Investissement en dividendes :le guide essentiel

Si vous démarriez une entreprise, vous vous attendriez à investir un certain montant aujourd'hui, à générer des revenus chaque année, à payer les dépenses et à empocher les bénéfices, n'est-ce pas ?

Eh bien, investir dans des actions est exactement le même concept. Lorsque vous achetez une action, vous achetez une petite partie d'une très grande entreprise. L'entreprise dépense de l'argent pour gagner de l'argent et, espérons-le, réalisera des bénéfices d'ici la fin de l'année. Une partie de ce bénéfice est reversée aux investisseurs sous forme de dividendes.

Pour de nombreux investisseurs, ces dividendes sont absolument essentiels. Non seulement certains investisseurs en vivent, mais ils l'utilisent également comme base sur laquelle est calculée la valeur de l'ensemble de l'entreprise. Cette stratégie d'investissement axée sur les dividendes s'appelle l'investissement en dividendes. Voici tout ce que vous devez savoir à ce sujet.

Votre guide pour investir dans les dividendes

La Source

Pour comprendre pourquoi les dividendes sont si importants, il est essentiel de savoir d'où ils viennent. Les dividendes sont liés au cash-flow libre de l'entreprise. Comme son nom l'indique, le flux de trésorerie disponible est l'argent restant dans l'entreprise qui n'a pas besoin d'être utilisé.

La plupart des entreprises cotées en bourse réalisent un bénéfice en espèces à la fin de l'année. La direction décide alors de réinvestir une partie de ces liquidités dans l'entreprise. Une partie de l'argent est utilisée pour acheter de nouvelles propriétés, de l'équipement, étendre les opérations ou rembourser des prêts. Une fois tout cela réglé, le montant restant est soit laissé sur un compte bancaire, soit remis aux actionnaires. Après tout, les propriétaires de l'entreprise (actionnaires) méritent de conserver cet argent restant.

Les avantages

Il est difficile de nier que les retours en espèces tangibles sont avantageux. Prenez Google (NASDAQ :GOOG), par exemple. Le géant de la technologie réinvestit tous ses flux de trésorerie disponibles dans l'entreprise et ne verse pas de dividende. Si vous achetez une action de Google, vous recevrez un rapport annuel vous informant que l'entreprise se porte bien et réalise de bons bénéfices. Mais vous ne verrez rien de cet argent tant que vous n'aurez pas vendu l'action.

D'autre part, vous avez Coca Cola Co. (KO), qui a gagné 1,37 $ par action en 2016 et a versé 1,05 $ en dividendes par action au cours de l'année. Cela signifie que l'entreprise a versé près de 77 % de ce qu'elle a gagné. En fait, KO verse un dividende constant et croissant chaque année depuis un demi-siècle (54 ans). Il ne montre aucun signe de ralentissement non plus.

• Lire maintenant : Voici les avantages et les inconvénients des actions à dividendes

Des dividendes constants et en hausse sont un excellent signe de la stabilité et de la maturité de l'entreprise. Les entreprises sont réticentes à réduire ou à arrêter les dividendes, de sorte que leurs schémas de paiement ont tendance à être très stables. Un rendement sain peut en fait surpasser le taux d'intérêt fixe que les investisseurs peuvent attendre des comptes d'épargne. AT&T (T), par exemple, rapporte près de 5 % de dividendes, ce qui est beaucoup plus élevé que les 2,3 % des bons du Trésor américain à 10 ans qui rapportent actuellement. Une action à dividende élevé peut agir comme une combinaison d'actions et d'actifs à revenu fixe. Pour les investisseurs à la recherche de revenus, c'est excellent.

Les inconvénients

Les dividendes ne sont pas un moyen infaillible de devenir riche. Ils présentent certains inconvénients qu'il faut comprendre avant de pouvoir investir dans des sociétés versant des dividendes.

Si vous remarquez, certains des plus gros payeurs de dividendes sont des entreprises matures à croissance lente. Ces sociétés à dividendes élevés ne s'attendent pas à une croissance rapide au fil des ans. Ils opèrent généralement dans des secteurs stagnants avec une faible appréciation du cours des actions.

De plus, le cours de l'action pourrait ronger le rendement du dividende. Si une action rapporte 5 % de dividendes mais que le prix chute de 5 % cette année-là, vos rendements ont été éliminés. Les entreprises peuvent également choisir de réduire ou de cesser de verser des dividendes si les circonstances changent. Lorsque le prix du pétrole s'est effondré en 2014, de nombreuses sociétés énergétiques ont réduit leurs versements de dividendes. De même, une nouvelle direction pourrait arriver et modifier le plan de paiement des dividendes.

Enfin, les taux d'imposition sur les dividendes sont imprévisibles. À l'heure actuelle, le taux d'imposition dépend du revenu de l'investisseur et de la qualification ou non des dividendes. Mais cela pourrait changer au fil des ans et avoir un impact sur vos performances.

La stratégie

Investir, comme se lancer en affaires, demande beaucoup de discipline. Vous devez planifier à l'avance et avoir la volonté de persister avec une stratégie à toute épreuve.

L'investissement en dividendes implique une stratégie assez simple en trois étapes.

Étape 1 :Trouvez d'excellentes actions à dividendes

Une bonne action à dividende est une entreprise avec un rendement élevé et la solidité financière pour continuer à verser des dividendes. Prenez le temps de creuser dans l'indice S&P 500 Dividend Aristocrats et trouvez des actions qui rapportent plus que les bons du Trésor et qui ont suffisamment de marge pour continuer à verser des dividendes sur le long terme.

Étape 2 :Valorisez-les à l'aide de DDM

Après avoir réduit la liste à quelques actions sélectionnées, vous devez les acheter pour moins que ce qu'elles valent. Estimez combien l'entreprise est susceptible de verser des dividendes à long terme et actualisez ces paiements à leur valeur actuelle. Cette valeur actuelle est la valeur intrinsèque du stock et vous devez essayer de l'acheter moins cher. C'est ce qu'on appelle le modèle d'actualisation des dividendes.

Étape 3 :révisez régulièrement

Une fois que vous avez créé un portefeuille de dividendes diversifié, examinez-le régulièrement pour vérifier tout changement dans la valorisation, la politique de dividende ou la capacité bénéficiaire. Comme un bilan de santé pour votre portefeuille.

Conclusion

L'investissement en dividendes est une stratégie simple qui applique vraiment le bon sens et le pouvoir de la capitalisation pour vous rendre riche. Si vous appliquez la stratégie en trois étapes mentionnée ci-dessus, vous vous retrouverez avec un portefeuille rempli d'excellentes entreprises qui redonnent régulièrement de l'argent aux actionnaires. Ne vous attendez pas à ce que ces entreprises se développent rapidement ou étourdissent le monde avec une nouvelle innovation en vogue. Mais si vous avez la patience de les conserver sur le long terme, ils pourraient vous rapporter d'énormes bénéfices.

Biographie de l'auteur : Michelle Custodio est spécialiste du marketing numérique chez Dividend Appreciation, un site qui donne à ses lecteurs un chemin clair vers un flux de revenus financièrement sûr à partir d'actions versant des dividendes.

[Crédit photo :Chris Potter]