Qu'est-ce que le Crypto Staking ?

Le jalonnement de crypto est l'action d'acheter puis de mettre de côté la devise native d'une crypto-monnaie donnée pour devenir un nœud de validation actif ou passif pour le réseau. Cet acte simple permet à l'acheteur de devenir un élément important de l'infrastructure de sécurité du réseau et est compensé en conséquence avec plus de pièces. Ces récompenses de mise offrent une nouvelle forme de revenu passif à l'investisseur moderne.

Preuve de travail contre preuve de participation

Chaque blockchain a besoin d'une méthode pour sécuriser le réseau. La blockchain que tout le monde connaît, Bitcoin, implémente un mécanisme de consensus Proof-of-Work (PoW) pour sécuriser le réseau. Bien qu'il soit en effet sûr et efficace, Bitcoin a fait l'objet de critiques à la fois sur l'évolutivité et la consommation d'énergie - à tort ou à raison - PoW nécessite qu'un attaquant potentiel ait besoin de générer une quantité insurmontable d'énergie pour monter une attaque réussie sur le réseau. Produire l'énergie nécessaire pour faire fonctionner un petit pays n'est ni abordable ni faisable et ne serait certainement pas une entreprise respectueuse de l'environnement.

Les blockchains Proof-of-Stake ont été développées comme un mécanisme de consensus alternatif. Le concept Proof of Stake permet à une personne d'exploiter ou de valider des transactions en bloc en fonction du nombre de pièces qu'elle détient. Plus l'investisseur PoS est grand, plus il peut avoir de contrôle. Un attaquant potentiel aurait donc besoin de détenir une majorité de jetons de crypto-monnaie pour attaquer la blockchain, alors qu'une attaque de cette nature pourrait être respectueuse de l'environnement, elle serait extrêmement coûteuse.

Les réseaux Proof Of Stake tels que Polkadot, Cardano et Ethereum 2.0 offrent un avantage immédiat aux utilisateurs au-delà de l'appréciation des prix, ce qu'on appelle le jalonnement.

Regardez la vidéo : Pourquoi Bitcoin va verdir la planète

Regardez la vidéo : Transition d'Ethereum vers la preuve de participation

Comment fonctionne le jalonnement ?

Comme nous en avons déjà discuté, les blockchains Proof of Work s'appuient sur l'exploitation minière pour sécuriser le réseau et les nouveaux blocs de la blockchain. En retour, ils reçoivent une récompense globale. La preuve de participation y parvient grâce au processus de jalonnement. Le jalonnement implique que les validateurs enferment leurs pièces afin qu'elles puissent être sélectionnées au hasard par le protocole pour créer un bloc. Les participants qui misent des montants plus importants ont généralement plus de chances d'être choisis comme prochain validateur de bloc.

Lors du dépôt de pièces, les jalonneurs ont généralement le choix de devenir un nœud de validation dans le réseau ou de donner des pièces pour prendre en charge des nœuds de validation déjà opérationnels. Les deux offrent des récompenses, mais la plupart des gens choisissent généralement cette dernière option car c'est beaucoup plus facile.

• Validateurs : Chaque validateur est sélectionné au hasard pour confirmer les transactions et créer un nouveau bloc dans la blockchain. Les validateurs sont ensuite récompensés par plus de jetons. Devenir un validateur n'est certainement pas pour les timides et nécessite une connaissance approfondie d'une blockchain.
• Délégants : D'autre part, en donnant des pièces à d'autres validateurs, le jalonnement peut être complété de manière passive. On lui donne généralement le titre plutôt formel de "déléguer".

Le jalonnement signifie simplement conserver des fonds dans un portefeuille approprié. Cette exigence de base permet à quiconque d'effectuer des tâches réseau simples en échange de récompenses de jalonnement.

