son salaire brut annuel 9,44 fois, soit un peu moins de 10 ans. Son objectif sera de continuer à faire fructifier son fonds de retraite et son épargne jusqu'à ce que ce ratio atteigne un minimum de 2000%, soit une période de remplacement de 20 ans.

Comment ce ratio peut-il m'aider ?

Vous pouvez utiliser ce ratio comme objectif pour vos économies de trésorerie et vos investissements. Considérez cela comme une estimation approximative du remplacement de votre revenu actuel pour une retraite de 20 ans.

Comme tout autre ratio de finances personnelles de cette liste, cette mesure ne doit pas être utilisée comme mesure autonome. Vos finances personnelles auront des circonstances uniques dont il faudra tenir compte pour déterminer comment ces ratios peuvent vous guider. 

10. Ratio actifs d'investissement/actifs totaux

Qu'est-ce que c'est ?

Cette mesure de finances personnelles mesure le pourcentage de vos actifs totaux qui sont investis.

Comment puis-je le calculer ?

Voici comment calculer le ratio actifs de placement/actifs totaux :

ACTIFS DE PLACEMENT ÷ ACTIF TOTAL =RATIO ACTIFS DE PLACEMENT/ACTIF TOTAL

Quelles valeurs dois-je utiliser ?

Les actifs de placement sont ceux qui sont détenus dans le but de générer un rendement pour des revenus supplémentaires futurs. Ceux-ci pourraient inclure un fonds commun de placement, des actions, des obligations, des biens immobiliers et des fonds de retraite tels que les 401(k) et les IRA. 

Votre actif total comprend tous les actifs ayant une valeur financière que vous possédez. Cela englobe les liquidités et quasi-liquidités, les actifs illiquides (immobilier, antiquités, art, etc.), ainsi que les investissements à court et à long terme.

Qu'est-ce qu'un bon benchmark ?

Voici une liste de critères à prendre en compte par âge :

Comment appliquer ce ratio ?

À titre d'exemple, disons que vous avez 8 000 $ sur un compte de courtage, 10 000 $ investis en actions, 250 000 $ dans votre 401(k) et 80 000 $ en immobilier. Cela équivaut à 348 000 $ pour les actifs de placement.

Ensuite, vous ajouterez le reste de vos actifs à la valeur de vos actifs de placement. Disons que votre maison est évaluée à 400 000 $, que vos véhicules valent au total 40 000 $, que vos économies en espèces sont égales à 30 000 $ et que vos autres actifs sont évalués à 25 000 $. Cela rendrait votre actif total égal à 348 000 $ + (400 000 $ + 40 000 $ + 30 000 $ + 25 000 $) =843 000 $.

Une fois que vous avez ces deux valeurs, vous pouvez calculer votre ratio actifs d'investissement/actifs totaux :

348 000 $ ÷ 843 000 $ =0,41 =41 %

Comment ce ratio peut-il m'aider ?

Le ratio actifs de placement/actif total vous aide à savoir où vous placez votre argent d’épargne. Il est important d'avoir un bon équilibre entre les investissements financiers et les autres actifs personnels.

11. Allocation d'actifs

Qu'est-ce que c'est ?

L'allocation d'actifs (un autre terme pour diversifier) fait référence à la manière dont vous choisissez de répartir votre épargne dans divers investissements, afin d'équilibrer le risque et le rendement d'un portefeuille. Cette stratégie d'investissement vous aide à ajuster les pourcentages de chaque actif d'investissement en fonction de votre tolérance au risque.

Comment puis-je le calculer ?

Votre allocation d'actifs personnels est la somme de vos investissements et de votre épargne, tels que :

(% ACTIONS) + (% OBLIGATIONS) + (% TITRES DU MARCHÉ MONÉTAIRE) + (% ÉCONOMIES DE TRÉSORERIE) =100 % PORTEFEUILLE D'INVESTISSEMENT

Quelles valeurs dois-je utiliser ?

Les investissements en actions comprennent les actions qui offrent des rendements variables, tandis que les obligations sont considérées comme des titres à revenu fixe car elles paient un montant d'intérêt fixe. 

Les titres du marché monétaire comprennent les bons du Trésor, les certificats de dépôt et les fonds communs de placement du marché monétaire. Les titres à court terme dont l'échéance est inférieure à 90 jours sont également appelés équivalents de trésorerie.

L'épargne en espèces comprend le cours légal, les billets, les pièces de monnaie, les chèques et les fonds déposés sur les comptes chèques et d'épargne.

Qu'est-ce qu'un bon benchmark ?

Votre allocation d’actifs idéale dépendra en grande partie de votre âge et de votre tolérance au risque, et pourra aller de conservatrice à agressive. Vous devriez donc changer le vôtre au fil du temps, à mesure que vous vous rapprochez de l'âge de la retraite.

Voici quelques critères de référence courants en fonction de la tolérance au risque :

60 à 65 % d'obligations / 25 à 30 % d'actions / 5 à 15 % de liquidités et équivalents 

35 à 40 % d'obligations / 50 à 55 % d'actions / 5 à 10 % de liquidités et équivalents 

25 à 30 % d'obligations / 60 à 65 % d'actions / 5 à 10 % de liquidités et équivalents 

Comment appliquer ce ratio ?

Si vous êtes à la fin de la cinquantaine et souhaitez prendre votre retraite d’ici 5 ans, votre tolérance au risque sera probablement prudente. Par conséquent, vous devrez envisager d'équilibrer votre portefeuille afin d'avoir plus d'argent investi dans des titres à revenu fixe, moins dans des actions et un peu dans des quasi-espèces.

Voici un exemple de portefeuille conservateur :

63 % d'obligations + 27 % d'actions + 10 % d'équivalents de trésorerie =100 % d'actifs financiers

Le ratio d'investissement (voir #7 sur cette liste) peut également vous aider à appliquer une allocation d'actifs appropriée en fonction de votre âge.

Comment ce ratio peut-il m'aider ?

L’utilisation de ce ratio de finances personnelles vous permettra de respecter une allocation d’actifs appropriée pour votre calendrier de retraite. À mesure que vous approchez de la retraite, vous souhaiterez prendre moins de risques pour accroître votre sécurité financière. 

12. Valeur nette

Qu'est-ce que c'est ?

