Ratio rapide :comment calculer et exemples

Même les entreprises bien gérées peuvent rencontrer des problèmes de trésorerie imprévus qui les obligent à vendre des actifs pour couvrir les dépenses - après tout, les revenus sont rarement statiques d'un mois à l'autre, et les catastrophes arrivent. Mais comment, en tant que chef d'entreprise ou investisseur potentiel, savez-vous comment vendre un actif, comme des titres ou des comptes débiteurs, affectera votre situation financière?

Le ratio rapide est un moyen de mesurer la capacité d'une entreprise à convertir rapidement des actifs à court terme en liquidités. Également connu sous le nom de « rapport de test d'acide, « Le ratio rapide est un indicateur de la liquidité et de la santé financière d'une entreprise.

Qu'est-ce que le rapport rapide ?

Que se passe-t-il si une entreprise a besoin d'un accès rapide à plus de liquidités qu'elle n'en a en main pour faire face à ses obligations financières ? Peut-être qu'un ouragan a coupé le courant pendant plusieurs jours, forcer l'entreprise à fermer ses portes et à perdre des ventes, ou peut-être qu'un client est en retard pour effectuer un paiement important - mais la paie doit encore être exécutée, et les factures continuent d'affluer.

La plupart des entreprises connaissent des problèmes de trésorerie sporadiques. Le ratio rapide mesure la capacité d'une entreprise à convertir des actifs liquides en espèces pour payer des dépenses à court terme et des urgences météorologiques comme celles-ci.

Points clés à retenir

• Le ratio rapide mesure la capacité d'une entreprise à convertir rapidement des actifs liquides en espèces pour payer ses obligations financières à court terme.
• Un ratio rapide positif peut indiquer la capacité de l'entreprise à survivre à des situations d'urgence ou à d'autres événements qui créent des problèmes de trésorerie temporaires.
• Les prêteurs et les investisseurs utilisent le ratio rapide pour aider à décider si une entreprise est un bon pari pour un prêt ou un investissement.
• Le ratio rapide est considéré comme une mesure prudente de la liquidité car il exclut la valeur des stocks. Il est donc préférable de l'utiliser en conjonction avec d'autres métriques, tels que le ratio actuel et le ratio de trésorerie d'exploitation.

Ratio rapide expliqué

Le ratio rapide représente la mesure dans laquelle une entreprise peut payer ses obligations à court terme avec ses actifs les plus liquides. En d'autres termes, il mesure la proportion du passif à court terme d'une entreprise qu'elle peut couvrir avec des liquidités et des actifs qui peuvent être facilement convertis en liquidités.

Le rapport rapide est également connu sous le nom de rapport de test acide, une référence au fait qu'il est utilisé pour mesurer la solidité financière d'une entreprise. Une entreprise avec un ratio rapide négatif est considérée comme plus susceptible de lutter en cas de crise, tandis que celui avec un ratio rapide positif a plus de chances de survivre.

Pourquoi le rapport rapide est-il important ?

Le ratio rapide est largement utilisé par les prêteurs et les investisseurs pour évaluer si une entreprise est un bon pari pour le financement ou l'investissement. Les créanciers potentiels veulent savoir s'ils récupéreront leur argent si une entreprise rencontre des problèmes, et les investisseurs veulent s'assurer qu'une entreprise peut traverser les tempêtes financières.

Le ratio rapide est une mesure importante de la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations à court terme si les flux de trésorerie deviennent un problème.

Qu'est-ce qui est inclus dans le ratio rapide ?

Le ratio rapide est la valeur des actifs «rapides» d'une entreprise divisée par son passif à court terme. Les actifs rapides comprennent les liquidités et les actifs pouvant être convertis en liquidités en peu de temps, ce qui signifie généralement dans les 90 jours. Ces actifs comprennent des valeurs mobilières, tels que des actions ou des obligations que l'entreprise peut vendre sur des bourses réglementées. Ils comprennent également les comptes débiteurs, c'est-à-dire les sommes dues à l'entreprise par ses clients en vertu d'accords de crédit à court terme.

