Qu'est-ce que le fonds de roulement ?

Que vous cherchiez à développer votre entreprise ou à financer de plus gros projets, vous aurez besoin d'un fonds de roulement. À la base, le fonds de roulement prend en charge vos frais de fonctionnement quotidiens, finance vos opérations et peut vous aider à rester à flot pendant les périodes difficiles. Il garantit que votre entreprise fonctionne efficacement en fournissant un baromètre de ses actifs et passifs.

En surveillant cette mesure en temps réel, une entreprise se place dans une meilleure position pour s'assurer que les flux de trésorerie sont suffisants pour faire face aux coûts d'exploitation à court terme et aux dettes. Un fonds de roulement insuffisant entraîne une pénurie de ressources. Découvrez ce qu'est le fonds de roulement, pourquoi il est important et comment le calculer.

Qu'est-ce que le fonds de roulement ?

En termes simples, le fonds de roulement est l'argent que vous avez en main, que ce soit sous la forme d'un prêt bancaire, d'un bénéfice non réparti ou de toute autre forme de capital liquide. Il finance vos opérations quotidiennes, vous aide à payer les salaires et le loyer, et compense les autres dépenses d'exploitation.

Plus techniquement, le fonds de roulement est l'argent qui reste lorsqu'une entreprise règle tous ses passifs courants avec ses actifs courants. Les passifs courants sont les dettes qui sont exigibles au cours d'un cycle d'exploitation ou d'un exercice. Les actifs courants sont tous les actifs qu'une entreprise a l'intention d'utiliser au cours de la même période.

Le fonds de roulement est plus qu'une mesure de la liquidité d'une entreprise. Il fournit également des informations précieuses sur sa santé financière à court terme et son efficacité opérationnelle. Théoriquement, une entreprise avec un fonds de roulement positif dispose des fonds supplémentaires nécessaires pour réinvestir dans l'entreprise afin de financer sa croissance. Si le fonds de roulement est négatif (le passif étant supérieur à l'actif), une entreprise peut avoir du mal à rembourser sa dette à temps et dans les bons montants.

Vous avez peut-être également rencontré le terme fonds de roulement brut . Il s'agit de la somme des actifs qu'une entreprise peut convertir en espèces sur une période de 12 mois. Le fonds de roulement brut ne tient pas compte des passifs de votre entreprise, il peut donc ne pas fournir une image précise de vos finances. Pour cette raison, le fonds de roulement est également appelé fonds de roulement net.

Pourquoi le fonds de roulement est-il important ?

Votre entreprise a besoin d'un certain fonds de roulement pour soutenir ses activités, y compris le paiement des factures, les salaires, le maintien de sa trésorerie et la solvabilité. Voici d'autres raisons pour lesquelles le fonds de roulement est important.

Peut aider à lisser les fluctuations de revenus

Si vous dirigez une entreprise saisonnière, il y a de fortes chances que vous ressentiez une saisonnalité dans les ventes, vendant moins certains mois et plus pendant d'autres. Pendant la haute saison, vous devrez peut-être faire appel à du personnel supplémentaire pour aider aux opérations. En basse saison, vous aurez peut-être moins de revenus pour couvrir les dépenses plus élevées. Avec un fonds de roulement suffisant, vous pouvez respecter vos obligations financières pendant les mois où vous générez moins de revenus et vous préparer adéquatement pour les mois chargés.

Améliore la solvabilité d'une entreprise

Avec un fonds de roulement suffisant, votre entreprise est mieux placée pour honorer ses dettes, y compris pour payer les créanciers et les fournisseurs en temps opportun. Des paiements rapides améliorent votre solvabilité, ce qui peut vous aider à emprunter des fonds supplémentaires si nécessaire.

Croissance des fonds ou projets plus importants

Si votre entreprise fonctionne projet par projet, vous devrez tenir compte des flux et reflux de votre flux de trésorerie. Par exemple, si vous entreprenez un grand projet qui ne paie qu'une fois terminé, vous aurez besoin de fonds pour soutenir vos opérations dans l'intervalle.

Signifie une bonne gestion

Un fonds de roulement sain ne montre pas seulement la liquidité d'une entreprise, il reflète également son efficacité opérationnelle et la façon dont elle tourne les stocks et gère les comptes créditeurs et débiteurs. Ces mesures montrent qu'une entreprise se dirige dans la bonne direction. Pour les investisseurs, une position de capital solide représente une bonne entreprise dans laquelle investir. 