La valeur nette est communément définie comme tout ce que vous possédez moins tout ce que vous devez. En d'autres termes, c'est la valeur de tous vos actifs si vous deviez vendre tout ce que vous possédez, après avoir remboursé toutes vos dettes.

Comment puis-je le calculer ?

Voici la formule de base pour calculer votre valeur nette :

ACTIF (ce que vous possédez) – PASSIF (ce que vous devez) =VALEUR NET

Quelles valeurs dois-je utiliser ?

Vos actifs sont tout ce que vous possédez et qui a une valeur monétaire, comme les liquidités, les biens immobiliers, les véhicules et les rendements nets des investissements.

Le passif correspond à toutes vos dettes :prêts automobiles, soldes de cartes de crédit, prêts étudiants, hypothèque, frais médicaux, etc.

Il existe différentes manières de déterminer votre patrimoine. Certaines personnes n'incluent que les actifs importants tels que l'immobilier, les investissements et les liquidités. D'autres incluent tout jusqu'à la Chine. C'est à vous de choisir, choisissez simplement les actifs qui vous donnent le résultat le plus réaliste.

Qu'est-ce qu'un bon benchmark ?

Votre valeur nette peut être négative pendant une longue période, lorsque vous bâtissez votre carrière et que vous disposez de peu de valeur nette dans votre maison. En vieillissant, vous souhaitez que votre valeur nette augmente constamment au fil du temps. Cela démontre une augmentation des revenus, une diminution de la dette, ou les deux. 

Voici quelques critères courants de valeur nette en fonction de l'âge :

Comment appliquer ce ratio ?

À titre d’exemple, supposons que vous possédez des actifs évalués à 500 000 $. Cela comprend la valeur estimative de votre maison de 325 000 $, des investissements d'une valeur de 125 000 $, des véhicules d'une valeur de 35 000 $ et d'autres actifs d'une valeur de 15 000 $.

De plus, vous calculez que vos dettes totalisent 235 000 $. Il s'agit de la somme de votre solde hypothécaire de 200 000 $, de votre prêt automobile de 25 000 $ et de votre dette de carte de crédit de 10 000 $.

Votre valeur nette serait alors calculée comme :

500 000 $ (actif) – 235 000 $ (passif) =265 000 $.

Si vous avez 55 ans et que votre salaire annuel est de 65 000 $, votre valeur nette se situe dans une fourchette saine.

Comment ce ratio peut-il m'aider ?

Votre valeur nette est une mesure de votre richesse totale et un bon indicateur de votre santé financière.  Plus le chiffre est élevé, plus vous bénéficiez d'une grande stabilité financière.

13. Ratio de richesse du millionnaire d'à côté

Qu'est-ce que c'est ?

Ce ratio (également appelé valeur nette ciblée ) a été créé par les auteurs du livre « The Millionaire Next Door » et indique ce que votre valeur nette devrait soyez pendant que vous créez de la richesse.

La valeur représente une position dans l'une des trois catégories :

1. Un sous-accumulateur de richesse (UAW) – La valeur nette réelle est inférieure ou égale à 50 % de la valeur nette ciblée
2. Un accumulateur moyen de richesse (AAW) – La valeur nette réelle est proche de la valeur nette ciblée
3. Un prodigieux accumulateur de richesse (PAW) – La valeur nette réelle est le double de la valeur nette ciblée

Comment puis-je le calculer ?

L'équation pour déterminer votre ratio de valeur nette cible est la suivante :

(ÂGE x REVENU BRUT) ÷ 10 =VALEUR NET CIBLÉE

Quelles valeurs dois-je utiliser ?

Votre âge est votre âge actuel. Votre revenu brut correspond au total des revenus annuels du ménage avant impôts, toutes sources confondues, à l'exception des héritages. Cela comprend les revenus gagnés provenant des chèques de paie et des primes, ainsi que les revenus non gagnés provenant des intérêts de placement et des dividendes.

Qu'est-ce qu'un bon benchmark ?

La valeur du ratio est la référence :elle représente la valeur nette que vous devriez cibler à un certain âge.

Cependant, vous pouvez comparer votre valeur nette cible à votre valeur nette réelle pour vous donner une idée de la mesure dans laquelle vous êtes sur le point d'atteindre vos objectifs patrimoniaux.

Si vous constatez que votre valeur nette réelle est inférieure à 50 % de votre valeur nette ciblée, vous êtes alors considéré comme un sous-accumulateur de richesse (UAW) et vous devriez vous efforcer d'augmenter vos efforts d'épargne.

Si votre valeur nette réelle est comparable à votre valeur nette ciblée (AAW), alors vous êtes sur la bonne voie pour créer suffisamment de richesse pour créer un style de vie à la retraite similaire à celui que vous avez actuellement.

Si votre objectif est d'accumuler des millions avant la retraite (PAW), vous devez alors continuer à augmenter votre valeur nette jusqu'à ce qu'elle atteigne au moins le double du montant de votre valeur nette ciblée.

Comment appliquer ce ratio ?

Tout d’abord, faites le total du revenu annuel brut de votre ménage. Par exemple, vous gagnez peut-être 75 000 $ grâce à votre emploi habituel et un retour sur investissement de 10 000 $ par an. Ensemble, ils équivalent à 85 000 $. Supposons également que vous ayez actuellement 53 ans.

Votre valeur nette ciblée serait :

(53 x 85 000) ÷ 10 =450 500 $

Si votre valeur nette actuelle est inférieure à 225 250 $, vous seriez alors considéré comme un sous-accumulateur de richesse et en retard sur vos économies.

Si votre valeur nette actuelle est de 453 000 $, vous seriez alors classé dans la catégorie des accumulateurs de richesse moyens et en bonne voie de prendre votre retraite à temps.

Et si votre valeur nette actuelle dépasse 901 000 $, vous seriez alors un prodigieux accumulateur de richesse et devriez être multimillionnaire au moment de votre retraite.

Comment ce ratio peut-il m'aider ?

Le fait de déterminer dans quelle catégorie vous appartenez vous donnera quelques indications sur vos habitudes d’épargne. Si vous constatez que votre valeur nette actuelle est inférieure à la moitié de votre valeur nette ciblée, vous savez que vous devez prendre de meilleures décisions en matière de dépenses.

Éviter les dettes, vivre selon vos moyens et réduire vos dépenses pourraient vous aider à augmenter votre taux d'épargne et à bâtir votre valeur nette, afin que vous puissiez atteindre vos objectifs financiers.