Pourquoi l'inventaire n'est-il pas inclus?

Stocker, qu'il s'agisse de vêtements pour un détaillant ou d'automobiles pour un concessionnaire automobile, n'est pas inclus dans le ratio rapide, car il peut ne pas être facile ou rapide de convertir rapidement votre inventaire en espèces sans remises importantes. Le ratio rapide n'inclut pas non plus les dépenses payées d'avance, lequel, bien que des actifs à court terme, ne peut pas être facilement converti en espèces.

Ratio rapide vs ratio actuel

Le ratio rapide est une façon de mesurer la liquidité d'une entreprise. Une autre méthode courante est le ratio de courant. Alors que le ratio rapide ne comprend que les actifs les plus liquides d'une entreprise, comme de l'argent liquide, le ratio actuel tient compte de tous les actifs actuels d'une entreprise, y compris ceux qui peuvent ne pas être aussi faciles à convertir en espèces, comme l'inventaire. Les deux ratios comparent l'actif au passif à court terme de l'entreprise.

Les passifs courants sont définis comme toutes les dépenses qu'une entreprise doit payer dans un délai d'un an. La catégorie peut inclure des dettes à court terme, comptes créditeurs et charges à payer, qui sont des débits que l'entreprise a constatés au bilan mais qu'elle n'a pas encore payés.

Analyse rapide des ratios

Le ratio rapide mesure la capacité d'une entreprise à lever des fonds rapidement en cas de besoin. Pour les investisseurs et les prêteurs, c'est un indicateur utile de la résilience d'une entreprise. Pour les chefs d'entreprise, il fait partie d'une série de mesures de liquidité qu'ils peuvent utiliser pour orienter les décisions commerciales, souvent avec l'aide de leur partenaire comptable.

D'autres mesures de liquidité importantes comprennent le ratio actuel et le ratio de trésorerie.

Le ratio rapide est une mesure plus stricte de la liquidité que le ratio actuel car il ne comprend que les liquidités et les actifs que l'entreprise peut rapidement transformer en liquidités. Cependant, le ratio rapide n'est pas une mesure aussi stricte que le ratio de trésorerie, qui mesure le rapport entre la trésorerie et les équivalents de trésorerie et les passifs courants. Contrairement au rapport rapide, le ratio de trésorerie exclut les comptes débiteurs.

Le ratio rapide ne dit rien non plus sur la capacité de l'entreprise à respecter ses obligations à partir des flux de trésorerie normaux. Il mesure uniquement la capacité de l'entreprise à survivre à une interruption à court terme des flux de trésorerie normaux ou à une fuite de trésorerie importante et soudaine.

Formule de rapport rapide

La formule du rapport rapide est :

Rapport rapide = actifs rapides / passifs courants

Les actifs rapides sont un sous-ensemble des actifs actuels de l'entreprise. Vous pouvez calculer leur valeur de cette façon :

Actifs rapides = trésorerie et équivalents de trésorerie + valeurs mobilières de placement + comptes débiteurs

S'il n'est pas possible d'identifier tous ces types d'actifs individuels dans le bilan, la valeur totale des actifs rapides peut être déduite de la valeur des actifs courants à l'aide de cette formule :

Actifs rapides = actifs courants – inventaire – charges payées d'avance

Vous pouvez trouver la valeur des passifs courants sur le bilan de l'entreprise.

3 étapes pour calculer le ratio rapide

Les gestionnaires financiers peuvent calculer le ratio rapide de leur entreprise en identifiant les actifs et les passifs pertinents dans le système comptable de l'entreprise. Les investisseurs et les prêteurs peuvent calculer le ratio rapide d'une entreprise à partir de son bilan. Voici comment:

1. Du bilan, trouver de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, valeurs mobilières de placement et créances clients, que vous verrez parfois répertoriés comme « débiteurs commerciaux » ou « créances commerciales ». Ce sont les atouts rapides.
2. Au bilan, trouvez les « passifs courants ».
3. Additionnez les actifs rapides. Ensuite, divisez-les par le passif à court terme.