Comment calculer le fonds de roulement

Les entreprises tiennent des registres comptables et compilent des données financières dans des rapports financiers. Pour calculer le fonds de roulement, vous aurez besoin de l'état de la situation financière d'une entreprise, également appelé bilan. La formule de calcul du fonds de roulement est la suivante :

Fonds de roulement =Actifs à court terme - Passifs à court terme

L'actif et le passif courants sont tous deux des écritures au bilan. Les actifs à court terme sont tous les actifs que votre entreprise peut liquider ou convertir en espèces au cours d'un exercice. Cela n'inclut pas les immobilisations qui sont enregistrées comme actifs à long terme au bilan. Les actifs actuels comprennent :

• Les espèces, qui comprennent l'argent sur les comptes bancaires et les chèques clients non déposés
• Titres négociables, tels que les fonds du marché monétaire et les bons du Trésor américain
• Placements à court terme que vous vendrez dans l'année.
• Effets à recevoir, tels que des prêts à court terme à des fournisseurs arrivant à échéance dans moins d'un an
• Comptes débiteurs.
• Autres créances, telles que les remboursements d'impôt sur le revenu, les réclamations d'assurance et les avances de fonds aux employés
• Dépenses prépayées, telles que les primes d'assurance
• Inventaire, y compris les matières premières, les produits finis ou les travaux en cours
• Paiements anticipés effectués pour de futurs achats.

Les passifs courants sont les obligations à court terme qu'une entreprise doit régler dans un délai d'un an. Ceux-ci incluent :

• Effets payables à moins d'un an.
• Comptes fournisseurs.
• Taxes impayées.
• Salaire impayé.
• Intérêts payables sur les facilités de crédit.
• Tout capital de prêt remboursable dans un délai d'un an.
• Toute autre dépense à payer à payer.
• Revenus différés, tels que les paiements anticipés pour des biens et services non encore livrés.

Disons que vos entrées de bilan pour les actifs et les passifs courants sont respectivement de 10 000 $ et 6 000 $. Votre fonds de roulement est de 4 000 $ (10 000 $ – 6 000 $).

Vous avez peut-être également rencontré le ratio de fonds de roulement, une mesure qui reflète également la santé financière d'une entreprise. Vous pouvez obtenir le ratio de fonds de roulement en divisant les actifs courants par les passifs courants, comme indiqué ci-dessous.

Ratio de fonds de roulement =Actifs courants/Passifs courants

Ce ratio vous aide à déterminer si le capital d'exploitation est suffisant pour couvrir votre dette à court terme. Idéalement, le ratio du fonds de roulement devrait être d'au moins 1. Un ratio inférieur à 1 indique qu'une entreprise a un fonds de roulement négatif. Tout dépassement de 2 indique qu'une entreprise a trop de liquidités immobilisées et n'investit pas le fonds de roulement excédentaire.

Comment augmenter le fonds de roulement

Le fonds de roulement mesure la liquidité d'exploitation de votre entreprise. Une entreprise peut vouloir augmenter son fonds de roulement si elle anticipe une baisse temporaire des ventes ou si elle veut couvrir les dépenses liées au projet. Dans ce cas, vous pouvez tactiquement augmenter vos actifs courants ou réduire vos passifs courants de la manière suivante :

• Refinancer la dette à court terme avec un crédit à plus long terme. Cela réduit vos dettes actuelles.
• Liquider des actifs contre de la trésorerie, augmentant ainsi vos actifs actuels.
• Évaluer et réduire les dépenses, ce qui réduit les passifs courants
• Optimiser la gestion des stocks pour vous assurer de ne pas immobiliser trop d'argent dans les stocks ou les matières premières.
• S'endetter à long terme, augmentant ainsi la trésorerie disponible de votre entreprise.

L'essentiel

Le fonds de roulement est crucial pour vos opérations quotidiennes, le financement de la croissance de votre entreprise et la survie en période économique trouble et incertaine. C'est pourquoi vous devez vous y habituer, apprendre à le calculer, à l'interpréter et à l'augmenter à votre avantage.

Un fonds de roulement positif est synonyme de liquidité, d'efficacité opérationnelle et d'excellente santé financière. Un fonds de roulement négatif signifie que vous êtes en retard sur vos dettes. Le suivi du fonds de roulement est essentiel pour surveiller vos niveaux actuels de liquidités tout en prenant des mesures pour atténuer les futures insuffisances de trésorerie.