Chaque blockchain implémente sa propre méthode de jalonnement. Donc, avant de décider quelle(s) pièce(s) vous allez miser, vous devez faire vos propres recherches (DYOR) sur le mécanisme de mise, la crypto-monnaie elle-même, les récompenses et bien sûr, où vous pouvez mettre de côté ces pièces à miser. Il existe généralement 4 options.

Le jalonnement est-il la même chose que l'agriculture de rendement ?

Bien qu'il s'agisse de concepts similaires, ils sont très différents les uns des autres. Comme mentionné, le jalonnement implique que les validateurs verrouillent leurs pièces sur la base de l'algorithme de consensus PoS. L'agriculture de rendement, d'autre part, fournit un pool de prêts qui permet aux détenteurs de jetons de générer un revenu passif en échange du taux d'intérêt. Le jalonnement est généralement considéré comme moins risqué que l'agriculture de rendement.

Avantages et risques du jalonnement

Lorsque des crypto-monnaies sont achetées, c'est généralement avec l'intention de les conserver, ou devrais-je dire de les « hodling » jusqu'à ce que les prix augmentent. Mais qui sait combien de temps cela prendra ? Et que faut-il faire en attendant ?

Avantages : 

• Le principal avantage du jalonnement de crypto-monnaies est qu'il permet à ces actifs de crypto-monnaie autrement inactifs de générer des intérêts. Et pas seulement un peu d'intérêt. L'intérêt offert embarrasse généralement les produits financiers traditionnels avec des taux d'intérêt élevés à un ou deux chiffres, ce qui permet à l'investisseur de gagner un flux de revenu passif lucratif.

• Pour ceux qui s'engagent pour le succès de l'industrie de la crypto-monnaie, cela offre également la possibilité de prendre en charge les chaînes de blocs préférées. Cela semble donc être une très bonne affaire. Mais le jalonnement n'est-il qu'un autre accord trop beau pour être vrai? Eh bien, ce n'est certainement pas aussi simple que de voir les dollars arriver. 

• Le processus de jalonnement permet aux blockchains PoS de fonctionner en continu. Le jalonnement de crypto n'est pas seulement bon pour votre poche, c'est aussi bon pour le réseau.

Risques :

• L'industrie de la crypto-monnaie est intrinsèquement numérique. L'inconvénient de tout ce qui est numérique est qu'il peut mal fonctionner ou être exploité. Si les jetons de crypto-monnaie sont misés via un portefeuille crypto en ligne ou échangés, le risque de perdre des fonds par un piratage est une possibilité certaine. En raison de violations antérieures, l'industrie de la cryptographie a dû mettre en œuvre des mesures de cybersécurité rigoureuses.

• De même, de nombreuses plateformes s'appuient sur des contrats intelligents (accords programmés numériquement), qui peuvent parfois mal fonctionner. Comme les contrats intelligents sont conçus pour être irréversibles, il y a des cas où des fonds ont été perdus.

• Un autre facteur à prendre en compte est que le jalonnement peut souvent exiger que les jetons de crypto-monnaie soient verrouillés sur le réseau pendant une période définie. Si tel est le cas, les crypto-monnaies mises en jeu ne peuvent être ni échangées ni vendues. Si le marché chute soudainement, en mars 2020, la valeur cumulée des jetons jalonnés pourrait valoir moins que lors du dépôt initial. Si vous envisagez de détenir des actifs cryptographiques à long terme, ce risque peut être réduit mais pas complètement supprimé. Comme nous le savons tous trop bien, personne ne peut prédire l'évolution future du marché.

• Enfin, lors de l'utilisation d'un nœud de validation, il est crucial d'être conscient que certaines blockchains implémentent une punition pour les activités malveillantes. Une activité malveillante peut inclure le fait de ne pas être actif en permanence sur le réseau ou de valider des transactions de manière incorrecte. Vous vous souvenez quand nous avons dit que ce n'était pas pour les timides ? La punition consiste généralement à brûler des jetons de crypto-monnaie jalonnés et reçoit le nom moelleux de "couper". Non seulement un pourcentage de jetons de validation est détruit, mais également un pourcentage de tous les jetons qui leur sont offerts par les délégants.

