ETF vs fonds communs de placement :un guide complet pour les investisseurs

Vous essayez de choisir entre les ETF et les fonds communs de placement ? Les deux peuvent vous aider à créer de la richesse grâce à des investissements diversifiés, mais ils fonctionnent différemment. Le meilleur choix dépend de votre degré de participation, de la flexibilité dont vous avez besoin et de ce que vous êtes prêt à payer en frais.

Les ETF sont souvent préférés en raison de leurs faibles coûts et de leur capacité à négocier tout au long de la journée, tandis que les fonds communs de placement séduisent ceux qui souhaitent une gestion professionnelle et un investissement automatique.

Ce guide explique les principales différences, les avantages et les inconvénients, et comment choisir l'option qui correspond le mieux à vos objectifs d'investissement.

Principaux points à retenir

• Les ETF et les fonds communs de placement proposent tous deux des investissements diversifiés, mais diffèrent par leur style de gestion, leur flexibilité de négociation et leurs coûts.
• Les ETF comportent généralement des frais moins élevés, une plus grande efficacité fiscale et des options de négociation intrajournalière.
• Les fonds communs de placement offrent une gestion professionnelle et un investissement automatique, ce qui les rend mieux adaptés aux investisseurs à long terme et sans intervention.

Comment fonctionnent les ETF et les fonds communs de placement

Les ETF et les fonds communs de placement mettent en commun l'argent de nombreux investisseurs pour acheter une combinaison d'actifs tels que des actions et des obligations, mais la façon dont ils négocient et évaluent les actions est différente.

Les ETF sont négociés en bourse tout au long de la journée, avec des prix qui évoluent en fonction de l'offre et de la demande. Leur processus unique de création et de rachat permet de maintenir le cours des actions proche de la valeur de leurs actifs sous-jacents.

Les fonds communs de placement sont achetés et vendus directement par l'intermédiaire de la société de fonds. Leur prix est fixé une fois par jour à la valeur liquidative (VNI) du fonds, de sorte que tous les investisseurs qui négocient ce jour-là obtiennent le même prix après la clôture du marché.

ETF et fonds communs de placement :explication des principales différences

Les FNB et les fonds communs de placement vous aident à vous diversifier sur plusieurs investissements, mais ils diffèrent par la manière dont ils sont gérés, négociés et imposés. Voici comment chaque facteur se compare :

Efficacité fiscale

Les ETF ont tendance à être plus efficaces sur le plan fiscal, car les investisseurs ne paient pas d’impôt sur les plus-values jusqu’à ce qu’ils vendent leurs actions. Les fonds communs de placement peuvent distribuer des gains chaque année, ce qui peut créer des événements imposables même si vous ne vendez aucune action.

Style de gestion

La plupart des ETF sont gérés passivement, suivant des indices ou des secteurs de marché spécifiques pour maintenir les coûts à un niveau bas. Les fonds communs de placement sont souvent gérés activement par des professionnels qui apportent des changements pour tenter de surperformer le marché, ce qui peut attirer les investisseurs qui souhaitent une approche guidée.

Flexibilité commerciale

Les ETF se négocient toute la journée en bourse, vous permettant d'acheter ou de vendre des actions aux prix du marché pendant les heures de négociation. Les fonds communs de placement sont évalués une fois par jour à la valeur liquidative (VNI) du fonds, ce qui signifie que les transactions ne sont traitées qu'après la fermeture des marchés.

Frais et dépenses

Les ETF ont généralement des ratios de frais inférieurs en raison de leur structure de gestion passive. Les fonds communs de placement comportent souvent des frais plus élevés pour couvrir les coûts de gestion active, et certains peuvent également facturer des frais de vente ou des frais de rachat.

Avantages et inconvénients des ETF

Les ETF offrent des avantages en termes de coût et de flexibilité, ce qui les rend populaires auprès des investisseurs qui préfèrent des frais moins élevés et un contrôle des transactions. Cependant, ils peuvent ne pas convenir à ceux qui souhaitent une gestion plus active.

Avantages

• Frais réduits  :Les ETF ont généralement des ratios de frais inférieurs, ce qui en fait une option abordable pour investir à long terme.
• Flexibilité commerciale  :Les fonds négociés en bourse peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée, tout comme les actions individuelles, ce qui vous permet de contrôler le timing.
• Efficacité fiscale  :En raison de leur structure, les ETF génèrent généralement moins d'événements imposables, ce qui peut réduire les obligations fiscales.
• Transparence  :Les ETF divulguent quotidiennement leurs avoirs, afin que vous sachiez toujours ce qu'ils contiennent, vous donnant ainsi une image claire de vos investissements.

Inconvénients

• Manque de gestion active :La plupart des ETF sont gérés passivement, ce qui signifie qu'ils suivent simplement un indice sans tenter de le surperformer. Les investisseurs à la recherche d'une gestion professionnelle peuvent préférer les fonds communs de placement.
• Coûts de négociation potentiels  :Bien que les ETF aient souvent de faibles ratios de frais, des transactions fréquentes peuvent entraîner des frais de courtage supplémentaires, qui peuvent s'additionner.

Avantages et inconvénients des fonds communs de placement

Les fonds communs de placement séduisent les investisseurs à la recherche d'une gestion professionnelle et de fonctionnalités d'investissement automatiques, même s'ils s'accompagnent souvent de frais plus élevés et d'une flexibilité de négociation moindre.