Le résultat est le rapport rapide.

Exemples de ratios rapides

La société A a un bilan qui ressemble à ceci : Actifs courants Débiteurs 150 $, 000 Titres négociables 5 $, 000 Trésorerie et équivalents de trésorerie 10 $, 000 Le total des actifs courants 165 $, 000 Passifs courants Comptes payables 125 $, 000 Dépenses à payer 10 $, 000 Autres passifs à court terme 2 $, 500 Total des passifs courants 137 $, 500

L'actif circulant de cette société est entièrement constitué d'actifs rapides, le calcul du rapport rapide est donc simple :

Rapport rapide = actifs rapides / passifs courants

= 165, 000/137, 500

= 1.2

En revanche, La société B a un bilan qui ressemble à ceci : Actifs courants Débiteurs 15 $, 000 Titres négociables 5 $, 000 Trésorerie et équivalents de trésorerie 5 $, 000 Inventaire 100 $, 000 Dépenses payées d'avance 2 $, 200 Le total des actifs courants 127 $, 200 Passifs courants Comptes payables 25 $, 000 Dépenses à payer 10 $, 000 Autres passifs à court terme 2 $, 500 Total des passifs courants 37 $, 500

Les actifs courants totaux de la société B comprennent les stocks et les dépenses payées d'avance, qui ne font pas partie du ratio rapide. Cependant, les actifs rapides sont identifiés séparément, nous pouvons donc calculer le rapport rapide en utilisant la formule étendue :

Rapport rapide =
(trésorerie et équivalents de trésorerie + valeurs mobilières de placement + créances clients) / passif courant

= (15, 000 + 5, 000 + 5, 000)/37, 500

= 25, 000/37, 500

= 0,67

Alors, quelle entreprise est la mieux placée pour recevoir des financements pour couvrir ses obligations à court terme ?

Qu'est-ce qu'un bon rapport rapide ?

Un ratio rapide égal ou supérieur à 1 signifie que l'entreprise dispose de suffisamment d'actifs liquides pour faire face à ses obligations à court terme.

Cependant, un ratio rapide extrêmement élevé n'est pas forcément bon signe, car cela peut indiquer que l'entreprise dispose d'un capital important qui pourrait être mieux investi pour développer l'entreprise.

Le ratio rapide optimal pour une entreprise dépend d'un certain nombre de facteurs, y compris la nature de l'industrie, les marchés sur lesquels elle opère, son âge et sa solvabilité. Par exemple, une entreprise établie avec de solides relations avec les fournisseurs et un bon historique de crédit peut être en mesure de fonctionner avec un ratio rapide nettement inférieur à celui d'une start-up, car elle est plus susceptible d'obtenir un financement supplémentaire à des taux d'intérêt bas et/ou de négocier des extensions de crédit avec les fournisseurs en cas de une situation d'urgence.

Que signifie un ratio rapide inférieur à 1 ?

Si le ratio rapide d'une entreprise est inférieur à 1, cela signifie qu'il n'a pas assez d'actifs rapides pour faire face à toutes ses obligations à court terme. S'il subit une interruption, il peut avoir des difficultés à réunir les liquidités nécessaires pour payer ses créanciers.

En outre, l'entreprise pourrait devoir payer des taux d'intérêt élevés si elle a besoin d'emprunter de l'argent.

Comment les paiements des clients affectent-ils le ratio rapide d'une entreprise ?

Le ratio rapide comprend les paiements dus par les clients au titre des contrats de crédit (comptes débiteurs). Mais il ne nous dit pas quand les paiements des clients sont dus, ce qui peut rendre le ratio rapide trompeur en tant que mesure du risque commercial.