14. Ratio de liquidité de base

Qu'est-ce que c'est ?

Le terme « liquidité » fait référence à votre capacité à transformer vos actifs financiers en liquidités. À des fins de finances personnelles, le niveau de liquidité reflète la capacité d’une personne à couvrir les dépenses engagées avec des actifs liquides tels que la trésorerie et les équivalents de trésorerie.

La valeur du ratio représente le nombre de mois pendant lesquels vos liquidités pourraient couvrir vos frais de subsistance habituels. Cette mesure est également connue sous le nom de taux de couverture.

Ce ratio utile peut vous aider à savoir dans quelle mesure vous êtes préparé à une crise financière comme une perte d’emploi ou une urgence médicale. Il répond à la question :combien de temps durera mon épargne si je perds toutes mes sources de revenus ?

Comment puis-je le calculer ?

Voici comment calculer un ratio de liquidité de base :

ACTIFS LIQUIDES ÷ DÉPENSES MENSUELLES =RATIO DE LIQUIDITÉ

Quelles valeurs dois-je utiliser ?

Les actifs liquides comprennent ceux sous forme de trésorerie et d'équivalents de trésorerie, tels que les comptes chèques et d'épargne, les bons du Trésor, les obligations d'épargne et les fonds du marché monétaire. Any financial asset that can quickly be turned into cash without losing significant value is considered a liquid asset.

Monthly expenses are all of your regular household expenses over a 30-day period. This includes both necessary (non-discretionary) and unnecessary (discretionary) expenses.

This ratio would not consider assets such as real estate, vehicles, or retirement accounts.

What’s a good benchmark?

Most personal finance professionals advise clients to have an ideal liquidity ratio that covers 3 to 6 months of expenses. This could help you cover several months of living expenses in the event of a sudden financial emergency. 

How can this ratio be applied?

As an example, we’ll assume you have $20,000 in cash savings, and cash equivalents worth a net value of $10,000. Also, your monthly household expenses add up to $6,000. Using these values, we could calculate your liquidity ratio to be:

($20,000 + $10,000) ÷ $6,000 =5

Using the formula, we find that your liquidity ratio is 5, which means your liquid funds could cover 5 months of expenses.

How can this ratio help me?

The financial liquidity ratio is a simple but important calculation and a good indicator of financial security. Its value indicates how long you can be supported solely by your liquid assets.

This is important to know if you suddenly lose your job and have no primary sources of income for an indefinite period of time.

15. Liquid Assets to Net Worth

What is it?

The liquid assets-to-net worth ratio calculates the percentage of an individual’s net worth that is cash and cash equivalents.

How do I calculate it?

Here is how to calculate the liquid assets to net worth ratio:

LIQUID ASSETS ÷ NET WORTH =LIQUID ASSETS-TO-NET WORTH RATIO

What values do I use?

Liquid assets are those monetary assets that can quickly be converted to cash. They could include money in bank accounts, money market funds, and Treasury bills.

Your net worth is the value of your total financial assets, minus all debts owed.

What’s a good benchmark?

The common benchmark recommended for this ratio is a minimum of 15%.

How can this ratio be applied?

This is a simple ratio to apply to your own finances. Simply add up all of your cash and cash-equivalent assets and divide the total by your net worth.

Perhaps you have $15,000 in your bank accounts, and a money market fund with a balance of $20,000. This means your liquid assets would total $35,000.

Using the calculation above (#12), we know that your net worth is $265,000.

Now, we can determine your liquid assets-to-net worth ratio:

$35,000 ÷ $265,000 =.13 =13%

How can this ratio help me?

It’s important to have a reasonable percentage of your assets in cash or near-cash form. This will prepare you for unexpected circumstances that require fast access to cash.

However, if your percentage is too high, you will be missing out on greater returns possible through long-term investments.

16 Net Investment Assets to Net Worth

What is it?

This personal finance ratio measures the percentage of an individual’s net worth that is held in investment assets. 

How do I calculate it?  

Here is how to calculate the net investment assets-to-net worth ratio:

(INVESTMENT ASSETS – ALL FEES) ÷ NET WORTH =NET INVESTMENT ASSETS-TO-NET WORTH RATIO

What values do I use?

Investment assets are those tangible and intangible assets that return profits, such as stocks, bonds, mutual funds, cash equivalents, real estate, and retirement savings.

The returns realized could be in the form of capital gains, interest income, dividends, annuity payments or rental income. When you subtract any administrative fees, you are left with the net value of your investment assets.

Net worth, as described in #12 above, is the total of your assets minus your liabilities. 

What’s a good benchmark?

As a general benchmark, a good target is 50% or more.

How can this ratio be applied?

Let’s say you calculate the net value of your stocks at $47,000, annuities at $25,000, and a mutual fund at $75,000. This adds up to net investment assets valued at $147,000.

Using the calculation above (#12), we know that your net worth is $265,000.

Now, we can determine your net investment assets-to-net worth ratio:

$147,000 ÷ $265,000 =.55 =55%

How can this ratio help me?

If you want to be prepared for a comfortable retirement, it’s important to keep a significant portion of savings invested in assets that can generate a healthy return.

17. Solvency Ratio

What is it?

Use this ratio to determine if you could pay off all of your debt using only the assets you currently own.

How do I calculate it?

Here is how to calculate the solvency ratio:

NET WORTH ÷ TOTAL ASSETS =SOLVENCY RATIO

What values do I use?

Net worth, as described in #12 above, is the total of your assets minus your liabilities. 

Total assets would be the value of your assets that you used to calculate net worth. This could include cash and cash equivalents, real estate, vehicles, and net returns from investments. You could even choose to account for your antiques, collectibles, jewelry and art collection.

What’s a good benchmark?

In general, a solvency value of 50% or greater is considered ideal. However, this ratio should vary based on age.

As a young adult just getting started in a career and putting 3% down for a new home, your solvency ratio will be much less. However, as you get older and prepare for retirement, your solvency ratio should get higher as you increase your income, pay off debt, and build your net worth.

The higher your solvency ratio, the more financially secure you are.

How can this ratio be applied?

Let’s use the net worth we calculated in #12, which was $265,000, and the total assets we got in #10, which equaled $843,000.

With these numbers, your solvency ratio would be $265,000 ÷ $843,000 =.31 =31%

How can this ratio help me?