Avantages

• Gestion active  :De nombreux fonds communs de placement sont gérés activement, offrant une surveillance professionnelle et des ajustements stratégiques en fonction des conditions du marché.
• Investissements automatiques  :Les fonds communs de placement permettent souvent de configurer facilement des investissements ou des retraits automatiques, ce qui facilite la croissance de votre portefeuille au fil du temps.
• Aucun frais de négociation  :Les fonds communs de placement peuvent être achetés ou vendus directement par l'intermédiaire du fournisseur de fonds, évitant généralement les frais de courtage sur les transactions.

Inconvénients

• Frais plus élevés  :Les fonds communs de placement ont souvent des ratios de frais plus élevés en raison d'une gestion active, ce qui peut réduire les rendements nets au fil du temps.
• Moins de flexibilité commerciale  :Étant donné que les transactions sur les fonds communs de placement ne sont traitées qu'à la fin de la journée de négociation, vous n'avez pas le même contrôle sur le calendrier des transactions.
• Impact fiscal  :Les fonds communs de placement peuvent répercuter les impôts sur les plus-values chaque année, augmentant potentiellement vos obligations fiscales annuelles.

Comment choisir entre les ETF et les fonds communs de placement

Le bon choix entre les FNB et les fonds communs de placement dépend de vos objectifs, de votre budget et de votre implication dans la gestion de vos investissements. Voici comment chaque type peut servir différents investisseurs :

ETF : Les ETF sont idéaux pour les investisseurs qui recherchent des frais peu élevés, une fiscalité efficace et la liberté de négocier à tout moment de la journée. C’est également un moyen simple de constituer un portefeuille diversifié sans avoir un solde de départ important. Étant donné que les ETF se négocient comme des actions, ils conviennent parfaitement à tous ceux qui préfèrent la flexibilité et le contrôle du calendrier de leurs investissements.

Fonds communs de placement : Les fonds communs de placement conviennent mieux aux investisseurs qui préfèrent une gestion professionnelle et la commodité de l'investissement automatique. Les gestionnaires actifs procèdent à des ajustements pour tenter d'améliorer les performances, et des fonctionnalités telles que les dépôts automatiques facilitent un investissement cohérent au fil du temps. Les frais plus élevés peuvent en valoir la peine si vous appréciez une approche plus guidée.

Combiner les deux : De nombreux investisseurs choisissent de détenir à la fois des FNB et des fonds communs de placement pour équilibrer flexibilité et gestion professionnelle. Vous pouvez utiliser les FNB pour une exposition large et peu coûteuse au marché et ajouter des fonds communs de placement pour des domaines spécialisés ou des objectifs de croissance à long terme. Cette combinaison peut vous aider à constituer un portefeuille diversifié qui correspond à votre niveau de confort et à vos objectifs.

Fonctionnalité ETF Fonds communs de placement Style de gestion Généralement passif, suivant un indiceSouvent géré activement par des professionnelsFlexibilité du trading Négocié tout au long de la journée comme des actionsAcheté ou vendu uniquement à la valeur liquidative de fin de journéeFrais Ratios de frais généralement inférieurs Frais souvent plus élevés en raison d'une gestion activeInvestissement minimum Généralement faible ; peut acheter des actions individuellesNécessite souvent un montant de départ plus élevéEfficacité fiscale Plus efficace sur le plan fiscal avec moins de distributionsPeut avoir des distributions annuelles de gains en capital

ETF et fonds communs de placement :lequel est le plus performant ?

La performance dépend de la manière dont chaque fonds est géré. La plupart des ETF sont conçus pour répliquer un indice, ce qui signifie que leurs rendements correspondent généralement à la performance globale du marché. Cette approche permet de maintenir des résultats stables et prévisibles, mais elle surpasse rarement le marché.

En revanche, les fonds communs de placement sont souvent gérés activement. Les gestionnaires de fonds tentent de battre les indices de référence du marché grâce à des décisions de recherche et de timing. Bien que cette stratégie puisse parfois conduire à des rendements plus élevés, de nombreux fonds gérés activement sous-performent après avoir pris en compte les frais de gestion et les taxes.

Pour la plupart des investisseurs, la différence de performance à long terme se résume aux coûts. Des frais inférieurs confèrent aux FNB un avantage modeste mais constant au fil du temps, tandis que les fonds communs de placement peuvent produire de meilleurs résultats uniquement lorsque la gestion active ajoute suffisamment de valeur pour compenser leurs dépenses plus élevées.

Réflexions finales

Les FNB et les fonds communs de placement peuvent jouer un rôle précieux dans la création de richesse à long terme. Le meilleur choix dépend de la façon dont vous aimez investir et de ce que vous souhaitez prioriser :le coût, la flexibilité ou la gestion professionnelle.

Si vous préférez des frais peu élevés et la liberté de négocier à tout moment, les ETF constituent un moyen simple d’obtenir une large exposition au marché et de maintenir de faibles dépenses. Si vous préférez que des experts gèrent votre portefeuille et valorisent l'investissement automatique, les fonds communs de placement peuvent être un excellent choix pour atteindre des objectifs à long terme comme la retraite.

Vous n’êtes pas obligé d’en choisir un seul. De nombreux investisseurs combinent les deux pour équilibrer flexibilité et surveillance. Commencez petit, apprenez comment chacun fonctionne et ajustez à mesure que vos objectifs évoluent. L'étape la plus importante est de démarrer et de rester cohérent dans le temps.

Rencontrez l'auteur

Jamie est un écrivain indépendant et un instructeur certifié en éducation financière (CFEI®) avec plus de huit ans d'expérience. Elle se spécialise dans les finances personnelles et les voyages, dans le but d'aider les lecteurs à prendre de meilleures décisions financières et à mener une vie meilleure.