Atténuer les risques

Ne serait-ce pas formidable si vous pouviez profiter de tous les avantages du jalonnement sans vous soucier des risques ? Eh bien, grâce à quelques produits axés sur le jalonnement, c'est maintenant une réalité proche.

Il existe maintenant plusieurs plateformes qui offrent une assurance en cas d'échec d'un contrat intelligent ou de perte de fonds via un échange. Des entreprises telles que Nexus Mutual, Etherisc et InsurAce proposent des solutions d'assurance basées sur la blockchain à un coût qui varie en fonction de la plateforme de staking utilisée. En règle générale, l'assurance de jalonnement peut varier de 2% à + 30%. Lorsque les récompenses de jalonnement sont suffisamment élevées, même avec le coût de l'assurance, les jalonneurs peuvent être bien en avance sur ceux qui détiennent des actifs ou utilisent des produits financiers traditionnels.

Alternativement, si le jalonnement de pièces pour une période définie n'est pas votre ticket, il existe désormais des blockchains qui ne nécessitent pas de période de blocage spécifique. Ces blockchains, telles que Tezos, sont des options idéales pour ceux qui souhaitent tirer parti de la volatilité des marchés des crypto-monnaies.

Enfin, si vous pouvez miser à partir d'un portefeuille crypto « froid » (hors ligne), alors c'est quelque chose qui mérite d'être sérieusement considéré. Le jalonnement via un portefeuille cryptographique de stockage à froid élimine complètement le risque de piratage ou de violation en ligne.

Bien que tous les risques ne soient pas évitables à 100 %, en combinant certaines ou toutes ces techniques, les risques peuvent certainement être réduits en votre faveur.

Parlons des récompenses de Staking

Maintenant que vous comprenez les risques et les avantages et que vous comprenez mieux comment protéger vos pièces. Alors vous êtes probablement impatient d'en savoir plus sur les récompenses que vous pouvez gagner. Après tout, ces incitations sont censées être attrayantes, elles ont été créées pour vous attirer !

Les récompenses de jalonnement sont souvent affichées sous forme de rendements annuels en pourcentage (APY) et collectées sous la même crypto-monnaie. Les récompenses arrivent généralement chaque jour, contrairement aux paiements mensuels rapides offerts par les comptes d'épargne traditionnels.

Les récompenses de jalonnement peuvent aller de 2 à 10 % pour les chaînes de blocs populaires, telles que Ethereum, Cardano et Polkadot, jusqu'à 10 à 80 % pour les chaînes de blocs plus risquées et moins connues.

Quelles sont les meilleures pièces de mise ?

Les pièces à faible capitalisation boursière offrent généralement les récompenses les plus élevées, mais elles n'offrent pas toujours la meilleure opportunité de mise. Toutes les options de jalonnement doivent être évaluées pour la facilité d'utilisation, la liquidité du jeton associé et la période de blocage. Voyons quelques-unes des options les plus stables.

• Stablecoins . Les stablecoins, dont Tether (USDT) est le plus connu, sont des stablecoins en dollars américains. L'avantage de jalonner des pièces stables est que vous savez que le prix du marché doit toujours rester à 1 $, ce qui supprime toute volatilité. Les retours sont bons aussi. En fait, les rendements de 8,8 % offerts sur le réseau Celsius représentent "la valeur réelle du dollar américain" selon le PDG Alex Mashinsky.

• Bitcoins (BTC). Bien qu'il ne s'agisse pas d'une blockchain PoS, il existe des plates-formes de financement décentralisé (DeFi) qui offrent désormais aux utilisateurs la possibilité de gagner des récompenses pour le dépôt de BTC. Assez pratique pour un actif détenu par la majorité des investisseurs en crypto.

• Ethereum (ETH). La deuxième plus grande blockchain de capitalisation boursière passe actuellement d'un PoW à un mécanisme de consensus PoS. Pour sécuriser le réseau pendant que ce processus se termine, les détenteurs de jetons ETH peuvent désormais miser sur le réseau pour des récompenses.