The solvency ratio will tell you what percentage of your total assets isn’t carried with debt, and gives you a big picture view of how your wealth is growing, and debt levels are diminishing, over time. 

18. Current Ratio

What is it?

A current ratio represents one’s capacity to meet short-term debt payments with short-term assets only. With this metric, you can measure how long your financial assets could cover your debt obligations due within one year.

How do I calculate it?

To calculate your current ratio, use the following formula:

TOTAL CURRENT ASSETS ÷ TOTAL CURRENT LIABILITIES =CURRENT RATIO

What values do I use?

Current assets include cash savings and other liquid assets that can be converted to cash within one year.

Current liabilities refer to all debt payments due within one year. This would comprise of monthly minimum payments for credit cards, auto loans, student loans, mortgage loans or rent, etc. for one year’s time.

What’s a good benchmark?

If your current assets equaled your current debts, this would mean your current ratio is 1, and you have enough liquid assets to cover one year of debt payments. However, that would mean you would deplete your liquid assets and have no cash left.

Shooting for a current ratio greater than 1 – for example, 1.5 or 2 – would give you greater financial stability and flexibility if you were ever faced with a serious financial crisis that lasted several months.

How can this ratio be applied?

Perhaps your cash savings total $10,000, money market funds equal $10,000, and you have a Certificate of Deposit valued at $25,000 that matures within 3 months. This would equal $45,000 in current assets.

In addition, your total debt payments for one year add up to $35,000.

This would result in a current ratio of $45,000 ÷ $35,000 =1.28

How can this ratio help me?

Knowing your current ratio will help you plan wisely for financial emergencies that last up to one year. If you can build your liquid assets to a value that’s twice your current debts, you’ll be able to avoid unfortunate consequences, such as going into default, getting evicted, or damaging your credit score.

19. Debt-to-Income (DTI Ratio)

What is it?

The debt-to-income ratio measures the percentage of your household income that’s being spent on paying off debt. Lenders use this metric to determine your ability to repay loans.

It’s also known as the personal debt service ratio , and reflects a balance between debt and income.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your debt-to-income ratio:

TOTAL MONTHLY DEBT PAYMENTS ÷ MONTHLY GROSS INCOME =DEBT-TO-INCOME RATIO

What values do I use?

Your monthly debt payments are comprised of credit card payments, student loans, auto loans, mortgage payments, and all other monthly debt obligations you may have. If you rent rather than own, add in your monthly rent payment.

Gross income includes all forms of monthly income, before taxes and deductions are taken out. This could be paychecks, interest income and dividends, child support and alimony, side hustle income, etc. 

What’s a good benchmark?

Lenders typically do not want to see a debt-to-income ratio greater than 36%. However, the lower you can keep this ratio, the more financially stable you will be.

If your DTI starts getting close to 40-50%, you know you’ll need to step up your efforts to get more debt paid off.

Also, the lower your DTI ratio, the better your credit score and the more likely lenders will favor your credit history and be open to working with you. If your DTI is too high, they will see you as a borrowing risk.

How can this ratio be applied?

For example, if your monthly debt payments total $1,800 and your monthly gross income equals $6,500, then your DTI would be:

$1,800 ÷ $6,500 =.27 or 27%

How can this ratio help me?

This personal finance ratio will give you an idea of how well you are paying down your debts. A high DTI will adversely affect your ability to acquire new debt, as well as prevent you from qualifying for the lowest interest rates.

If your DTI consistently gets lower each month, you know you’re staying on track with your debt payoff plan. If it starts to increase you’ll be aware that your debt is creeping back up.

20. Non-mortgage Debt-servicing Ratio

What is it?

This personal finance ratio is similar to the debt-to-income metric (#19), except it measures only the percentage of income that is applied toward non-mortgage debt.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your non-mortgage debt-servicing ratio:

(MONTHLY DEBT PAYMENTS – MONTHLY MORTGAGE PAYMENT) ÷ (MONTHLY GROSS INCOME) =NON-MORTGAGE DEBT-SERVICING RATIO

What values do I use?

Similarly to the DTI ratio (#19), the monthly debt payments include all payments for consumer debt, such as credit cards, student loans, auto loans, bank loans, etc. You would not add your monthly mortgage payment to the total.

Gross income includes all forms of monthly income, before taxes and deductions are taken out. This could be paychecks, interest income and dividends, child support and alimony, side hustle income, etc. 

What’s a good benchmark?

Considering this ratio measures the percentage of your income going toward consumer debt payments, you should try to keep this number as low as possible. Generally, a value of 15% or less is considered a healthy ratio.  

How can this ratio be applied?

Let’s say that all of your monthly debt payments, except for your mortgage payment, adds up to $1,000. Also, your gross income comes to $7,000 a month. This would mean your non-mortgage debt servicing ratio would be $1,000 ÷ $7,000 =.14 =14%.

How can this ratio help me?

This ratio will help you keep in check the amount of consumer debt you take on. If your percentage is 20% or higher, this is a good indication that you should stop acquiring more debt and focus your efforts on paying off the debt you have.

21. Household Debt Service Ratio

What is it?

Also known as the financial obligations ratio, this helpful metric compares the combined debt of a household to after-tax income.

How do I calculate it?

Here is how to calculate the household debt service ratio:

MONTHLY HOUSEHOLD DEBT PAYMENTS ÷ MONTHLY AFTER-TAX INCOME =HOUSEHOLD DEBT SERVICE RATIO

What values do I use?

Monthly household debt consists of the total debt payments in one month for a single household. It includes credit card debt, bank loans, student loans, mortgage loans, lease payments, payday loans, and any other debt that accrues interest and requires payments.

After-tax income (also known as disposable income) is the amount of income you receive after all taxes have been taken out. It’s the money available to spend and save at your discretion.

What’s a good benchmark?

The lower your household debt service ratio, the greater financial stability you have. A high number means you are spending a significant percentage of your after-tax income on debt payments.

Keeping the percentage at 25% or lower puts you in a good position to keep up with debt payments and have enough disposable income to set some aside in savings.

How can this ratio be applied?

First, you would need to total your monthly payments for all debt balances. For example, perhaps your debt payments add up to $2,000 each month. In addition, your after-tax income comes to $8,000 a month. This would make your household debt ratio be $2,000 ÷ $8,000 =.25 =25%.

How can this ratio help me?

