Guide d'investissement en crypto-monnaie

Que sont les crypto-monnaies et comment fonctionnent-elles ?

Les crypto-monnaies sont une nouvelle forme d'actif, de nature virtuelle et émise par aucune entité centrale mais un protocole basé sur un algorithme. Ils sont basés sur la technologie Blockchain et sont exploités par un ensemble de validateurs ouverts et décentralisés qui établit un consensus mondial sur ce qu'on appelle un grand livre distribué. Par rapport à la monnaie électronique traditionnelle, qui est uniquement basée sur des comptes et réside dans le bilan d'une autorité centrale, une crypto-monnaie est une monnaie basée sur des pièces qui représente une véritable équité et n'est la dette ou la responsabilité de personne d'autre.

Avec Bitcoin, la première crypto-monnaie a été lancée en 2009. Aujourd'hui, il existe de nombreuses crypto-monnaies différentes qui ont été dérivées de Bitcoin ou ont été créées à partir de zéro. Ils diffèrent non seulement en ce qui concerne les détails techniques tels que les mesures d'approvisionnement, mais montrent également différents degrés de programmabilité inhérente et reposent sur ce qu'on appelle un mécanisme de consensus différent. Le plus célèbre d'entre eux est le Proof-of-Work, le moyen utilisé par Bitcoin pour parvenir à un consensus mondial au sein de son réseau grâce à un processus appelé minage. Une alternative est que la preuve de participation permet de jalonner l'actif natif d'une blockchain. Ce mécanisme de consensus plus jeune sera bientôt implémenté dans Ethereum, ou plutôt Ethereum 2.0.

Regardez la vidéo :Comprendre l'avenir de tout

Pourquoi les cryptos ont-ils de la valeur ?

En fin de compte, la valeur d'une crypto-monnaie est dérivée de l'offre et de la demande. Du côté de la demande, certaines crypto-monnaies comme Bitcoin ont une offre fixe. Dans le cas de Bitcoin, ce plafond strict est fixé à 21 millions de pièces, ce qui signifie qu'il n'existera jamais plus de 21 millions d'unités Bitcoin. Le plafonnement de l'offre d'une crypto-monnaie crée une forme de rareté artificielle qui peut donner de la crédibilité à la valeur d'une crypto-monnaie.

Du côté de la demande, la valeur d'une crypto-monnaie est fonction de son utilisation. Une crypto-monnaie peut être utilisée comme réserve de valeur, comme moyen de paiement ou les deux. Ainsi, si les gens considèrent une crypto-monnaie comme un moyen éligible d'atteindre un certain objectif - qu'il s'agisse de stocker de la valeur ou d'effectuer des transactions - ces personnes créeront une demande naturelle pour la crypto-monnaie, ce qui la rendra potentiellement précieuse.

Meilleures crypto-monnaies à acheter

Au 25 août 2021, 11 391 crypto-monnaies étaient répertoriées sur Coinmarketcap. Les plus célèbres sont Bitcoin, Ethereum, Cardano et Dogecoin. Les plus de 11 000 cryptos ne doivent pas tous être considérés comme des devises, mais beaucoup poursuivent des cas d'utilisation qui n'ont rien à voir avec une devise. En tant que tel, il serait peut-être préférable de parler d'actifs cryptographiques en se référant à la grande quantité de projets cryptographiques.

Bien que la plupart de ces actifs cryptographiques ainsi que des crypto-monnaies soient légitimes, il existe également de nombreuses escroqueries. Certains d'entre eux ont été arrêtés comme Bitconnect, tandis que d'autres escroqueries pourraient encore exister dans la nature. Afin d'éviter de devenir la proie d'une telle arnaque, une recherche appropriée est nécessaire. Mais la recherche n'est pas seulement nécessaire pour éliminer les escroqueries. La diligence raisonnable est tout aussi nécessaire lorsqu'il s'agit de projets légitimes. Ils ont des paramètres technologiques différents et exigent des compromis différents. En ce qui concerne les crypto-monnaies, certaines des mesures importantes à examiner sont :les mesures techniques telles que la circulation et l'offre totale, la tokenomics, le volume transactionnel, l'étendue de la décentralisation, l'équipe derrière un projet ou les effets de réseau potentiels.