• Autres blockchains PoS à évaluer : Cardano, Polkadot, EOS, Tezos, Algorand, BNB, NEO, Cosmos. 
  

Comment commencer à jalonner

Malgré toute la finesse technologique dans les coulisses, le jalonnement peut être décomposé en quelques étapes très simples.

Tout d'abord, vous devez acheter des crypto-monnaies. Si vous n'en avez pas encore acheté, décidez quelle blockchain ou crypto-monnaie vous offre la meilleure opportunité de mise. Achetez le montant minimum de crypto-monnaies requis pour le jalonnement. Cela variera en fonction de la blockchain.

Ensuite, vous devez choisir votre plate-forme de jalonnement. Découvrez si la crypto-monnaie de votre choix nécessite un portefeuille numérique spécifique pour le jalonnement. Si non, allez-vous terminer le processus via un échange crypto ou via votre propre portefeuille crypto ?

Où miser

Si vous souhaitez devenir un validateur dans un réseau, rendez-vous sur le site Web associé aux chaînes de blocs, versez un café et commencez à lire les documents pour la configuration. Si vous y êtes uniquement pour des récompenses monétaires, lisez la suite car vous pouvez miser via un portefeuille, sur un échange, des plateformes de jalonnement et également via des plateformes de jalonnement DeFi.

Staking via un portefeuille

Souvent, cela peut être effectué à partir d'un portefeuille de crypto-monnaie standard tel que Trust Wallet ou Ledger ou cela peut nécessiter l'utilisation d'un portefeuille natif de la blockchain. Certains exigent également que les utilisateurs verrouillent les pièces pendant une période déterminée, mais d'autres ne le font pas.

• Ledger - Ledger est le leader de l'industrie des portefeuilles froids et offre un jalonnement sécurisé depuis la sécurité de votre propre portefeuille. Ledger fournit un jalonnement pour cinq pièces :Tezos (XTZ), Cosmos (ATOM), Tron (TRX), Algorand (ALGO) et Polkadot (DOT).

• Trust Wallet – Trust Wallet est un portefeuille privé pris en charge par Binance. Le portefeuille permet aux utilisateurs de gagner des récompenses de mise à partir des pièces suivantes :  Algorand (ALGO), Tezos (XTZ), Cosmos (ATOM), IoTeX (IOTX), Tron (TRX), TomoChain (TOMO), Callisto (CLO) et VeChain ( VET).

Miser sur les échanges

Grâce aux échanges de crypto-monnaie, le processus a été encore simplifié, beaucoup proposant désormais leurs propres produits de jalonnement, tels que Binance, Kraken, Coinbase et eToro. Alors que les nœuds de validation sont sélectionnés au hasard, dans la plupart des réseaux, plus il y a de crypto-monnaie verrouillée, plus il est probable qu'un nœud sera choisi. Avec d'énormes bases d'utilisateurs, les échanges peuvent agir comme validateurs et rassembler des pools de pièces dans les produits de jalonnement. Non seulement l'échange profite, mais il est très pratique pour l'investisseur moyen en crypto-monnaie.

Plateformes de jalonnement

Semblables aux échanges, les plates-formes Staking-as-a-Service permettent aux investisseurs de miser leurs pièces PoS via un service tiers qui s'occupe de tous les aspects techniques. En échange de la simplification du processus, ces plateformes prennent un pourcentage des récompenses gagnées pour couvrir leurs frais. Le staking sur ces plateformes est communément appelé soft staking.

• MyCointainer – MyCointainer, basé en Estonie, permet aux utilisateurs d'acheter, de stocker et de profiter facilement des pièces mises en jeu.

• Celsius Network – Basé aux États-Unis, Celsius Network est une société de prêt peer-to-peer qui facilite l'emprunt et le prêt de crypto-monnaies.