Knowing your household debt service ratio will help you determine if you’re carrying too much debt. Many financial ratios use gross income as a factor, but this ratio uses your after-tax income. This gives you a more realistic picture of your financial health.

22. Debt to Assets Ratio

What is it?

This personal finance ratio compares one’s debt obligations to total assets, and reflects a person’s borrowing position. An individual’s debt to assets ratio determines their ability to acquire more debt.

How do I calculate it?

Here is how to calculate the debt to assets ratio:

TOTAL DEBT ÷ TOTAL ASSETS =DEBT TO ASSETS RATIO

What values do I use?

Total debt would consist of current balances for all loans and consumer debts, such as a student loan, mortgage loan, auto loan, personal loan, and credit cards.

Total assets are the entirety of one’s tangible and intangible possessions. These would include the current value of all financial investments, real estate and property, cash and cash-equivalents, antiques and collectibles, etc.

What’s a good benchmark?

The ideal debt to asset ratio is between .3 and .6. This means that the total of your debts (as listed above) would be between 30% to 60% of the current value of your total assets.

However, to minimize debt is always a wise financial decision, so keeping this metric as low as possible will set you up for greater financial security.

How can this ratio be applied?

If your total liabilities equal $400,000 and your total assets were valued at $900,000, then your debt to assets ratio would be $400,000 ÷ $900,000 =.44 =44%.

How can this ratio help me?

This measurement will inform you of your borrowing position – that is, if you’re in a good position to borrow debt at a low rate.  The higher the ratio, the greater debt risk you become to lenders.

Use this metric to determine if you need to focus on paying down your debt balances. 

23. Net Debt position

What is it?

The net debt formula compares total debts to liquid assets. The value of this metric indicates one’s ability to meet all current debt obligations using cash and cash equivalents.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your net debt position:

(SHORT-TERM DEBT + LONG-TERM DEBT) – (CASH + CASH EQUIVALENTS) =NET DEBT POSITION

What values do I use?

This calculation requires the sum of all debts, both short-term and long-term. This could include mortgage loans, personal loans, student loans, any credit card outstanding balance, etc.

The total of your debts are then subtracted from the sum of your cash savings and cash equivalents. Cash equivalents are short-term investment funds that can be converted to cash quickly, such as Certificates of Deposit, Treasury Bills, and money market funds. Typically, they do not include stock equities because they fluctuate in value.

What’s a good benchmark?

A positive net debt position means you have more debt than liquid assets. This is very common with personal finances (as opposed to a corporation). Very few people have enough cash to pay their entire debt balances!

The goal is to get as close to zero as possible. The smaller the sum, the better financial position you’ll be in.

How can this ratio be applied?

To apply this ratio to your own finances, you would add up your short-term and long-term debt balances first. Perhaps your total debt balances come to $250,000.

Then, you would calculate the total value of your cash and cash equivalents. Let’s say this adds up to $95,000.

Using these values, we could see that your net debt would be $250,000 – $95,000 =$155,000

How can this ratio help me?

This calculation gives you a good indication of your ability to pay off all debts using your cash savings and other liquid assets. If you have a positive net debt position, you should prioritize debt payoff and cash savings.

24. Demand Debt Ratio

What is it?

The demand debt ratio reflects your ability to pay off all demand debt (also known as callable debt) if necessary. Demand debt is any debt that a lender can demand you pay back at any time. This includes any debt that does not have a specific length of term or payback schedule.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your demand debt ratio:

(Liquid + sellable assets) ÷ Total demand debt =Demand debt ratio

What values do I use?

If you want to know your demand debt ratio, you would consider the total of your cash savings, cash equivalents, and any assets that could be sold quickly for cash. In other words, all of the funds available to you to pay the debt being demanded.

Demand debts are those that don’t have any set payoff timeline, such as credit cards or medical bills. Fixed loans, such as a mortgage or auto loan, are not considered demand debts.

What’s a good benchmark?

There is no recommended benchmark for this ratio, but you do want to keep the value greater than 1. A demand debt ratio below 1 means that you have more demand debt than liquid assets, which can put you in an unstable financial position.

How can this ratio be applied?

As an example, let’s say your cash savings and sellable assets add up to a value of $20,000, and your credit card balances total $12,000. This would mean your demand debt ratio would be $20,000 ÷ $12,000 =1.67.

How can this ratio help me?

This personal finance ratio can be used with other metrics to determine your financial stability. Having more demand debt than you can repay with cash is an unstable position you want to avoid.

25. Personal Cost of Debt

What is it?

It costs to borrow money, and this ratio can tell you the total interest rate you’re paying across varied interest rates. 

How do I calculate it?

Here is how to calculate your personal cost of debt as a rate:

[(LOAN 1 ÷ TOTAL DEBT) x (LOAN 1 INTEREST RATE)] + [(LOAN 2 ÷ TOTAL DEBT) x (LOAN 2 INTEREST RATE)] =PERSONAL COST OF DEBT

What values do I use?

To calculate your personal cost of debt, you would need the balance and interest rate of every debt you currently have. You can refer to your credit card bills, mortgage statement, auto loan bill, etc., to find this information.

What’s a good benchmark?

Of course, you want to minimize your cost of debt by qualifying for the lowest interest rates possible. Your benchmark should be that percentage which is below the annual rate of return on your investments. 

As a general rule of thumb, you could target a value of 4.5% or lower for your cost of debt. This is because the long-term average return on the stock market is about 7% per year, which comes out to approximately 4.5% after taxes.

To lower your cost of debt, focus on paying off your balances with the highest interest rate first.

How can this ratio be applied?

Calculating your personal cost of debt ratio requires knowing the balance of each of your debts, the interest rate for each debt, and the total of your debts.

Perhaps you have 3 debt balances. A car loan, a student loan, and one credit card.

Your car loan balance is $8,000, with an interest rate of 8%.

Your student loan has a balance of $20,000, at an interest rate of 5%.

And, your credit card has a balance of $3,000, with an interest rate of 12%.

The total of these three debt balances equals $8,000 + $20,000 + $3,000 =$31,000.

Now, we can calculate the personal cost of debt as an interest rate:

[($8,000 ÷ $31,000) x .08] + [($20,000 ÷ $31,000) x .05] + [($3,000 ÷ $31,000) x .12] =.06 =6%

How can this ratio help me?

This personal finance metric will inform you if you’re paying too much in debt interest. Using this information, you can decide if you need to improve your credit score, transfer debt to lower-interest options, and which debt balances to pay off first.