En fait, personne ne pourra jamais vous dire quelle crypto-monnaie vous devriez acheter. La règle numéro un avant d'acheter une crypto-monnaie est toujours de faire des recherches appropriées. Do Your Own Research (DYOR) devrait être suivi par tout investisseur sérieux.

Profiler les projets les plus célèbres

Bitcoins : Bitcoin est le pionnier, le porte-flambeau et le plus célèbre de tous. Il s'agit essentiellement d'un protocole Internet décentralisé donnant lieu à un réseau monétaire peer-to-peer qui comprend son propre actif. Cet actif peut être acheté de différentes manières, peut être utilisé de manière peer-to-peer et peut également être exploité dans un processus appelé minage. Alors que les opposants appellent Bitcoin une bulle, d'autres le considèrent comme une révolution monétaire.

Lire le Guide :Qu'est-ce que le Bitcoin exactement ?

Regardez la vidéo :Pourquoi Bitcoin va verdir la planète

Éthereum : Ethereum est un réseau décentralisé, une blockchain open source avec une fonctionnalité de contrat intelligent expressive. Grâce à l'extraction de crypto-monnaie, l'éther de monnaie native d'Ethereum (ETH) peut être acquis. Une autre façon d'obtenir de l'éther consiste à l'acheter via l'une des différentes options telles que les échanges ou les distributeurs automatiques de pièces. Tout comme le bitcoin, l'éther peut être utilisé de manière peer-to-peer et peut également être stocké sur de nombreux portefeuilles différents. Comme Ethereum est le deuxième plus grand réseau de crypto-monnaie par capitalisation boursière, il est d'une taille considérable et parfois considéré comme un concurrent de Bitcoin. D'autres nient toute concurrence car les deux doivent être considérés comme les prédateurs au sommet de deux domaines distincts. Ethereum est sur le point de passer de Proof-of-Work à Proof-of-Stake fin 2021, rendant ainsi Eth plus attractif du point de vue du staking.

Lire le guide :Bitcoin contre Ethereum, le lion contre le requin

Lisez le guide :Qu'est-ce que le jalonnement de crypto-monnaie ?

Regardez la vidéo :la transition d'Ethereum vers la preuve de participation

​​Pois : Polkadot est un protocole de nouvelle génération qui vise à connecter les blockchains en un seul réseau unifié. Conçu dans le cadre d'une vision plus large d'un internet décentralisé qui rend le contrôle aux individus et aux utilisateurs, son objectif est de permettre à des blockchains spécialisées de communiquer entre elles en se rattachant au réseau Polkadot.

Maillon : Chainlink est un réseau oracle décentralisé, qui fournit des données réelles aux contrats intelligents. En tant que tel, il fournit l'une des fonctions les plus importantes du monde de la cryptographie :connecter les blockchains au monde extérieur. Chainlink est devenu l'un des projets les plus couramment utilisés et les plus fiables pour les services oracle dans l'espace crypto.

Cardano : Cardano est une blockchain de preuve de participation et une plate-forme conçue pour exécuter des contrats intelligents. Cardano a été lancé par Charles Hoskinson, un ancien co-fondateur d'Ethereum et est donc considéré comme l'un des plus grands concurrents d'Ethereum.

XRP : XRP est l'un des projets les plus controversés dans le monde de la crypto-monnaie. Alors que certains considèrent qu'il s'agit d'une entreprise hautement centralisée en raison de sa prémine qui ne devrait jamais être comparée à une blockchain ouverte et sans autorisation comme Bitcoin et Ethereum, d'autres sont d'avis que XRP est le seul projet qui pourra jamais obtenir une adoption significative. dans le monde traditionnel de la finance. La célèbre entreprise qui favorise le développement de XRP est Ripple. Malgré les controverses, XRP a quand même réussi à attirer une armée d'investisseurs pour acheter et soutenir fortement la crypto-monnaie.