Par exemple, supposons que la société A a un passif à court terme de 15 $, 000 et actifs rapides comprenant 1 $, 000 en espèces et 19 $, 000 de comptes débiteurs, avec des délais de paiement client de 90 jours. Son rapport rapide est de 1,33, qui a l'air plutôt bien.

Mais supposons qu'il ait un paiement fournisseur de 5 $, 000 venant à échéance dans 10 jours. A moins qu'un grand nombre de ses clients ne paient ce qu'ils doivent dans les 10 jours, l'entreprise n'aura pas assez de liquidités disponibles pour remplir son obligation envers le fournisseur - malgré son ratio rapide apparemment bon. Il devra peut-être chercher d'autres moyens de gérer la situation, comme l'utilisation d'une ligne de crédit pour les fonds pour payer le fournisseur ou le paiement en retard et encourir des frais de retard.

Considérons maintenant la société B, qui a un passif à court terme de 15 $, 000 et actifs rapides comprenant 10 $, 000 en espèces et 4 $, 000 de comptes débiteurs, avec des délais de paiement client de 30 jours. Son rapport rapide est de 0,93, elle semble donc beaucoup plus faible que la société A.

Entreprise B, trop, a un 5 $, 000 paiement fournisseur exigible dans les 10 jours. Mais contrairement à la première entreprise, il dispose de suffisamment de liquidités pour faire face au paiement de ce fournisseur confortablement, malgré son ratio rapide inférieur.

En tout, les paiements des clients et les conditions des fournisseurs affectent tous deux la capacité d'une entreprise à respecter ses obligations à court terme. Cependant, le ratio rapide ne prend pas en compte ces conditions de paiement, il peut donc surestimer ou sous-estimer la position de liquidité réelle d'une entreprise. En outre, le ratio rapide ne prend pas en compte les facilités de crédit d'une entreprise, ce qui peut affecter considérablement sa liquidité.

Avantages et inconvénients du Quick Ratio

Il y a un certain nombre d'avantages à utiliser le ratio rapide :

• Dans les moments difficiles, la capacité d'une entreprise à tirer parti de ses liquidités et d'autres actifs à court terme peut être la clé de sa survie. Trop souvent, les entreprises confrontées à des problèmes de trésorerie doivent vendre leurs stocks à un prix très avantageux ou emprunter à des taux d'intérêt très élevés pour faire face à leurs obligations immédiates.
• Le ratio rapide est un indicateur utile de la capacité d'une entreprise à gérer les problèmes de trésorerie sans recourir à des ventes d'incendie ou à emprunter de l'argent.

Cependant, le rapport rapide présente plusieurs inconvénients importants.

• Le ratio rapide ignore les conditions de crédit fournisseur et client. Cela peut donner une impression trompeuse de la liquidité des actifs.
• Le ratio rapide ne vous dit rien sur les flux de trésorerie d'exploitation, que les entreprises utilisent généralement pour payer leurs factures.
• Pour les entreprises qui peuvent vendre des stocks rapidement, le ratio rapide peut être une représentation trompeuse de la liquidité. Pour ces entreprises, le ratio actuel - qui comprend les stocks - peut être une meilleure mesure de la liquidité.

Le fonds de roulement peut être une bouée de sauvetage

Besoin d'argent rapidement ? Les sociétés de financement du fonds de roulement peuvent acquérir une partie ou la totalité des comptes débiteurs d'une entreprise ou émettre des prêts en utilisant les comptes débiteurs comme garantie. Il existe deux modèles principaux.

Comptes débiteurs prêts :

Avec les factures clients en garantie, le prêteur donne à l'emprunteur de l'argent comptant ou une marge de crédit, normalement 70 à 90 % de la valeur des comptes débiteurs.

L'emprunteur paie des intérêts sur le montant prêté. Le taux dépend du prêteur et d'autres facteurs et peut varier considérablement, de 5% à 20%.