Knowing your cost of debt can also guide you in prioritizing debt payoff or investments.

26. Credit Utilization (Debt to Limit Ratio)

What is it?

This ratio calculation (also known as the debt-to-limit ratio) lets you know the percentage of your available revolving credit limits that are currently debt balances. With this metric, you can know how much of your total available credit you’re using, and what is still available.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your credit utilization ratio:

TOTAL REVOLVING DEBT BALANCES ÷ TOTAL REVOLVING CREDIT LIMITS =CREDIT UTILIZATION RATIO

What values do I use?

Credit utilization ratios are calculated with revolving credit only. This means all credit cards, and other lines of credit that do not have a specific end-date.

Therefore, debt such as mortgage loans or auto loans are not considered in this ratio.

What’s a good benchmark?

Financial experts commonly advise keeping a credit utilization rate of 30% or less. This will help you maintain a favorable credit score and qualify for lower interest rates.

For example, if you have $25,000 in credit available, you should keep your debt balances at $7,500 or less.

How can this ratio be applied?

Let’s say you have 3 credit cards. The first has a credit limit of $6,000 with a balance of $1,000. The second has a limit of $12,000 with a balance of $5,000. And the third has a limit of $15,000 with a balance of $3,000.

Your utilization rate would then be ($1,000 + $5,000 + $3,000) ÷ ($6,000 + $12,000 + $15,000) =.27 =27%

How can this ratio help me?

If your credit utilization rate exceeds 30%, you will start to experience a negative impact on your credit score. It also indicates an excessive reliance on debt, which can cause lenders to see you as a high-risk applicant.

Check your percentage to determine if you need to focus your efforts on paying down your debt balances, and improving your financial habits so you’re not acquiring more debt.

27. 50/20/30 Budgeting Ratio

What is it?

This calculation is unique, in that it will help you optimize your budget and allocate your income so you can meet your financial goals. Senator Elizabeth Warren created this popular budget guideline to help others with their budgeting efforts.

Also known as the “percentage breakdown budget”, it’s become a common budgeting method due to its simplicity and effectiveness.

How do I calculate it?

Each number in the ratio’s title represents a percentage of your income that you apply to a budget category. The three categories include needs, wants, and savings.

50% ESSENTIAL SPENDING + 30% NON-ESSENTIAL SPENDING + 20% SAVINGS =50/30/20 BUDGETING RATIO

What values do I use?

With this budgeting ratio, you would need to separate all of your monthly expenses into the 3 categories. 

So, essential spending would be those expenses that are necessary to live. This would include housing costs, utilities, groceries, transportation, and other necessary expenses. These would make up 50% of your budgeted after-tax income.

Non-essentials would be those costs that are optional and flexible , such as subscriptions and memberships, entertainment, dining out, clothing, vacations, etc. You would allot 30% of your after-tax income to these expenses.

Lastly, you would dedicate 20% of your budget to savings, investing, and debt payoff.

What’s a good benchmark?

The ratio is the benchmark. You would strive to maintain the optimal 50/30/20 percentages in your budget.

However, every budget is personal, and you’ll need to decide if this structure is the best for your personal situation. You may decide to increase your savings percentage, or decrease your discretionary costs.

How can this ratio be applied?

Perhaps your primary net income is $7,000 per month. Using the 50/30/20 budget ratio as a guide, you would want to keep all of your essential expenses close to $3,500. Also, you should spend no more than $2,100 on non-essential expenses, and you should have $1,400 available for savings and debt payoff.

How can this ratio help me?

This is a simple, straightforward budgeting model that can be applied quickly to your income. There are only 3 categories to monitor and update, which helps make the budgeting habit easier to stick to. 

If you’ve struggled with budgeting in the past because it just seemed too complicated, try the 50/30/20 budget. You may find that it’s all you need to keep your finances in order and accomplish your future goals.

28. Personal Net Cash Flow

What is it?

An individual’s personal net cash flow is not a ratio of two values, but rather a profitability metric that calculates the sum of one’s cash inflows and outflows.

This value indicates the amount a person has gained or lost once all expenses have been subtracted from income, and reflects one’s capacity for savings.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your personal net cash flow:

TOTAL MONTHLY AFTER-TAX INCOME – TOTAL MONTHLY EXPENSES =PERSONAL NET CASH FLOW

What values do I use?

Your income could include your monthly take-home income, any investment interest or dividends, alimony or child support, side hustle income, and any source that generates a cash inflow for you. The key is to use income after taxes and deductions have been taken out.

Expenses consist of all discretionary and non-discretionary costs that are covered by your income, such as all of your bills, debt payments, food costs, gas and transportation costs, entertainment, subscriptions, etc.

What’s a good benchmark?

Generally, having a net cash margin that accounts for at least 15% of your income will give you enough to meet your saving goals and pay off debt.

How can this ratio be applied?

If you brought in an after-tax income of $7,000, and your total monthly expenses equaled $6,200, then your net cash flow would be $800. This means you would have 11% of your take-home pay to put in savings and investments.  

How can this ratio help me?

Checking your personal net cash flow will help you make profitable decisions with your budget. If you get a negative value, this means your expenses are greater than your income, and you probably rely too much on debt.

This is an indicator that you need to cut expenses or increase income.  Try to increase your net cash flow so you can have more cash available for savings.

29. Passive Income Ratio

What is it?

If you are interested in generating passive income as part of your cash flow strategy, this ratio will help you understand how close you are to replacing your regular income.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your passive income ratio:

PASSIVE INCOME ÷ NON-PASSIVE INCOME =PASSIVE INCOME RATIO

What values do I use?

Passive income is all income generated without your direct involvement. This could include income from investments, rental income, or certain online businesses.

Non-passive income is the income you generate from a regular day job or side hustle, where you actively perform tasks or create products or services in exchange for payment.

What’s a good benchmark?

Your target ideal ratio depends on your financial goals. If you are trying to completely replace your primary income, then your goal would be a ratio of 1 or greater. If you would be happy just replacing half of your primary income, then you would shoot for a ratio of .5, which represents 50% of your primary income.

How can this ratio be applied?

As an example, let’s say you had an online business that generated a passive income of $2,000 each month. You also received $200 a month in investment income.

In addition, your regular day job brought in $5,000 a month. You also made $200 a month from your side hustle with a drive-sharing company.