Dogecoin : Dogecoin, la pièce mème ultime a en fait été créée comme une blague en 2013 par deux ingénieurs logiciels australiens. Bien que la crypto-monnaie ne soit pas censée avoir une valeur ou une fonction au-delà d'être une pièce de monnaie, elle a récemment gagné en popularité après que l'entrepreneur de renommée mondiale Elon Musk a commencé à tweeter à ce sujet. Cela a déclenché un rassemblement et de nombreuses personnes ont acheté la crypto-monnaie. La superpuissance de la pièce est sa communauté et, par conséquent, elle a une valeur de réseau (loi de Metcalfe).

Litecoins : Litecoin est l'un des premiers forks de Bitcoin, ce qui signifie que Litecoin est essentiellement une copie du code de programmation de Bitcoin avec quelques ajustements. Ce fork est déjà arrivé en 2011 et a été créé par Charlie Lee. Depuis que Litecoin a commencé, certains le considèrent comme une sorte de banc d'essai pour Bitcoin, tandis que certains pensent qu'il est le petit frère de Bitcoin tout comme l'argent est considéré comme le petit frère de l'or. En raison de cette relation avec Bitcoin, Litecoin a toujours une communauté d'investisseurs qui a acheté Litecoin.

Comment acheter et vendre des crypto-monnaies

Le moyen le plus pratique d'échanger des crypto-monnaies consiste à utiliser les grands échanges de crypto. Comme le montre Coinmarketcap, il existe actuellement plus de 300 échanges de crypto-monnaie. En tant qu'investisseur de détail, il est conseillé de n'utiliser que les plus célèbres et les plus liquides car ils offrent les meilleurs taux pour les petits investisseurs.

Les principaux échanges cryptographiques sont :Binance, Coinbase, Kraken, FTX, Bitfinex, Huobi Global, KuCoin, Bistamp, Gemini ou Okcoin. L'achat sur ces bourses nécessite un compte. Afin de profiter de toutes les fonctionnalités et de l'absence de limites de négociation, une identification appropriée doit être effectuée. Pour chaque place de marché, quelques étapes de base peuvent être suivies pour configurer un compte de place de marché : 

1. Créer un compte
2. Fournir un identifiant
3. Configurer l'authentification à deux facteurs
4. Transférer de l'argent depuis la banque (cela prend généralement 24 heures)
5. Utilisez cet argent pour acheter du bitcoin ou toute autre crypto-monnaie prise en charge sur l'échange respectif
6. Pour des raisons de sécurité, stockez sur un périphérique matériel 

Outre la possibilité directe d'acheter des crypto-monnaies en bourse, il existe également la possibilité d'utiliser des courtiers fintech traditionnels tels que Robinhood, eToro ou Revolut. Ces services ont intensifié leur offre de crypto, répertoriant de plus en plus de crypto-monnaies à acheter. Alors que Robinhood a signalé qu'une part importante de ses revenus est due au commerce de crypto-monnaie, la société n'autorise pas les retraits de pièces, ce qui signifie que vous ne pouvez pas prendre la garde des crypto-monnaies achetées sur Robinhood. Il en va de même pour Revolut, bien qu'ils aient annoncé qu'ils travaillaient à rendre possibles les retraits de crypto-monnaie, en les déployant progressivement au fil du temps.

En plus des échanges et des courtiers, certaines crypto-monnaies - principalement les plus importantes mesurées par la capitalisation boursière - peuvent être achetées à l'aide de ce qu'on appelle un Crypto ATM. Au 30 août, près de 26 000 guichets automatiques Crypto existaient dans le monde. Semblables à un guichet automatique conventionnel des banques traditionnelles, les guichets automatiques Crypto permettent d'acheter et de vendre des crypto-monnaies en utilisant de la monnaie fiduciaire. Certains de ces guichets automatiques permettent même l'achat anonyme jusqu'à un certain montant. Par rapport aux bourses et aux courtiers, les frais sont cependant plus élevés.

