Qu'est-ce que l'hyperinflation ?

L'inflation se produit lorsque le prix des biens et des services augmente considérablement au cours d'une période donnée, mais l'hyperinflation est l'augmentation rapide de l'inflation. L'inflation peut parfois s'accumuler sur elle-même, ce qui ne fait qu'augmenter le taux d'augmentation des prix. L'hyperinflation se produit lorsque ces augmentations de prix deviennent incontrôlables, car les entreprises et les particuliers ont besoin de plus d'argent pour acheter la même quantité de biens et de services qu'auparavant. L'hyperinflation a tendance à être rare, mais elle s'est produite à plusieurs reprises au cours de l'histoire récente. Découvrez comment l'hyperinflation peut affecter le marché et vos finances.

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Qu'est-ce que l'hyperinflation ?

L'hyperinflation se produit lorsque le taux d'inflation augmente rapidement dans l'économie d'un pays. L'inflation a tendance à se produire naturellement au fil du temps. Cela représente une diminution du pouvoir d'achat des clients lorsque la valeur d'une devise particulière diminue. Lorsque l'économie est saine, l'inflation se produit généralement à un rythme régulier. Par exemple, l'indice des prix à la consommation (IPC) aux États-Unis suit le prix des biens et services couramment utilisés. L'IPC affiche une augmentation annuelle moyenne d'environ 2 %.

L'hyperinflation se produit lorsque les prix augmentent considérablement en peu de temps, généralement de 50 % ou plus par mois. Cela signifie que les prix ont doublé au cours du dernier mois. Dans certains cas, l'inflation peut être enregistrée quotidiennement, augmentant de 10% à 15% par jour. Ce niveau d'inflation est considéré comme insoutenable, et si les salaires n'augmentent pas au même rythme que l'inflation, de nombreuses personnes perdront leur capacité à payer les produits de première nécessité, comme la nourriture, l'eau, le carburant, le logement et le transport. Les entreprises peuvent également perdre du capital ou voir une baisse spectaculaire de leurs bénéfices, ce qui peut entraîner une saisie et une faillite.

Pendant l'inflation, les biens et services se raréfient souvent car les entreprises ont du mal à payer les fournitures et la main-d'œuvre nécessaires à la fabrication de leurs produits. Certaines personnes peuvent commencer à accumuler des biens, y compris des ressources essentielles comme la nourriture et l'eau. Les institutions financières manquent souvent d'argent et de capital à prêter aux entreprises et aux particuliers, ce qui limite encore plus l'activité économique. Les taux d'intérêt ont tendance à augmenter pendant les périodes d'hyperinflation pour réduire la demande de produits et de services.

Qu'est-ce qui cause l'hyperinflation ?

Imprimer trop d'argent

La banque centrale du pays contrôle la masse monétaire. Lorsque la croissance économique ralentit et que l'économie se contracte, cela peut entraîner une récession ou une dépression qui peut durer des mois ou des années à la fois. De nombreuses personnes risquent de perdre leur emploi ou de manquer d'économies. En temps de crise, le gouvernement imprime souvent plus d'argent pour aider les consommateurs et les entreprises à accéder au capital. Cela peut augmenter les dépenses et stimuler la croissance économique, mais cela peut aussi conduire à une hyperinflation. Imprimer plus d'argent réduit la valeur de la devise, ce qui peut entraîner des prix plus élevés.

Déclin de la confiance dans l'économie

Les consommateurs et les entreprises peuvent également perdre confiance dans l'économie du pays ou dans la capacité du gouvernement à réguler le flux de devises en temps de crise, comme une guerre, une crise sanitaire mondiale ou une catastrophe naturelle. Les investisseurs commenceront généralement à retirer de l'argent du pays s'ils estiment que le pays se dirige vers une dépression ou une récession. D'autres pays factureront alors une prime de risque pour compenser le risque supplémentaire de faire des affaires avec des entreprises et des particuliers du pays touché. Les gens finiront par perdre de l'argent en échangeant leur monnaie nationale contre de la monnaie dans un autre pays. La devise du pays d'origine commencera à perdre de la valeur et le gouvernement pourrait décider de mettre en place des contrôles de capitaux pour empêcher les investisseurs de sortir de l'argent du pays.

Les consommateurs et les entreprises pourraient commencer à perdre confiance s'ils ont le sentiment que le gouvernement n'a pas à cœur l'intérêt du public. Il y a eu plusieurs exemples d'hyperinflation à travers l'histoire. Par exemple, la Yougoslavie a connu une hyperinflation dans les années 1990 après avoir découvert que l'un des dirigeants du pays avait demandé à la banque centrale du pays d'émettre 1,4 milliard de dollars de prêts à ses partenaires commerciaux et associés au lieu d'imprimer de l'argent pour soutenir la croissance économique.

Comment se préparer à l'hyperinflation

Si vous vous attendez à ce que le prix des biens et des services augmente considérablement, conservez votre épargne dans un compte d'épargne ou de placement à rendement élevé. Votre argent perdra rapidement de la valeur en période d'hyperinflation, mais obtenir un retour sur votre épargne peut vous aider à repousser les pires effets de l'hyperinflation. Vous n'obtiendrez probablement pas un taux de rendement suffisamment élevé sur votre épargne pour surmonter le coût de l'inflation. Même si votre épargne s'accumule à hauteur de 10 % par an, cela ne suffira pas à compenser la hausse de 50 % des prix.

Vous voudrez peut-être déplacer votre argent hors du pays en période d'hyperinflation en échangeant votre argent contre la devise d'un autre pays ou en investissant dans des actions et des obligations d'un autre pays. Cependant, vous devrez payer une prime de risque si la devise de votre pays perd de la valeur. Envisagez d'investir votre argent dans un autre pays avant que le gouvernement local ne mette en place des contrôles de capitaux.

Ce qu'il faut acheter avant l'hyperinflation

Les objets précieux comme l'or, l'argent, le carburant et même la crypto-monnaie retrouveront probablement leur valeur une fois l'économie rétablie. Ces marchandises auront également de la valeur dans d'autres pays. L'achat d'articles naturellement rares ou précieux vous aidera probablement à surmonter les effets de l'hyperinflation.