Your passive income ratio would then be ($2,000 + $200) ÷ ($5,000 + $200) =.42 =42%

How can this ratio help me?

Passive income should be a part of every person’s financial strategy. There are several good reasons for this, such as securing an income even if you become unable to work due to injury or illness.

Also, primary income is typically an exchange of time for money, and our time is limited. With passive income, you are not reliant on how many hours you work, and you can scale as high as you want.

Checking your passive income ratio is also helpful to track how close you are to financial independence.

30. Side Hustle Income Ratio

What is it?

Side hustles are separate from your regular day job, but can be a great source of additional income. Typically, a side hustle is a job that is more flexible and gives you more control over the hours you work and the income you make.

This ratio will tell you what percentage of your total income is from your side hustles.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your side hustle income ratio:

GROSS SIDE HUSTLE INCOME ÷ GROSS PRIMARY INCOME =SIDE HUSTLE RATIO

What values do I use?

Your side hustle income is all gross income generated from your side hustles. Sides hustles are typically part-time jobs where you take an active role in exchange for payment. Some side hustles include driving for a drive-sharing company, or offering services such as dog-walking or house sitting.

Your primary income is the gross income from your regular day job. Typically, this is your full-time job that provides the majority of your income.

What’s a good benchmark?

Your target side hustle ratio will depend on your financial goals. If you would like to increase your regular income by 50%, then you should shoot for a ratio of .5 or more. This would give you a healthy margin for additional savings and debt payoff.

How can this ratio be applied?

Let’s say you have a full-time job during the week, and you work one side hustle on the weekends. Your weekday job brings in $6,000 a month, and your side hustle makes you $2,000 a month.

Your side hustle income ratio would be $2,000 ÷ $6,000 =.33 =33%

How can this ratio help me?

This ratio is helpful to know what percentage of your primary income could be replaced with your side hustle income. It’s also helpful to know if your side hustles are generating a higher hourly income than your regular job.

For example, if your side hustle ratio is 50%, then your side hustles are bringing in gross income equal to 50% of your primary income. But, if you’re only working 20 hours a week with your side hustles, this means your side hustle hourly rate is greater than your primary  job. 

31. Life Insurance Coverage

What is it?

Life insurance isn’t for everyone, but it can be an important part of a financial plan if you’re married, have children, or just need to ensure an income for someone else after you die.

This metric will inform you if you have enough life insurance coverage for your personal circumstances.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your target life insurance coverage:

PRIMARY ANNUAL INCOME x 10 =TARGET LIFE INSURANCE COVERAGE

What values do I use?

For this ratio, you would use your annual gross income from your primary job. This is the income you rely on regardless of any side hustle or passive income, and should be enough to support you and your family.

What’s a good benchmark?

The life insurance ratio is the benchmark. A target of 10x your annual gross primary income should be sufficient for most people’s needs.

However, you should consider the unique financial needs of your family in the event of your death. The coverage you decide on should at least cover all necessary expenses, like housing, food, clothing, transportation, etc. Some people also include enough coverage to pay for other costs, such as college or retirement expenses.

You should also factor in your spouse’s income. If your partner brings in 50% of your total annual income, you may decide to have a smaller policy. But, if you have 4 young kids and a stay-at-home spouse, you may want more.

This benchmark is just a starting point for your discussion with a life insurance agent.

How can this ratio be applied?

If you make $80,000 a year from your primary job, then you should target a life insurance policy for $800,000. 

How can this ratio help me?

Because of life’s uncertainty, it’s important to have a plan in place if the worst possible scenario happened. Setting up your loved ones for financial security even after you die is one of the most loving things you can do for them. This ratio will help you make the right decision for your family.

32. Inflation Hedge

What is it?

Inflation is defined as the decreased value of a currency, which lessens one’s buying power. A smart financial strategy is to invest in assets that generate a historical return greater than the rate of inflation. This calculation will inform you if you are staying ahead of inflation with your inflation hedge investments.

How do I calculate it?

Your inflation hedge ratio will reflect the relationship between your annual rate of return on an inflation hedge investment and the current rate of inflation. You can calculate this ratio with the following formula:

ANNUAL INVESTMENT RATE OF RETURN ÷ RATE OF INFLATION =INFLATION HEDGE RATIO 

What values do I use?

You would need to know the rate of return you realized over one year with your inflation hedge investment. Take this percentage and divide it by the current rate of inflation. 

What’s a good benchmark?

You will always want your inflation hedge ratio to be greater than 1, which means the return on your investments is staying ahead of inflation. A value less than 1 means your returns are not keeping up with inflation.

How can this ratio be applied?

If you realized an annual rate of return of 9% for your mutual fund, and the rate of inflation is 3%, then your ratio would equal 3. This would mean your rate of return is 3x that of inflation.

How can this ratio help me?

Seeing a positive return with your investments does not always mean they’re profitable. You should also consider how inflation affects the actual value of your portfolio. This ratio will let you know if your investing efforts are building or diminishing your buying power.

33. Tax Burden Ratio

What is it?

Your tax burden is the amount of tax you are responsible to pay. This includes income tax, sales tax, property tax, etc. You should know the percentage of your gross income that is going to taxes, so you can make smart decisions that will minimize your tax burden.

How do I calculate it?

Calculating your tax burden is as simple as dividing total taxes by your income:

TOTAL TAXES ÷ GROSS INCOME =TOTAL TAX BURDEN

What values do I use?

Taxes consist of any tax you are responsible to pay. This would include federal and state income tax, sales tax, property tax, gift tax, estate tax, payroll tax, and excise tax.

Your gross income is the annual income you make before taxes and deductions are taken out.

What’s a good benchmark?

The thing about taxes is that they are decided for you. However, you can make financial decisions that will lower your tax burden.

Charitable giving and retirement fund contributions are just a couple of ways you can decrease your tax rate. Talk to a professional who can give you smart tax advice for how you can minimize your tax burden, so you can keep more of your income.

How can this ratio be applied?

Taxes can be quite complicated, and changes are made on almost a yearly basis. Check the appropriate websites (Federal, state, and county) to find your current tax brackets and percentages.

How can this ratio help me?

Knowing your tax burden ratio can help guide your conversation with your tax specialist. There are strategies you can adopt that will help you lower your tax burden.

34. Financial Freedom Ratio 

What is it?

You can use the financial freedom ratio to measure how close you are to retiring and living solely on investment income.

