Épargne-retraite par race

Quel est l'écart de richesse à la retraite raciale?

Les minorités raciales aux États-Unis ont moins épargné pour leur retraite que les Américains blancs, les exposant à un risque accru d'instabilité dans leurs années d'après-travail. Notre recherche a montré que, alors que la moitié des Américains risquent de ne pas pouvoir maintenir leur niveau de vie à la retraite, les minorités sont confrontées à un risque d'instabilité encore plus prononcé ^

Plus de la moitié des ménages noirs et latins n'ont aucune épargne-retraite; moins d'un tiers des ménages blancs n'ont pas d'avoirs de retraite. Les ménages noirs et latins qui ont des économies ont moins de fonds pour leur retraite. L'épargne-retraite médiane pour un ménage blanc entre 25 et 61 ans est de 79 $, 500. Pour les Américains d'origine asiatique, c'est 67 $, 025. Les ménages noirs et latins ont 29 $, 200 et 23 $, 000, respectivement. 

Parmi les retraités actuels, le revenu de retraite médian en 2019 était de 23 $, 292 pour les Blancs, contre 16 $, 863 pour les Noirs et 13 $, 560 pour Latinx. ^??

Points clés à retenir

• La majorité des Américains n'épargnent pas assez pour leur retraite, mais les minorités, en particulier, sont plus à risque d'instabilité à la retraite.
• En moyenne, les personnes de couleur aux États-Unis ont moins épargné pour leur retraite que les Blancs.
• Plus de la moitié des ménages noirs et latins n'ont pas d'épargne-retraite, alors que seulement un tiers des ménages blancs manquent d'épargne.
• Les écarts salariaux raciaux donnent aux travailleurs noirs et latino-américains des revenus inférieurs à vie et économisent moins.
• Les travailleurs noirs et Latinx sont moins susceptibles de travailler pour des employeurs qui proposent des régimes de retraite.
• Une étude gouvernementale a montré que les épargnants noirs et latins sont plus susceptibles d'investir dans des actifs sûrs avec des rendements inférieurs.
• Les disparités raciales dans l'accession à la propriété et la richesse générationnelle contribuent également aux écarts dans l'épargne-retraite.

Origines de l'écart de richesse à la retraite

Disparités raciales de rémunération, richesse héritée, et la disponibilité de régimes de retraite parrainés par l'employeur contribue à combler l'écart dans l'épargne-retraite. De plus, les Noirs et les Latinx ont été touchés de manière disproportionnée par la Grande Récession et ont été plus lents à voir leurs salaires et leur épargne-retraite rebondir.

La crise économique du COVID-19 pèse sur tous les épargnants, mais présage d'affecter de manière disproportionnée les personnes de couleur et d'élargir les écarts existants. Une enquête récente a révélé que 27% des épargnants ont arrêté ou réduit leur épargne-retraite, et 9 % ont retiré de l'argent de leur compte de retraite. ^?? Les personnes noires et latines sont plus susceptibles d'avoir subi une perte d'emploi ou la fermeture de leur entreprise, le type de crise financière qui nécessite de réduire l'épargne ou de puiser dans les avoirs de retraite.

Les travailleurs noirs et latinos sont moins payés

En raison des écarts salariaux raciaux, motivé en partie par le racisme structurel, Les travailleurs noirs et Latinx ont des revenus à vie inférieurs, diminuant le montant qu'ils peuvent économiser. Travailleurs blancs, gagnent en moyenne plus que les travailleurs noirs et latins, même en tenant compte des différences d'expérience et d'éducation. En 2019, le travailleur noir médian gagnait 14,9 % de moins que le travailleur blanc médian, et le travailleur médian de Lantix gagnait 10,5 % de moins.