Regardez la vidéo :Réseau Celsius – Réglementation et rendement des actifs cryptographiques

• Stake Capital - Stake Capital fournit des instruments et des services financiers en plus des principaux réseaux DeFi et de jalonnement.

• Stakewith.us – Depuis 2019, Stakewith.us, basé à Singapour, propose un jalonnement sécurisé de la blockchain aux clients institutionnels et de détail du monde entier.

• Staking Lab – Stakinglab est l'un des principaux fournisseurs européens de services de staking qui permet aux utilisateurs de soft-staker et d'héberger des masternodes pour une variété d'actifs numériques stakables.

• P2P Validator :basé aux États-Unis, P2P Validator est une plate-forme non dépositaire de jalonnement en tant que service, permettant aux utilisateurs de composer leurs actifs cryptographiques sur plus de 25 réseaux.

Jalonnement DeFi 

DeFi (abréviation de Decentralized Finance) fait référence aux sociétés de services financiers qui fournissent de nouvelles solutions décentralisées au monde. Ils s'efforcent de rendre les services financiers accessibles à tous, tout en offrant un contrôle total sur leurs propres actifs grâce à la technologie blockchain.

Le jalonnement sur les protocoles DeFi est populairement connu sous le nom d'extraction de liquidité ou d'agriculture de rendement. Les détenteurs de jetons DeFi et les opérateurs de protocole en bénéficient, car si les détenteurs de jetons gagnent des intérêts et des récompenses, le processus fournit des liquidités au protocole DeFi.

• Fabricant (MKR ) – MakerDAO permet la génération de Dai, la première devise impartiale au monde et le premier stablecoin décentralisé. La plate-forme permet aux utilisateurs d'emprunter des pièces stables contre diverses crypto-monnaies. DAI est le principal stablecoin du réseau. Par conséquent, les agriculteurs de rendement déposent des DAI qui sont ensuite prêtés aux emprunteurs, qui reçoivent des récompenses sur les intérêts facturés sur les prêts.

• Synthétix (SNX) - Synthetix offre une exposition à un large éventail d'actifs cryptographiques et non cryptographiques de manière décentralisée, sans autorisation et résistante à la censure, permettant la participation à l'écosystème DeFi malgré le fait de ne pas détenir ces actifs. La plateforme émet des actifs synthétiques, appelés Synths. Les synthés sont des actifs synthétiques, frappés contre la valeur des actifs cryptographiques jalonnés en garantie.

• Financement annuel (YFI) - Yearn Finance est une suite de produits de financement décentralisé (DeFi) qui fournit une agrégation de prêts, une génération de rendement et une assurance sur la blockchain Ethereum. Le protocole est maintenu par divers développeurs indépendants et est régi par les détenteurs de YFI. Au lieu de faciliter les prêts et les emprunts, il distribue les fonds déposés sur des plateformes offrant les meilleurs rendements et des profils de risque plus faibles.

• Composé (COMP) – Compound est un protocole DeFi qui héberge des pools de prêt pour gagner des intérêts sur une suite de crypto-monnaies sélectionnées, telles que USD Coin (USDC), Basic Attention Token (BAT), Ethereum (ETH) et DAI. Ces pools permettent aux détenteurs de jetons de fournir leurs jetons à d'autres qui empruntent ces jetons à des taux d'intérêt définis de manière algorithmique en fonction de l'offre et de la demande. Pour les garanties, le protocole exige que les emprunteurs déposent un montant donné de pièces prises en charge.

Regardez la vidéo :DeFi pionnier et Legos d'argent

Regardez la vidéo :Kiril Sokoloff - DeFi est l'avenir de la finance

Misement DeFi sur les sidechains Bitcoin

Il y a clairement un décalage entre où se trouve l'argent et où se trouvent actuellement la majorité des solutions de jalonnement. La majorité des fonds sont bien sûr enfermés dans Bitcoin, mais le jalonnement est presque exclusivement situé sur Ethereum; à l'aide de jetons ERC-20.