How do I calculate it?

Here is how to calculate the financial freedom ratio:

(MONTHLY INVESTMENT INCOME + MONTHLY SAVINGS WITHDRAWAL) ÷ MONTHLY EXPENSES =FINANCIAL FREEDOM RATIO

What values do I use?

When you can draw enough investment income and cash from savings every month to cover all of your monthly expenses, then you no longer need to rely on a regular paycheck. 

Your investment income includes all dividends paid on stocks, capital gains from real estate investments, and interest earned on a savings or money market account.

Your savings withdrawals are taken from the principal balances in your savings, checking, money market, and retirement accounts. A monthly savings draw in addition to your monthly investment income should be enough to cover all of your monthly expenses in order to achieve financial freedom.

The total of your monthly expenses is flexible, and you could choose to live on a bare bones budget in order to achieve financial freedom earlier. However, if you want to travel or move to a big city, then your expenses will likely increase, and you’ll need more income.

What’s a good benchmark?

To achieve financial freedom, you’ll need a ratio of 1.

How can this ratio be applied?

If your investment income plus your savings withdrawal equals $5,000 a month, but your monthly expenses total $7,000, then you’ll need to keep saving.

However, reducing your expenses by $2,000 a month would help you get to a ratio of 1.

How can this ratio help me?

The financial freedom ratio is a useful measurement to help guide your investment and saving efforts. It’s a simple and flexible guideline that you can refer to as you’re building wealth and working toward retirement.

35. Financial Independence Ratio

What is it?

Your Financial Independence (FI) number tells you what net worth you’ll need to accumulate before you can retire and live solely off of your savings.

How do I calculate it?

Before I explain the details behind this metric, here is the formula:

ANNUAL SPENDING ÷ WITHDRAWAL RATE =FINANCIAL INDEPENDENCE RATIO

What values do I use?

First, you’ll need to figure out your projected annual spending when you’re retired . You can either base that amount on current costs and then adjust your FI number each year for inflation, or you can include inflation in your calculation.

Your annual spending will very likely be different than what it is now, based on all of the changes that retirement brings and your goals for it. But to get started, you can track your spending now to get an idea of what they may be in the future.

Once you have a number for your annual spending, you’ll need to decide on a withdrawal rate. This rate is the percentage you’ll consistently withdraw from your retirement savings year after year, also adjusting for inflation.

What’s a good benchmark?

The standard guideline is 4% (based on an exhaustive study in the mid-90s).

Of course, this is just a guideline, and you can use a withdrawal rate higher or lower than that. But, it’s a good place to start.

When you have estimated your projected annual retirement spending, and you’ve decided on a withdrawal rate, you can then determine your FI number by using the equation above.

How can this ratio be applied?

So, for example, if you project that your annual retirement spending will be $65,000, and you’ve decided your withdrawal rate will be 4%, then your FI number would be:

$65,000 ÷ .04 =$1,625,000

This number represents the net worth needed in order to be financially independent and completely live off of savings.

Now, this calculation assumes a couple of important details. First, that your retirement will last 30 years .

Of course, if you are still alive after this long then you could have a real problem if you’ve depleted your savings. On the other hand, if you end up staying in the workforce longer than expected, your withdrawal rate could possibly be increased.

The second assumption is that your portfolio consists of stocks (50-75%) and bonds (25-50%) . However, the allocation is up to you and will depend on market conditions as you continue to build your fund. You’ll need to determine how much investment risk you’re comfortable with.

And just as an additional note, some professionals will simply suggest you multiply your projected annual retirement spending by 25 to get your FI number (see #2 on this list).

This is because many will recommend using the 4% rule , and if you divide a number by 4% it’s the same as multiplying that same number by 25:

$65,000 x 25 =$1,625,000

How can this ratio help me?

There are some unknowns with your FI number such as future inflation rate and market conditions.

And that’s why it’s important that you revisit it once a year . The variables will probably change often, so look over your numbers annually as you get closer to retirement, then make adjustments as necessary.

How to improve your personal finance ratios

Once you’ve calculated your own financial ratios, you may feel a little disheartened. Seeing those unforgiving numbers can certainly be a wake up call, reminding you it’s time to get serious about your financial future!

Don’t be discouraged – you need to know the truth about where you’re at so you can figure out where you’re going.

If you’ve come face to face with the fact that you haven’t saved enough, or you’re in too much debt, find hope in knowing there are actions steps you can take to improve your financial metrics.

First, do what you can to drastically cut expenses .

• Start with any discretionary spending, like buying clothes, eating out, going to the movies, etc. Make a commitment to reduce these unnecessary costs, at least temporarily.
• Refinance any debt to get the lowest rates, so you can start paying it off faster. Begin with your mortgage, where you’ll likely experience the largest savings.
• Review your monthly bills and determine what can be either reduced or eliminated. Cut cable, find a cheaper phone plan, reduce your utilities, etc.

If you’re not on a budget, start one so you can be tracking your spending.

Reducing your monthly expenses can help improve your personal finance ratios, but if you want to reach your goals faster, you’ll probably need to increase your income . Here are a few ideas:

• Ask for a raise, or apply for a promotion at your present job.
• Invest in additional education or training so you can qualify for a higher paying position.
• Get a side job that offers a few extra hours in the evenings or weekends.
• Start your own side hustle by providing a service you already enjoy doing.

There are many ways you can generate more income, just be open to the opportunities that are available.

To give you some ideas, you can read my post about 50+ ways to make extra money .

Don’t discount small changes. Many little steps can add up to a big difference!

In summary:financial ratios can help with your goals

Personal finance ratios are a great way to assess your financial life and do your own financial analysis. Understanding what they represent and how to use them will help you know when you need to take corrective action.

They are also a great starting point for creating financial goals. You can take these formulas and tailor them to your specific financial situation.

These numbers are not static. You will need to revisit them from time to time to make updates that fit your life as you get closer to retirement.

Just remember, your numbers will be different than anyone else’s. You must decide your own benchmarks and not get caught up in what neighbor Joe is doing down the street.

There are standard guidelines that will help you make realistic goals but in the end, you’re the only one that can determine what’s right for your retirement.

Tracking your personal finance ratios is a powerful strategy to help you achieve your financial goals.

Don’t leave your retirement to chance – make a commitment to assessing your own financial health periodically so you can be successful at reaching your goals.

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