Une quatrième option qui mérite d'être mentionnée est Bisq. Il s'agit d'un échange Bitcoin uniquement, qui est particulièrement populaire parmi les Bitcoiners car il s'agit d'un échange décentralisé permettant l'achat et la vente de Bitcoin via de nombreuses options de monnaie fiduciaire différentes. Bien que la liquidité soit faible et que les frais soient plutôt élevés, cet échange a gagné du terrain ces derniers temps. Même le PDG de Twitter et passionné de Bitcoin, Jack Dorsey, a annoncé qu'il s'engageait à créer un véritable échange d'intégration décentralisé pour Bitcoin. Certains ont émis l'hypothèse qu'il pourrait envisager Bisq en le faisant.

Comment investir sans acheter de pièces

S'il s'agit d'un processus relativement simple pour un particulier d'acheter des crypto-monnaies, il n'en va pas toujours de même pour les entreprises qui souhaitent exposer leur bilan à l'essor rapide de cette nouvelle industrie. Considérant qu'environ 2,5 % de la population mondiale possède du Bitcoin en 2021, et qu'environ 8 % le posséderont d'ici 2025, la valeur devrait augmenter en parallèle.

Heureusement, il existe de nombreuses façons d'obtenir une exposition au-delà de l'achat de jetons ou de pièces. Examinons-en quelques-uns ici.

Partages

Bien qu'investir dans les crypto-monnaies devienne de plus en plus facile, ce n'est toujours pas pour tout le monde. Certaines personnes ne veulent pas investir elles-mêmes dans les crypto-monnaies, mais plutôt participer à la croissance de l'ensemble du secteur en investissant dans des sociétés de crypto-monnaie telles que des bourses, des sociétés de prêt ou des sociétés de portefeuille.

La société de cryptographie la plus populaire pour proposer des actions est sans doute Coinbase. L'échange de crypto-monnaie américain est devenu public à la mi-avril avec son action - sous le nom de COIN désormais coté au Nasdaq pour les investisseurs conventionnels à acheter. Suite à l'introduction en bourse de Coinbase, certaines autres sociétés de cryptographie notables ont révélé leur intention de devenir publiques. Le rival de Coinbase, Kraken, pourrait faire une introduction en bourse d'ici la fin de 2022. Dans le même temps, la célèbre société de prêt de crypto BlockFi a également indiqué à l'été 2021 qu'elle envisageait de devenir publique dans les 12 à 18 prochains mois.

Un cas particulier est le fournisseur de portefeuille Exodus. Ils ont clôturé son offre publique Reg A + le 5 mai 2021. La société a émis 2 733 229 actions ordinaires de catégorie A et a levé environ 75 millions de dollars de produit brut. Alors qu'Exodus offrait une action ordinaire, ils ont également utilisé une blockchain publique (Algorand) pour offrir un jeton de sécurité (tZERO) pour représenter son stock en chaîne. La vente des actions d'Exodus n'a été effectuée que par l'intermédiaire de leur propre portefeuille - des investisseurs institutionnels ainsi que des investisseurs particuliers éligibles y ont participé.

Exploration de cryptomonnaie 

Une autre option populaire pour s'exposer à la crypto-monnaie est l'exploitation minière. Pourtant, de nombreuses crypto-monnaies - notamment Bitcoin - permettent l'exploitation minière en raison de leur mécanisme de consensus Proof-of-Work. Devenir mineur signifie investir dans des plates-formes de crypto-minage et est particulièrement rentable lorsqu'il existe un accès à des ressources énergétiques bon marché.