Bien qu'il existe une solution de jalonnement quasi Bitcoin sur la blockchain Ethereum appelée Wrapped Bitcoin (wBTC); qui donne aux détenteurs de Bitcoin un accès à DeFi via une relation 1:1 jeton soutenu par Bitcoin.

Mais que se passerait-il si la communauté Bitcoin avait accès au staking sans avoir besoin de passer à Ethereum ? Le jalonnement DeFi sur les chaînes latérales Bitcoin est maintenant disponible et il semble pour le moins prometteur. Vous trouverez ci-dessous une liste des leaders dans cet espace.

• Sovryn - Sovryn est un système de contrat intelligent sans autorisation et non dépositaire pour les prêts, les emprunts et les échanges de marge Bitcoin. L'équipe Sovryn construit un écosystème DeFi nativement sur Bitcoin, hébergé sur la sidechain RSK, qui est sécurisée par le réseau Bitcoin. En termes simples, c'est l'alternative décentralisée aux plates-formes telles que BlockFi, Celsius et de nombreux échanges centralisés aujourd'hui.

• Gâteau DeFi - Cake DeFi est une plate-forme entièrement transparente qui permet aux utilisateurs de générer des flux de trésorerie grâce au jalonnement de masternodes et aux prêts d'options.

• Piles – Stacks est un réseau open source d'applications décentralisées et de contrats intelligents construits sur Bitcoin. Stacks utilise tout le potentiel de Bitcoin en tant que couche de base programmable. Le réseau Stacks utilise le protocole d'extraction de preuve de transfert (PoX), qui fonctionne en parallèle avec Bitcoin et utilise le réseau BTC comme support de diffusion fiable pour ses en-têtes de bloc. Notre guide détaillé sur Stacks détaille bon nombre de ces concepts.

• DAO du blaireau - Badger est une organisation autonome décentralisée (DAO) avec un seul objectif :créer les produits et l'infrastructure nécessaires pour accélérer Bitcoin en tant que garantie sur d'autres blockchains. Badger DAO a deux produits principaux, Sett et DIGG. Sett est un agrégateur DeFi automatisé axé sur les actifs BTC tokenisés, tandis que DIGG est un Bitcoin synthétique non dépositaire sur Ethereum.

Regardez la vidéo :Bridging Bitcoin to Native Yield Strategies

• Finance atomique – Atomic Finance offre un moyen transparent et non dépositaire de gagner du rendement sur votre bitcoin sans renoncer à la garde.

Étant donné que ces chaînes latérales utilisent des jetons avec une relation 1:1 avec Bitcoin, de nombreux Bitcoiners peuvent toujours ne pas être intéressés à se séparer de leurs pièces durement gagnées et c'est OK. Cependant, pour ceux qui souhaitent faire fructifier leurs bénéfices - sans perdre la valeur de leur Bitcoin, le pari sur les chaînes latérales Bitcoin pourrait être une solution viable pour gagner un revenu passif.

Réflexions finales

Le jalonnement peut être un moyen simple de faire fonctionner les avoirs en crypto-monnaie. En déposant des pièces dans un mécanisme de preuve de participation, les utilisateurs peuvent aider à sécuriser une blockchain et à dissuader les activités malveillantes.

Pour cette contribution, ceux qui jalonnent sont récompensés par plus de pièces, ce qui revient à gagner des dividendes sur les actions. Pour ceux d'entre vous qui aiment et croient en ces crypto-monnaies, cela offre la possibilité d'aider l'industrie à maintenir sa vitesse d'innovation fulgurante. Le jalonnement n'est pas sans risque. Verrouiller des fonds dans un contrat intelligent est sujet aux bogues, il est donc important d'être minutieux dans vos recherches et de protéger vos pièces à tout moment.

Bien que cela puisse sembler intimidant, la réalité est tout autre, car de nombreux portefeuilles cryptographiques et échanges cryptographiques rendent désormais le processus remarquablement simple.

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