Les salaires plus bas laissent non seulement les travailleurs avec moins à épargner pour leur retraite, ils réduisent les cotisations de la Sécurité sociale, puisque la prestation est calculée sur la base des salaires des travailleurs au cours de leur carrière. Les paiements annuels moyens de sécurité sociale aux hommes et femmes blancs sont de 16 $, 308 et 12 $, 336, respectivement, contre 13 $, 200 pour les hommes noirs et 10 $, 800 pour les femmes noires, selon une analyse du Comité économique conjoint des données de la Current Population Survey de 2018. Pour les bénéficiaires Latinx, c'est 10$, 800 pour les hommes et 8 $, 808 pour les femmes.

Disparités dans les prestations de retraite d'employeur

Alors que la sécurité sociale représente une part importante du revenu de retraite pour la plupart des Américains, l'épargne dans les régimes de retraite d'employeur joue également un rôle important pour de nombreux travailleurs dans la création d'une vie stable après le travail. Malheureusement, Les travailleurs noirs et Latinx sont moins susceptibles de travailler pour des employeurs qui offrent de tels avantages. Près des deux tiers des travailleurs blancs ont une option pour les programmes de retraite sur leur lieu de travail, contre 54 % des employés noirs et 35 % des employés Latinx. ^?? Programmes employeurs à prestations définies et à cotisations définies, tels que les pensions et les 401(k)s, Facilitez l'épargne-retraite en automatisant le processus par des retenues sur la paie.

En outre, les employeurs contribuent souvent à l'épargne de leurs travailleurs par le biais de ces régimes. Les employeurs qui offrent des 401 (k) s'alignent sur les fonds que leurs employés mettent de côté avec une contribution de contrepartie moyenne de 4,7 % du salaire de l'employé. Pour les travailleurs qui ont une pension, les employeurs versent un montant moyen équivalant à 7 % à 8 % du salaire de l'employé aux fonds qui versent les pensions des employés. ^??

Au cours des 30 dernières années, de plus en plus d'employeurs sont passés des régimes de retraite aux régimes à cotisations définies, comme mesure d'économie. Selon une étude récente de l'Institut de politique économique, le changement a nui à l'épargne-retraite des travailleurs noirs et latinos en particulier. Les régimes de retraite sont détenus à peu près également dans tous les groupes raciaux avec 24% 20 % des travailleurs noirs et 9 % des travailleurs Latinx ont des régimes à prestations définies. Cependant, l'accès aux plans 401(k) est beaucoup moins équitablement réparti, avec 49 % des travailleurs blancs ayant des régimes à cotisations définies, contre 32 % des travailleurs noirs et 20 % des travailleurs Latinx.

L'impact de la grande récession

La Grande Récession (déc. 2007 à juin 2009) a creusé les disparités raciales en matière d'épargne-retraite, car il a diminué la richesse globale des ménages noirs et latins, leur laissant moins de ressources pour financer leur retraite.

Les revenus et le chômage des Noirs ont rebondi plus lentement que ceux des travailleurs blancs après la Grande Récession. En outre, l'écart entre les revenus des Noirs et des Blancs s'est accru, avec les travailleurs noirs gagnant 14,9% de moins que les travailleurs blancs en 2019, contre 10,2 % de moins en 2000.

Quoi de plus, la valeur des maisons des familles Latinx a chuté plus que pour tout autre groupe lors du krach immobilier de 2008. La raison :les zones où l'immobilier a le plus chuté étaient de manière disproportionnée dans les États à forte population Latinx, comme la Floride et le Nevada.

L'impact de l'accession à la propriété

Cela soulève l'impact que la possession d'une maison a sur la retraite. Les États-Unis ont actuellement un grand écart entre les Blancs, Le noir, et les Latinx dans cette région. Actuellement, environ les trois quarts des ménages blancs possédaient une maison, comparativement à 5 ménages noirs ou Latinx sur 10. contracter une hypothèque inversée, ou souscrire une marge de crédit sur valeur domiciliaire.