La solvabilité du client final, outre la stabilité financière de la société emprunteuse, peut affecter le taux.

L'emprunteur perçoit directement les paiements des clients et utilise cet argent pour rembourser le prêt.

Affacturage des factures :

Diffère d'un prêt sur comptes débiteurs en ce sens qu'une entreprise vend ses factures à recevoir à une autre entreprise (appelée factor) sur le seul terme.

Les entreprises peuvent s'attendre à entre 70 % et 85 % de la valeur des factures, mais peuvent devoir payer des frais qui réduisent ce montant.

Le factor encaisse ensuite les montants facturés directement auprès de vos clients, ce qui élimine le besoin de rechercher et de traiter les paiements, mais peut avoir un effet négatif sur les relations.

Limites du rapport rapide

La principale limitation du ratio rapide est qu'il suppose qu'une entreprise respectera ses obligations en utilisant ses actifs rapides. Mais d'une manière générale, les entreprises visent à faire face à leurs obligations à partir des flux de trésorerie d'exploitation, pas en utilisant leurs actifs. Le ratio rapide ne reflète pas la capacité d'une entreprise à respecter ses obligations à partir de ses flux de trésorerie d'exploitation ; il ne mesure que la capacité de l'entreprise à survivre à une crise de trésorerie.

Une autre limitation du ratio rapide est qu'il ne prend pas en compte d'autres facteurs qui affectent la liquidité d'une entreprise, telles que les conditions de paiement et les facilités de crédit existantes. Par conséquent, le ratio rapide ne donne pas une image complète de la liquidité. Les experts recommandent de l'utiliser en conjonction avec d'autres métriques, tels que le ratio de trésorerie et le ratio actuel.

Comment votre entreprise peut-elle utiliser le ratio rapide

Dans les affaires, les flux de trésorerie sont rois et l'écart des comptes débiteurs est réel. La capacité de convertir rapidement des actifs en espèces peut être essentielle pour aider l'entreprise à survivre à une crise. Le ratio rapide donne un aperçu de la capacité de votre entreprise à vendre des actifs si nécessaire.

Le maintien d'un ratio rapide optimal peut également vous aider à obtenir des taux d'intérêt avantageux si vous avez besoin d'un prêt, et cela peut rendre votre entreprise plus attrayante pour les investisseurs.

Si le ratio rapide de votre entreprise est inférieur à la moyenne de votre secteur et de votre marché, vous pouvez l'améliorer de plusieurs manières. Par exemple, vous pourriez augmenter les actifs rapides en réduisant les dépenses d'exploitation, ou vous pourriez réduire le passif à court terme en refinançant des prêts à court terme avec une dette à plus long terme ou en négociant de meilleurs prix avec les fournisseurs.

Si le ratio rapide de votre entreprise est nettement supérieur à la moyenne, cela suggère que vous pourriez être en mesure de mieux utiliser votre argent en l'utilisant pour financer l'expansion de votre entreprise, peut-être en augmentant les investissements dans les usines ou les machines, embaucher plus de personnel ou acquérir une autre entreprise.

Pour trouver la meilleure voie à suivre, les entreprises consultent souvent des comptables de gestion qui ont de l'expérience dans l'analyse des coûts d'entreprise et des mesures opérationnelles et qui utilisent ces informations pour aider les dirigeants dans le processus de prise de décision.

Modèle de rapport rapide gratuit

Pour calculer le ratio rapide de votre entreprise, téléchargez ce modèle gratuit.

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Alors que le ratio rapide donne un aperçu de la capacité d'une entreprise à payer ses obligations financières à court terme et est souvent utilisé par les créanciers et les investisseurs pour aider à décider si une entreprise est un bon pari pour un prêt ou un investissement, ce n'est pas un indicateur parfait. Nous vous recommandons de l'utiliser en conjonction avec d'autres mesures commerciales.

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