Mais évidemment, on n'a pas à faire l'extraction soi-même. Comme l'activité minière est très capitalistique, de nombreuses sociétés minières ont levé des fonds en s'introduisant en bourse. C'est pourquoi, pour les investisseurs, il existe plusieurs options pour investir dans les actions des sociétés minières. Ce sont :

• Bit Digital (NASDAQ :BTBT)
• Hut 8 Mining Corp (NASDAQ :HUT)
• Bitfarms (NASDAQ :BITF.V)
• Marathon Digital Holdings (NASDAQ :MARA)
• Canaan (NASDAQ:CAN)
• Ebang International Holdings (NASDAQ :EBON)

Les deux dernières sociétés sont basées en Chine et produisent les puces et les processeurs nécessaires pour effectuer une crypto-extraction efficace. Comme l'a montré le blockstream de la société en août 2021, pour certains investisseurs qui peuvent y accéder, les accords de capital-investissement pourraient également être un bon moyen d'obtenir une exposition à la cryptographie.

Entreprises avec crypto au bilan

  Au cours des derniers mois, plusieurs sociétés cotées en bourse ont acheté du Bitcoin (ou d'autres crypto-monnaies) pour les conserver dans leur bilan. L'institution la plus célèbre à l'origine de cela a été Microstrategy. La société détient actuellement plus de 100k Bitcoin. Après Microstrategy, Tesla et Square ont également acheté Bitcoin. L'échange de crypto Coinbase a annoncé qu'il avait également acheté de la crypto-monnaie pour la conserver dans son bilan. Il a en outre annoncé qu'il continuerait à allouer 10 % de ses bénéfices trimestriels à un portefeuille d'actifs cryptographiques.

Une liste complète des entreprises publiques et privées avec Bitcoin sur leur bilan peut être trouvée ici. Comme ces sociétés détiennent certains de leurs actifs en crypto, le cours de leurs actions devrait en tenir compte, c'est pourquoi certains investisseurs achètent les actions de la société afin de s'exposer aux crypto-monnaies. En raison de sa plus grande valeur en Bitcoin, le stock de Microstrategy en particulier semble être lié au succès ou à l'échec de Bitcoin.

Entreprises impliquées dans la crypto 

De plus en plus d'entreprises s'impliquent dans la crypto, c'est pourquoi leur succès dépendra de plus en plus de la croissance de la crypto en général. Des entreprises comme Square, Paypal ou Robinhood proposent l'achat et la vente de crypto-actifs. PayPal permet également de dépenser votre crypto auprès de fournisseurs du monde entier. À cet égard, les sociétés de cartes de crédit et de débit comme Visa et Mastercard font pression pour l'adoption de la cryptographie en facilitant les paiements de récompenses cryptographiques via leurs cartes respectives. Comme la plupart de ces sociétés peuvent être achetées par le biais d'échanges publics, elles offrent un moyen de participer à la croissance future potentielle de la cryptographie.

Produits d'investissement crypto 

Une option d'investissement bienvenue dans les crypto-monnaies sont les fiducies d'investissement traditionnelles. L'acteur le plus populaire sur le marché est Grayscale. La société gère plusieurs fiducies privées à capital variable. Chacun d'eux émet des actions pour suivre différentes crypto-monnaies. Dans le passé, ces actions Grayscale Trust ont été un moyen populaire de s'exposer aux crypto-monnaies et elles se négocient parfois à prime, ce qui les rend encore plus intéressantes.

Un prochain concurrent de Grayscale est Osprey Funds. Ils déposent une demande d'enregistrement de leur Bitcoin Trust en tant que société déclarante de la Securities and Exchange Commission (SEC), ce qui les mettrait sur un pied d'égalité avec les fonds de Grayscale. Surtout en ce qui concerne les frais, les fonds Osprey se vantent d'être beaucoup moins chers.

