Qu'est-ce qu'une société financière non bancaire (NBFC) ?

Une société financière non bancaire, également appelées institutions financières non bancaires, sont des entreprises qui offrent des services et des produits financiers mais ne sont pas officiellement reconnues comme banque avec une licence bancaire complète.

Généralement, la distinction entre une banque reconnue et une société financière non bancaire réside dans le fait que les sociétés non bancaires ne peuvent accepter les dépôts à vue traditionnels. Les dépôts à vue sont des fonds détenus sur un compte bancaire qui peuvent être retirés à tout moment, généralement sous la forme d'un compte chèqueCompte chèqueUn compte chèque est un type de compte de dépôt que les particuliers ouvrent dans des institutions financières dans le but de retirer et de déposer de l'argent. Également appelé compte transactionnel ou compte à vue, un compte courant est très liquide. Pour faire simple, il offre aux utilisateurs un moyen rapide d'accéder à leur argent.

Société financière non bancaire expliquée

Les sociétés financières non bancaires ne sont pas soumises à la réglementation bancaire ou à la surveillance habituelle des autorités fédérales qui sont généralement suivies par les banques reconnues. Les types d'entreprises considérées comme des NBFC sont les suivantes :

• Institutions de mutualisation des risques
  • Compagnies d'assurance vie et maladieAssureurs vie et maladieLes assureurs vie et maladie (L&H) sont des compagnies qui offrent une couverture contre le risque de perte de vie et les frais médicaux encourus à la suite d'une maladie ou d'une blessure. Le client - l'acheteur de la police d'assurance - paie une prime d'assurance pour la couverture.
  • Compagnies d'assurance de biens et de responsabilité
  • Entreprises de réassuranceEntreprises de réassuranceEntreprises de réassurance, également appelés réassureurs, sont des entreprises qui fournissent des assurances aux compagnies d'assurance. En d'autres termes, Les sociétés de réassurance sont des sociétés qui reçoivent des passifs d'assurance des compagnies d'assurance.
  • Compagnies d'assurance spécialisées

• Caisses d'épargne
  • Les fonds de pension
  • Fonds communs de placement
  • Les fonds du marché monétaire
  • Fonds de capital-investissement
  • Hedge fundsHedge FundUn hedge fund, un véhicule d'investissement alternatif, est un partenariat où les investisseurs (investisseurs accrédités ou institutionnels) mettent en commun
  • Fonds de capital-risque

• Les teneurs de marché
  • Institutions de courtage

• Prêteurs spécialisés
  • Prêteurs immobiliers
  • Sociétés de crédit-bail
  • Prêteurs sur salaire

• Prestataires de services financiers généraux
  • Sociétés de banque d'investissement
  • Agences de notation
  • Sociétés de conseil en gestion
  • Conseillers financiers
  • Négociants et courtiers en valeurs mobilières

Les NBFC aux États-Unis relèvent généralement de la réglementation de la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs.Dodd-Frank Act. ou le Wall Street Reform and Consumer Protection Act de 2010, a été promulguée sous l'administration Obama en réponse à la crise financière de 2008. Elle visait à introduire des changements importants dans la réglementation financière et à créer de nouvelles agences gouvernementales chargées de mettre en œuvre les différentes clauses de la loi. La législation a été adoptée en 2010 entre la vaste réforme financière aux États-Unis en réponse à la crise financière mondiale de 2008.

L'objectif de la loi Dodd-Frank était de réformer les secteurs spécifiques du système financier qui étaient à l'origine de la crise financière. Les entreprises comprenaient des banques, prêteurs hypothécaires, et les agences de notation de crédit.

Effets de la crise financière mondiale de 2008

Les NBFC avant la loi Dodd-Frank étaient appelées « banques parallèles » pour les décrire comme la pléthore d'institutions en pleine expansion qui ont contribué à l'environnement de prêt d'argent facile. L'effondrement des prêts hypothécaires à risque et la crise financière qui ont suivi étaient un produit direct des « banques parallèles » qui sont devenues trop importantes et n'ont pas suffisamment de réglementation.

De nombreuses sociétés d'investissement et maisons de courtage très importantes et importantes ont été impliquées dans les activités qui ont conduit à la crise financière. Après la crise financière, les banques traditionnelles se sont retrouvées sous un microscope réglementaire intense. Elle a entraîné une forte contraction des activités de prêt, au fur et à mesure que les réglementations relatives aux prêts et autres activités de crédit se sont resserrées. Cependant, la demande d'emprunt est restée la même, et les NBFC ont été en mesure de combler le manque de financement.

Après la crise financière mondiale de 2008, Les NBFC ont pu se développer très rapidement, et dans diverses industries.

Différences entre les pays

L'existence de NBFC est plus importante dans certaines zones géographiques que dans d'autres. Par exemple, au Canada, Les NBFC sont beaucoup moins importantes qu'aux États-Unis. Cela est dû à des environnements concurrentiels différents entre les deux pays. Le secteur bancaire canadien est beaucoup plus concentré, ressemblant à un oligopoleOligopoleLe terme oligopole fait référence à une industrie où il n'y a qu'un petit nombre d'entreprises en activité. Dans un oligopole, aucune entreprise ne bénéficie a.

Un oligopole est une industrie dominée par un petit groupe de grandes entreprises. Les sociétés exercent un fort pouvoir de fixation des prix et contrôlent davantage le marché que les autres sociétés ne le feraient normalement. Les banques canadiennes sont pleinement diversifiées et offrent une gamme complète de services financiers, y compris la plupart des fonctions qu'une société financière non bancaire exercerait normalement, comme l'assurance, gestion de patrimoine, Banque d'investissement, et les services de courtage.

En revanche, le secteur bancaire américain est beaucoup plus fragmenté. Une industrie fragmentée est une industrie où les entreprises sont fortement concurrentielles, et il n'y a pas de groupe d'entreprises qui domine. Cela signifie qu'il y a beaucoup plus de concurrence entre les petites entreprises et plus d'opportunités pour les NBFC de prospérer.

Controverse avec les NBFC

Beaucoup diraient que les NBFC sont des services essentiels qui fournissent d'autres services qui ne sont pas satisfaits par les banques traditionnelles et sont capables de se spécialiser dans les services et de mieux performer. Ces institutions contribuent à répondre à la demande de crédit requise par les particuliers et les entreprises que les banques ne sont pas en mesure de fournir.

Cependant, le fait que les NBFC ne soient pas réglementées aussi lourdement que les banques pose un risque supplémentaire. Un tel risque a été mis en évidence lors de la crise financière mondiale de 2008, lorsque les pratiques de prêt des entreprises n'ont pas été contrôlées et ont abouti à un résultat désastreux.

Aller de l'avant, il est clair que les entreprises sont nécessaires pour répondre aux exigences des marchés financiers. Cependant, une plus grande surveillance réglementaire devrait être instituée pour s'assurer que les mauvaises pratiques ne sont pas suivies comme elles l'étaient en 2008.

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