Différences dans les choix d'investissement parmi les groupes raciaux

Le comportement d'épargne et d'investissement contribue également à une épargne-retraite plus petite pour les Noirs et les Latinx. Selon une étude de la Social Security Administration des États-Unis, Les investisseurs noirs et latins placent en moyenne la majorité de leur argent dans des actifs plus sûrs tels que des comptes d'épargne, les fonds du marché monétaire, certificats de dépôt, obligations d'État, assurances et bons du Trésor. Les investisseurs blancs étaient beaucoup plus susceptibles de détenir des actifs à haut rendement, avec 36% des épargnants blancs détenant des actions et 50% détenant des IRA/Keoghs, par rapport aux épargnants Black et Latinx, qui détenaient respectivement 9% et 7% des actions et 15% et 12% des IRA/Keoghs. ??

Récemment, les actions de la Réserve fédérale, dont le Quantitative Easing et sa politique de taux d'intérêt bas, peut avoir aggravé l'écart de l'épargne-retraite. Ces politiques monétaires ont fait grimper les prix des actifs à haut risque comme les actions et déprimé les rendements des instruments à faible risque tels que ceux préférés par les épargnants noirs et latinx.

171 $, 000

La valeur nette d'une famille blanche typique par rapport à celle d'une famille noire (17 $, 150) en 2016, selon un rapport de la Brookings Institution de 2020.

L'écart de richesse raciale

Globalement, Les Noirs en Amérique ont moins de richesse en partie à cause des formes actuelles et historiques de racisme structurel telles que l'esclavage, ségrégation, redliner, discrimination à l'embauche, vol de terres agricoles, et l'incarcération de masse. Actuellement, la valeur nette médiane d'une famille blanche est dix fois supérieure à celle d'une famille noire ou latine.

Le patrimoine familial peut être une source d'argent pour financer la retraite par le biais de dons et d'héritages. La famille noire médiane qui a reçu un héritage a vu sa richesse augmenter d'environ 4 $, 000 par rapport à la famille héritière blanche médiane, dont la fortune a augmenté de plus de 100 $, 000. De plus, une richesse familiale plus faible est associée à des dettes de prêts étudiants plus élevées et à des taux d'accession à la propriété inférieurs, qui affectent toutes les deux l'épargne-retraite.

Comment réduire la disparité en matière d'épargne-retraite

L'augmentation du nombre de travailleurs ayant accès à des régimes de retraite aiderait à combler les écarts raciaux dans la propriété des actifs de retraite. Cela pourrait se faire en offrant des incitations aux employeurs pour qu'ils fournissent des comptes de retraite à leurs travailleurs ou même en créant une option publique pour les comptes de retraite.

Combler les écarts dans les montants économisés nécessiterait probablement de s'attaquer aux inégalités raciales de richesse et à l'écart salarial racial. Les propositions visant à combler l'écart de richesse raciale comprennent des réparations pour l'esclavage, liens de bébé, programmes d'accession à la propriété pour les minorités, et les subventions aux entreprises minoritaires.

Les changements dans les pratiques d'emploi peuvent également aider :des études ont montré qu'interdire aux employeurs de poser des questions sur l'historique des salaires des candidats réduit les écarts salariaux raciaux. ^?? En outre, exiger que les entreprises rendent publique la composition raciale de leur personnel peut lutter contre la discrimination dans l'emploi ^[18] , ce qui conduit Black et Latinx à être payés moins. ??

Dernièrement, les écarts d'épargne-retraite rendent les retraités noirs et latins plus dépendants de la sécurité sociale. Selon l'administration de la sécurité sociale, 45 % des personnes âgées noires et latines considéraient la sécurité sociale comme leur seule forme de revenu de retraite en 2019 contre 39 % des blancs. Affaiblir ou supprimer le programme nuirait à tous les bénéficiaires, mais affecterait de manière disproportionnée les retraités et les futurs retraités de couleur. À cette fin, le renforcement et l'augmentation des paiements de sécurité sociale pourraient avoir un effet positif démesuré sur les retraités noirs et latins.