Alors que Grayscale semble se préparer à devenir enfin un émetteur d'ETF, certains ETF sur les crypto-monnaies sont déjà en ligne. Les plus célèbres sont trois FNB Bitcoin différents au Canada. Ils se négocient tous à la Bourse de Toronto. Outre ces ETF Bitcoin, il existe également des ETP qui permettent une exposition cryptographique. Avec WisdomTree, un fournisseur d'ETF traditionnel s'est aventuré dans la cryptographie en lançant un ETP Bitcoin. Dans le même temps, il y a un futur émetteur d'ETP de Suisse appelé 21Shares qui possède plusieurs ETP cryptographiques cotés à la bourse suisse. Toujours en Suisse, un ETP activement géré qui suit les 15 principales crypto-monnaies est émis par une société appelée Ficas et également coté à la Bourse suisse.

Parlons de la fiscalité

En ce qui concerne le paiement des taxes sur les crypto-monnaies, les réglementations diffèrent d'un pays à l'autre. Aux États-Unis, l'IRS a identifié la crypto comme une propriété et non comme une monnaie. Cela signifie que les règles fiscales généralement appliquées aux transactions immobilières, comme la vente d'une voiture, d'une œuvre d'art ou de tout autre objet de collection, s'appliquent également aux crypto-monnaies. En tant qu'investisseur crypto, les impôts sur les gains en capital doivent être payés une fois les bénéfices réalisés. Mais non seulement la vente de crypto contre de l'argent déclenche des impôts sur les plus-values. Lorsque la crypto est vendue pour payer des services ou pour acheter de la nourriture ou tout autre article, la taxe doit également être payée. Même le passage d'une crypto à une autre à des fins lucratives, la réception d'un airdrop rentable, l'extraction de récompenses ou l'obtention de toute autre récompense crypto sont imposables.

Aux États-Unis, les taxes sur les crypto-monnaies peuvent être minimisées si les crypto-monnaies sont utilisées pour faire un don à un organisme de bienfaisance ou à but non lucratif qualifié exonéré d'impôt. De plus, si les crypto-monnaies ne sont jamais vendues, aucun gain n'est jamais réalisé, ce qui signifie qu'il n'y a aucun gain réalisé à imposer. C'est pourquoi certaines personnes soutiennent que la crypto ne doit pas être vendue mais prêtée en garantie afin d'obtenir un crédit en dollars qui peut ensuite être dépensé à la place. Bien que tout revenu généré à la suite de cette activité de prêt soit imposable, les crypto-monnaies utilisées comme garantie ne sont pas vendues, c'est pourquoi il n'y a pas non plus d'impôts exigibles sur ces crypto-monnaies.

Il existe également des pays où aucun impôt sur les gains en capital ne doit être payé sur les avoirs en crypto-monnaie. Ces pays sont le Portugal, Singapour, Malte, la Biélorussie, la Malaisie ou la Suisse. En Suisse, il n'y a qu'un impôt sur la fortune sur les crypto-monnaies. De plus, et c'est similaire à d'autres pays comme Malte, si les crypto-monnaies sont échangées au jour le jour pour des sommes importantes, ces bénéfices doivent être imposés comme un revenu. Un cas particulier est l'Allemagne. Si une vente privée de crypto-monnaies ne dépasse pas 600 EUR, la vente n'est pas imposable. Tout ce qui précède est imposé comme un revenu, sauf si les crypto-monnaies qui ont été vendues ont été détenues pendant plus de 12 mois avant la vente. Cet article contient d'autres choses à dire sur les crypto-monnaies et sur la manière dont elles sont taxées différemment dans le monde.

Réflexions finales

Les marchés de la cryptographie sont définitivement là pour rester. Initialement lancés avec le lancement de Bitcoin en 2009, ils sont devenus un univers d'investissement complet couvrant toutes sortes de marchés et d'industries, tout en créant de nouveaux marchés et industries en cours de route. Toute personne souhaitant participer au développement ultérieur de la cryptographie peut le faire en achetant via une bourse, un courtier ou un Crypto ATM. Participer en se faisant connaître auprès d'entreprises travaillant dans le monde de la cryptographie ou d'entreprises qui appliquent des crypto-monnaies dans leurs activités quotidiennes est également une option pratique.